Анализ финансово-хозяйственной деятельности (стр. 3 из 11)

В структуре имущества ОАО «КОМПАНИЯ Х» преобладают внеоборотные активы 79,83 и 77,11 соответственно на начало и на конец отчетного года, стоит отметить, что удельный вес внеоборотных активов сократился на 2,73% , при этом на 2,73% увеличилась доля оборотных активов. Это связано с тем, что внеоборотные активы характеризуются следующими положительными особенностями:^[4]

а) они практически не подвержены потерям от инфляции, а, следовательно, лучше защищены от нее;

б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия; они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;

в) эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;

г) они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения;

д) им присущи большие резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.

Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:

а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;

б) эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;

в) в подавляющей части они относятся к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия, возможно, поэтому ОАО «КОМПАНИЯ Х» увеличивает долю оборотных активов.

Не смотря на снижение доли внеоборотных активов, они все равно занимают большую часть в структуре имущества общества. Обычно большая часть внеоборотных активов свидетельствует о долгосрочных инвестициях в предприятие. Объем инвестиций в собственное развитие составит 35 млрд. руб (2007г), но в связи с экономическим кризисом в 2008 г, эти долгосрочные инвестиции будут сокращены из-за уменьшение спроса на энергоносители.

В целом, динамика внеоборотных активов характеризуется:

Табл. Динамика внеоборотных активов

Показатели	Код в форме №1	Сумма, тыс. руб.			Удельный вес в структуре внеоборотных активов, %
		На начало года	На конец года	Изменение	На начало года	На конец года	Изменение
Внеоборотные активы из них:	190	3 634 890 740	4 026 012 643	391 121 903	100,00	100,00	0,00
								Нематериальные активы	110	684	49 795	49 111	0,00	0,00	0,00
Основные средства	120	2 629 294 466	2 678 629 547	49 335 081	72,33	66,53	-5,80
Незавершенное строительство	130	225 302 499	168 945 565	-56 356 934	6,20	4,20	-2,00
Долгосрочные финансовые вложения	140	769 097 147	1 157 188 792	388 091 645	21,16	28,74	7,58
Отложенные налоговые активы	145	5 914 902	7 560 867	1 645 965	0,16	0,19	0,03
Прочие внеоборотные активы	150	5 281 042	13 638 077	8 357 035	0,15	0,34	0,19

Рис Структура имущества предприятия в 2007 и 2006 гг

Наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов составляют основные средства, следовательно, необходимо дать оценку их размещения.

Рис Структура Внеобортных активов

Основные средства за отчетный период увеличились на 49 335 081 тыс. руб или на 1,9 % по сравнению с прошлым годом, при этом удельный вес основных средств в структуре имущества предприятия сократился на 6,45% ( с 57,75 в 2006г до 51,3% в 2007). Большая доля основных средств увеличивает амортизацию и долю постоянных затрат предприятия ( доля амортизации основных средств составила 2006 г – 66% от общих затрат ОАО «КОМПАНИЯ Х», в 2007 – 62%)[5].

2.2 Анализ размещения основных средств

В состав внеоборотных активов входят основные средства, нематериальные активы, капитальные вложения, оборудование к установке, долгосрочные финансовые вложения и прочие[6].

Основные средства представляют собой материально-техническую базу для высокоэффективного ведения производственной, коммерческой и иной деятельностью.

Основные средства в денежном выражении - это основные фонды.

Главной задачей анализа основных производственных фондов является: определение обеспеченности предприятия и его подразделений основными средствами, а также определить уровень ихиспользования и причины изменения их в динамике.Кроме этого одной из задач является изучить степень использования производственной мощности предприятия и оборудования, и выявить резервы увеличения.

Для анализа состава, динамики и структуры основных средств, на основании данных формы №5 Приложения к бухгалтерскому балансу (или данных предприятия), необходимо составить аналитическую таблицу 2. На основании данных формы № 5 также необходимо определить показатели движения и состояния основных средств в целом, а также машин, оборудования и транспортных средств и дать оценку интенсивности их поступления, выбытия и состояния.

Таблица2 Состав, динамика и структура и амортизация основных средств

Показатели	Код в форме №5	Сумма,тыс руб			Структура основных средств,%
		на начало года	на конец года	изменение за год(+/-)	на начало года	на конец года	изменение за год (+/-)
1.Здания	111	227 401 579	244 597 310	17 195 731	3,34	3,46	0,12
2.Сооружения	112	5 751 925 095	5 946 248 608	194 323 513	84,43	84,10	-0,32
3.Машины и оборудование	113	829 207 192	873 797 067	44 589 875	12,17	12,36	0,19
4. Транспортные средства	114	1 570 200	1 937 307	367 107	0,02	0,03	0,00
5. Производственный и хоз. Инвентарь	115	2 429 035	3 303 891	874 856	0,04	0,05	0,01
6.Рабочий скот	116	2 345	2 313	-32	0,00	0,00	0,00
7.Продуктивный скот	117	─	─	─	─	─	─
8.Многолетние насаждения	118	24 402	25 899	1 497	0,00	0,00	0,00
9.Другие виды основных средст	119	412 802	329 191	-83 611	0,01	0,00	0,00
10.Земельные участки и объекты природопользования	120	12 368	20 023	7 655	0,00	0,00	0,00
11. Капитальные вложения на коренное улучшение земель	─	─	─	─	─	─	─
12.Итого	130	6 812 985 018	7 070 261 609	257 276 591	100,00	100,00	0,00
13.Амортизация основных средств - всего в том числе	140	4 183 690 552	4 391 632 062	207 941 510	×	×	×
13.1 Зданий и сооружений	141	3 552 052 619	3 734 219 099	182 166 480	×	×	×
13.2Машин,оборудования и транспортных средств	142	630 269 724	655 814 649	25 544 925	×	×	×
13.3 Других основных средств	143	1 341 209	1 598 314	257 105	×	×	×
Справочно: Остаточная стоимость основных средст	Ф.№ 1 стр 120	2 629 294 466	2 678 629 547	49 335 081	×	×	×

Выручка на начало года составила (Qн) = 3 655 202 991 тыс. руб

Выручка на конец года составила (Qк) = 3 955 521 437 тыс. руб

За отчетный год она выросла на 300 318 446 тыс.руб или на 8,2%.

Перейдем к анализу основных коэффициентов, характеризующих степень эффективного использования основных средств.

- Коэффициенты движения

1. Коэффициент поступления

2. Коэффициент выбытия

3. Коэффициент прироста

- Коэффициенты состояния

1. Коэффициент амортизации

На начало года

На конец года

Коэффициент показывает долю долгосрочных активов, уже превратившихся в ликвидную форму.

2. Коэффициент годности

На начало года

На конец года

3. Фондоотдача

На начало года

На конец года

Как видно из табл. основные средства за год увеличились на 257 276 591 тыс. руб. или на 3,8%. Увеличение стоимости основных средств произошло из-за увеличения стоимости сооружений на 194 323 513 тыс. руб, при этом наблюдается незначительное сокращение доли в общей структуре на 0,32%. Так же увеличение стоимости произошло из-за роста стоимости таких показателей: 1)Здания на 17 195 731 тыс.руб или на 7,6% , так же увеличилась доля и в удельном весе основных средств на 0,12%, это связано с повышением стоимости недвижимости в течение 2007г; 2) Машины и оборудования на 44 589 875 тыс. руб. или на 5,4% по сравнению с началом года, при этом увеличилась и часть этого актива в удельном весе всех основных средств с 12,17% до 12,36% , или на 0,19%.