Начиная с 12-го месяца реализации проекта будет проводиться рекламная компания по привлечению клиентов строящегося жилого комплекса с демонстрацией эскизных проектов. Привлечение клиентов будет производиться на долевой основе. Разрабатывается система скидок при внесении доли. При единовременном внесении всей суммы стоимость за 1 кв. м жилья будет существенно ниже. Также планируется реализация жилья посредством новых, более лояльных ипотечных кредитов банков.
В проекте помимо жилого комплекса предполагается наличие встроенных помещений - гостиницы, ресторана, торгового центра, офисов.
После завершения строительства и введения здания в эксплуатацию возникнет необходимость в привлечении работников для вышеперечисленных объектов. По предварительным подсчетам будет трудоустроено 69-70 человек.
Для ресторана необходим следующий персонал:
администратор, бухгалтер-калькулятор, технолог-экспедитор, шеф-повар, повара, помощники поваров, официанты, бармены, кух. рабочие, охрана, музыкальные работники.
Для гостиницы необходимы:
администратор, уборщицы, горничные, лифтеры, дежурные.
Кроме того, необходимо наличие вспомогательного персонала - слесари-сантехники, электрики, охрана. В результате создания новых рабочих мест увеличится уровень занятости населения.
Кроме того, строительство комплекса позволит заполнить пустующую площадь земельного участка новым архитектурным проектом, соответствующего евростандартам.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (товарно-материальных запасов) и величины собственного капитала и обязательств предприятия, используемых для их формирования.
Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования товарно-материальных запасов, то есть разница между величиной источников средств и величиной этих запасов.
Для характеристики источников формирования товарно-материальных запасов используют несколько показателей, которые отражают различную степень охвата разных видов источников:
Наличие собственных оборотных средств (2.1), которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и других внеоборотных активов:
Ес = Ис - Ф, (2.1)
где Ес - наличие собственных оборотных средств;
Ис - источники собственных средств (итог раздела баланса "Собственный капитал");
Ф - основные средства и другие внеоборотные активы (итог раздела баланса "Долгосрочные активы").
2. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования товарно-материальных запасов (2.2), которое определяется путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств:
Ет = Ис + Кд - Ф, (2.2)
где Ет - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;
Кд - долгосрочные обязательства (итог раздела баланса "Долгосрочные обязательства").
Общая величина источников средств для формирования товарно-материальных запасов (2.3), равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных обязательств:
Еобщ = Ис + Кд + Кт - Ф, (2.3)
где Еобщ - общая сумма источников средств для формирования товарно-материальных запасов;
Кт - краткосрочные займы и текущая часть долгосрочных займов.
Трем показателям наличия источников средств для формирования товарно-материальных запасов соответствуют три показателя обеспеченности этих запасов:
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (2.4):
+ Ес = Ес - З, (2.4)
где З - товарно-материальные запасы.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств (2.5):
+ Ет = Ет - З. (2.5)
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников средств для формирования товарно-материальных запасов (2.6):
+ Еобщ = Еобщ - З. (2.6)
Вычисление трех показателей обеспеченности товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.
При определении типа финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель (2.7):
S = {S1(± Ес), S2(± Ет), S3(± Еобщ) }, (2.7)
где функция определена следующим образом:
1, если x ≥ 0,S(x) = í
0, если x < 0.
Пользуясь этими формулами можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:
Абсолютная устойчивость финансового состояния задается следующими условиями:
±Ес ≥0,S(x) = í ±Ет ≥0,
±Еобщ ≥0.
Трехкомпонентный показатель ситуации:
S = (1, 1,1).
Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность:
±Ес < 0,S(x) = í±Ет ≥ 0,
±Еобщ ≥ 0.
S = (0, 1,1).
Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. При этом сохраняется возможность восстановления финансового равновесия путем пополнения собственного капитала и дополнительного привлечения заемных средств:
±Ес < 0,S(x) = í±Ет < 0,±Еобщ ≥ 0.
S = (0, 0,1).
Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные финансовые инвестиции и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных кредитов:
±Ес < 0,
S(x) = í ±Ет < 0,±Еобщ < 0.
S = (0, 0, 0).
Абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств, снижением рентабельности.
Кризисное финансовое состояние характеризуется, кроме вышеперечисленных признаков неустойчивого финансового состояния, наличием регулярных неплатежей (просроченных кредитов и просроченной кредиторской задолженности).
В приложении 1 представлены данные анализа финансовой устойчивости ТОО "Исмер". Из данного приложения видно, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.
Для стабилизации финансового состояния предприятия необходимо:
увеличить долю источников собственных средств, авансированных в оборотные активы;
дополнительно привлечь заемные средства;
уменьшить остатки товарно-материальных ценностей путем реализации малоподвижных либо не используемых в производстве запасов.
Финансовая устойчивость предприятия оценивается по соотношению его собственных и заемных средств, по темпам накопления собственных средств в результате основной и финансовой деятельности, соотношению мобильных и иммобилизованных средств предприятия, достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками.
Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их отчетных значений с базисными величинами, а также в изучении динамики этих показателей за отчетный период и за несколько лет. В качестве базисных величин могут быть использованы значения показателей данного предприятия за прошлый год, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей наиболее перспективных предприятий. Кроме того, в качестве базы сравнения могут использоваться теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных оценок величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения финансовой устойчивости значения показателей.
Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств является коэффициент автономии (2.8), который исчисляется по формуле:
Ка = Ис / Б, (2.8)
где Ис - источники собственных средств предприятия (итог раздела баланса "Собственный капитал");
Б - общий итог баланса.
Этот коэффициент показывает долю собственного капитала в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления производственно-финансовой деятельности.
Минимальное пороговое значение коэффициента автономии равно 0,5. При таком значении коэффициента все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.
Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств (Кз / с) (2.9), который равен отношению величины внешних обязательств предприятия к собственному капиталу:
Кз / с = (Кд + Кт + От) / Ис, (2.9)
где Кд - долгосрочные обязательства (итог раздела баланса "Долгосрочные обязательства");
Кт - краткосрочные займы и текущая часть долгосрочных займов;
От - текущие обязательства (за вычетом краткосрочных займов).
Этот коэффициент показывает, какую сумму заемных средств привлекло предприятие на один тенге собственного капитала. Нормальным считается соотношение 1/2, при котором одна треть общего финансирования осуществляется за счет заемных средств. Если полученное соотношение превышает нормальное, то оно считается высоким, например, 3/1. Низким считается соотношение ниже порогового, например, 1/3.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия следует стремиться к тому, чтобы коэффициент соотношения заемных и собственных средств был меньше 1,0.