ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ФИЛИАЛ ГОСУДАРСТВЕННОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧЕЖДЕНИЯ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«КУЗБАССКИЙ ГОСУДАРСТЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ
УНИВЕРСИТЕТ »
в г.ТАШТАГОЛЕ
Кафедра финансов и кредита
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
Вариант № 10
по дисциплине: «Анализ финансовой отчетности»
№ 505189
Проверил: Т.А. Круковская
1.1. Оценка состава и структуры имущества предприятия
Анализ финансового состояния предприятия неразрывно связан с его производственной и хозяйственной деятельностью и является важным средством существования систематического контроля над эффективностью использования средств.
Финансовое состояние предприятия характеризует рациональность и эффективность привлечения финансовых ресурсов и их размещения в хозяйственных средствах предприятия. Наиболее важной характеристикой финансового состояния предприятия является его устойчивость или неустойчивость по отношению к внешнему воздействию. Категория устойчивости предприятия отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Всю совокупность факторов, определяющих финансовое состояние предприятия, можно разделить на две группы:
1.Внешние - это факторы, отражающие состояние внешней среды, в которой предприятие осуществляет хозяйственную деятельность. Включает денежно-кредитную и налоговую политику государства, состояние рынка, состояние взаиморасчетов в экономике, степень государственного регулирования экономики, состояние экономики регионов, отрасли, развитие научно-технического прогресса.
2.Внутренние - это факторы, отражающие состояние экономики предприятия. Включают качество и конкурентоспособность продукции, эффективность использования производственных ресурсов, инновационную политику, политику распределения доходов и формирования запасов и затрат, собственное платежное поведение предприятия.
Важнейшим источником информации о финансовом положении предприятия на отчетную дату является форма №2 «Бухгалтерский баланс». Он позволяет определить состав структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности.
В процессе анализа показателей бухгалтерского баланса применяют следующие методы:
- горизонтальный анализ – заключается в сопоставлении значений показателей бухгалтерского баланса в динамике и отражает изменение стоимости имущества и источников его формирования;
- вертикальный анализ – заключается в определении структурных показателей актива и пассива бухгалтерского баланса и его разделов, выявлении вклада каждой составляющей в общее изменение;
- трендовый анализ – заключается в определении динамики показателей отчетности за ряд лет и закономерностей их изменения путем построения тренда;
- метод финансовых коэффициентов – заключается в определении соотношений отдельных статей активов и пассивов в виде относительных показателей.
Анализ динамики и структуры активов предприятия позволяет оценить динамику стоимости имущества, соотношение оборотных и внеоборотных активов. Уменьшение в абсолютном выражении валюты баланса свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь её неплатёжеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует тщательного анализа его причин:
· Сокращение платёжеспособного спроса на товары, продукцию, работы услуги данной организации.
· Ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов.
· Постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов (дочерних компаний) за счёт основной организации.
Анализируя увеличение валюты баланса за 2004- 2006 годы необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только удорожания готовой продукции только под воздействием инфляции сырья, материалов, либо показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности. Исследование изменения структуры активов организации позволяет получить информацию.
Так например, увеличение доли оборотных средств в имуществе предприятия может свидетельствовать :
- О формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации.
- Об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ, услуг организации, дочерних организаций и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса.
- О сворачивании производственной базы.
-Об искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учёта.
При анализе активов предприятия следует обратить внимание на тенденции изменения такого элемента, как незавершённое строительство, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно при определённых условиях увеличение её доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.
Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность организации. Учитывая, что удельный вес основных средств может изменяться вследствие воздействия внешних факторов, например порядок их учёта, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырьё, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами, необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за 2004 - 2006 годы. Наличие в составе активов организации НМА косвенно характеризуют избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает деньги в интеллектуальную собственность. Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы. Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:
· Наращивании производственного потенциала организации.
· Стремлении за счёт вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценения под воздействием инфляции.
· Нерациональности выбранной хозяйственной стратегии вследствие, которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть не высокой.
Структура оборотных активов считается рациональной, если запасы составляют 50% к общей величине оборотных активов, дебиторская задолженность – 30-40%, денежные средства – 10-20%. [24]
Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия приведён в таблице 1.
Таблица 1 – Состав и структура имущества предприятия «Б», тыс.руб.
| Показатели | На начало года | На конец года | Абсолютное отклонение +; - | Темп роста, % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Стоимость имущества в т.ч. | 350000 | 411200 | 61200 | 117 |
| Внеоборотные активы | 95300 | 71300 | -24000 | 75 |
| В % к имуществу | 27 | 17 | -10 | - |
| из них: | ||||
| Нематериальные активы | 8000 | 9000 | 1000 | 113 |
| В % к внеоборотным активам | 8 | 13 | 5 | - |
| Основные средства | 77100 | 52100 | -25000 | 68 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| В % к внеоборотным активам | 81 | 73 | -8 | - |
| Незавершенное строительство | - | 4400 | 4400 | - |
| В % к внеоборотным активам | - | 6 | 6 | - |
| Долгосрочные финансовые вложения | 8000 | 4000 | -4000 | 50 |
| В % к внеоборотным активам | 8 | 6 | -2 | - |
| Отложенные налоговые активы | 2200 | 1800 | -400 | 82 |
| В % к внеоборотным активам | 3 | 2 | -1 | - |
| Оборотные активы | 254700 | 339900 | 85200 | 133 |
| В % к имуществу | 73 | 83 | 10 | - |
| из них: | ||||
| Запасы | 50500 | 44400 | -6100 | 88 |
| В % к оборотным активам | 20 | 13 | -7 | - |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 13000 | 19000 | 6000 | 146 |
| В % к оборотным активам | 5 | 6 | 1 | - |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 104000 | 114000 | 10000 | 110 |
| В % к оборотным активам | 41 | 34 | -7 | - |
| Денежные средства | 42000 | 139000 | 97000 | 3,3р |
| В % к оборотным активам | 16 | 41 | 25 | - |
| Краткосрочные финансовые вложения | 41000 | 20000 | -21000 | 49 |
| В % к оборотным активам | 16 | 5 | -11 | - |
| Прочие оборотные активы | 4200 | 3500 | -700 | 83 |
| В % к оборотным активам | 2 | 1 | -1 | - |
| Просроченная дебиторская задолженность | 38000 | 29000 | -9000 | 76 |
| В % к дебиторской задолженности | 37 | 25 | -12 | - |
Как следует из данных таблицы 1 в целом за анализируемый период стоимость имущества предприятия увеличилась на 61200 тысяч рублей или на 17%. Увеличение стоимости имущества в конце отчетного периода обусловлено снижением внеоборотных активов на 24000тысячи рублей или на 25%, при этом их удельный вес в стоимости имущества снизился на 10% и увеличением оборотных активов на 85200 тысяч рублей или на 33% при этом их удельный вес увеличился на 10%. Снижение внеоборотных активов обусловлено увеличением нематериальных активов на 1000тысяч рублей или на 13%, при этом удельный вес нематериальных активов в общей стоимости внеоборотных активов увеличился на 5%, снижением основных средств на 25000тысяч рублей или на 32%, при этом их удельный вес в общей стоимости внеоборотных активов снизился на 8%, снижением долгосрочных финансовых вложений на 4000 тысячи рублей или на 50%, при этом их удельный вес в общей стоимости внеоборотных активов снизился на 2%, снижением отложенных налоговых активов на 400 тысяч рублей или на 18%, при этом их удельный вес снизился на 1%. Увеличение оборотных активов обусловлено снижением материально-производственных запасов на 6100 тысяч рублей или на 12%, при этом их удельный вес в общей стоимости оборотных активов снизился на 7%, долгосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 6000тысяч рублей или на 46%, при этом ее удельный вес в общей стоимости внеоборотных активов увеличился на 1%, что является отрицательным моментом на предприятии. Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 10000тысяч рублей или на 10%, при этом ее удельный вес в общей стоимости оборотных активов снизился на 7%. Практически 25% от суммы общей дебиторской задолженности составляет просроченная краткосрочная задолженность, которая будет полностью погашена в ближайшее время. Краткосрочные финансовые вложения снизились на 21000тысячу рублей или на 51%, при этом удельный вес краткосрочных финансовых вложений в общей стоимости оборотных активов снизился на 11%. Денежные средства предприятия увеличились на 97000тысяч рублей или в 3,3раза, при этом их удельный вес увеличился на 25%. Прочие оборотные активы снизились на 700тысяч рублей или на 17%, при этом их удельный вес в общем объеме стоимости оборотных активов снизился на 1%.