Анализ расчетов предприятия с бюджетом (стр. 20 из 22)
КД - коэффициент дисконтирования (%)
Коэффициент дисконтирования показывает уровень доходности, который может быть получен при альтернативном вложении средств.
В качестве коэффициента дисконтирования принят банковский процент по депозитам в рублях, равный 17% годовых. Коэффициент дисконтирования кроме альтернативной стоимости денежных средств учитывает и инфляционные ожидания.
Таблица 30
Динамика валовой, чистой и нераспределенной прибыли за период с 2005г. по 2007г.
| Показатели | Всего с 2005г. по 2007г. | Месяцы 2005 года | Всего за 2005г. | |||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | |||
| Валовая прибыль, тыс. р. | 8985,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 2995, 20 |
| Проценты за кредит, тыс. р. | 325,00 | 32,50 | 32,50 | 32,50 | 32,50 | 32,50 | 32,50 | 32,50 | 32,50 | 32,50 | 32,50 | 0,00 | 0,00 | 325,00 |
| Налогооблагаемая прибыль, тыс. р. | 8659,88 | 217,10 | 217,10 | 217,10 | 217,10 | 217,10 | 217,10 | 217,10 | 217,10 | 217,10 | 217,10 | 249,60 | 249,60 | 2670, 20 |
| Налог на прибыль, тыс. р. | 2078,37 | 52,10 | 52,10 | 52,10 | 52,10 | 52,10 | 52,10 | 52,10 | 52,10 | 52,10 | 52,10 | 59,90 | 59,90 | 640,85 |
| Чистая прибыль, тыс. р. | 6581,51 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 189,70 | 189,70 | 2029,35 |
| Возврат суммы кредита, тыс. р. | 1500,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1500,00 | 0,00 | 0,00 | 1500,00 |
| Нераспределенная прибыль, тыс. р. | 5081,51 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | -1335,00 | 189,70 | 189,70 | 529,35 |
| Коэффициент приведения,% | 220,96 | 98,79 | 97,58 | 96,37 | 95,16 | 93,95 | 92,74 | 91,52 | 90,31 | 89,10 | 87,89 | 86,68 | 85,47 | 85,47 |
| Чистая прибыль нарастающим итогом,тыс. р. | 6581,51 | 165,00 | 329,99 | 494,99 | 659,98 | 824,98 | 989,98 | 1154,97 | 1319,97 | 1484,96 | 1649,96 | 1839,66 | 2029,35 | 2029,35 |
| Приведенная нераспределенная прибыль, тыс. р. | 3869,47 | 163,00 | 161,00 | 159,00 | 157,00 | 155,01 | 153,01 | 151,01 | 149,01 | 147,02 | -1173,36 | 164,43 | 162,13 | 548,27 |
| Приведенная нераспределенная прибыль нарастающим итогом,тыс. р. | 3869,47 | 163,00 | 324,00 | 483,00 | 640,01 | 795,01 | 948,02 | 1099,03 | 1248,05 | 1395,06 | 221,70 | 386,13 | 548,27 | 548,27 |
| Показатели | Кварталы 2006 г | Всего за 2006г. | Кварталы 2007 г | Всего за 2007г. | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 1 | 2 | 3 | 4 | |||
| Валовая прибыль, тыс. р. | 748,71 | 748,71 | 748,71 | 748,71 | 2994,84 | 748,71 | 748,71 | 748,71 | 748,71 | 2994,84 |
| Проценты за кредит, тыс. р. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Налогооблагаемая прибыль, тыс. р. | 748,71 | 748,71 | 748,71 | 748,71 | 2994,84 | 748,71 | 748,71 | 748,71 | 748,71 | 2994,84 |
| Налог на прибыль, тыс. р. | 179,69 | 179,69 | 179,69 | 179,69 | 718,76 | 179,69 | 179,69 | 179,69 | 179,69 | 718,76 |
| Чистая прибыль, тыс. р. | 569,02 | 569,02 | 569,02 | 569,02 | 2276,08 | 569,02 | 569,02 | 569,02 | 569,02 | 2276,08 |
| Возврат суммы кредита, тыс. р. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Нераспределенная прибыль, тыс. р. | 569,02 | 569,02 | 569,02 | 569,02 | 2276,08 | 569,02 | 569,02 | 569,02 | 569,02 | 2276,08 |
| Коэффициент приведения,% | 81,99 | 80,89 | 78,77 | 73,05 | 73,05 | 70,07 | 69,13 | 67,33 | 62,44 | 62,44 |
| Чистая прибыль нарастающим итогом,тыс. р. | 2598,37 | 3167,39 | 3736,41 | 4305,43 | 4305,43 | 4874,45 | 5443,47 | 6012,49 | 6581,51 | 6581,51 |
| Приведенная нераспределенная прибыль,тыс. р. | 466,51 | 460,26 | 448,24 | 415,68 | 1790,69 | 398,73 | 393,38 | 383,11 | 355,28 | 1530,51 |
| Приведенная нераспределенная прибыль нарастающим итогом,тыс. р. | 1014,78 | 1475,04 | 1923,28 | 2338,96 | 2338,96 | 2737,69 | 3131,08 | 3514, 19 | 3869,47 | 3869,47 |
В итоге, нераспределенная приведенная прибыль за 2004 год - 548,27тыс. р., а за период с 2004г. по 2006г. – 3869,47 тыс. р.
Последние показатели подтверждают перспективность проекта.
Расчет финансовой устойчивости.
Расчет финансовой устойчивости осуществлен по методике нахождения точки безубыточности и построения графика безубыточности с применением формул:
| Запас финансовой прочности проекта (%) | = ( | Выручка (тыс. р) | - | Точка безубыточности (тыс. р) | ) / | Выручка (тыс. р) |
| Точка безубыточнос-ти (тыс. р) | = ( | 1 | - | Переменные издержки (тыс. р) | / | Выпуск продукции (тыс. р) | ) * | Постоянные издержки (тыс. руб) |
Точка безубыточности показывает объем реализации и производства, при котором достигается нулевой уровень прибыли (предприятие не несет убытков и не получает прибыли).
| Точка безубыточности | = ( | 1 | - | 3095,2 | / | 3532,4 | ) * | 187,6 | |||||||||
| Запас финансовой прочности проекта | = ( | 3532,4 | - | 1515,86. | ) / | 3532,4 | = | 57,08% | |||||||||
График безубыточности представлен на рис.10.
Рис. 10. График безубыточности
 |
График безубыточности построен из расчета месячного выпуска продукции. График иллюстрирует запас финансовой прочности и точку безубыточности проекта.
По оценкам отечественных маркетологов, нормативная величина запаса финансовой прочности для российских условий равна 20%. Данный бизнес является финансово устойчивым, о чем свидетельствует значительное превышение расчетного показателя над нормативным. Высокий уровень финансовой устойчивости обеспечен значительной загрузкой производственных мощностей (83,95%), в результате доля постоянных издержек в выручке достаточно низка (5,3%).
Размер привлекаемого кредита 1,5 млн. р., процентная ставка 26% годовых.
Ежемесячно кредитору предприятие планирует уплачивать проценты в размере 32,5 тыс. р.
| Срок окупаемости проекта (мес) | = | Размер кредита (тыс. р) | / | Чистая прибыль за 1 мес. (тыс. р) |
| Срок окупаемости проекта (мес) | = | 1500тыс. р. | / | 164,977тыс. руб | = | 9,1 мес. |
Прибыли, получаемые от реализации проекта позволят рассчитаться с кредитором в течение 10 полных месяцев.
Расчет налоговых поступлений в бюджеты различных уровней.
Реализация проекта по производству плодоовощных консервов позволит увеличить налоговые поступления в бюджеты различных уровней и внебюджетные фонды.
Увеличение доходов бюджетов будет происходить за счет следующих источников:
Выплаты предприятия по всем налогам и сборам.
Выплаты по налогу на доходы физических лиц, занятых на данном предприятии.
Выплаты сторонних организаций, связанных с реализацией проекта (поставщики сырья, вспомогательных материалов и т.д.)
Бюджетный эффект от реализации проекта представляет собой прирост всех налоговых платежей, возникающий по результатам работы предприятия. Бюджетный эффект изучался в разрезе отдельных налогов и сборов, уровней бюджетов (куда эти налоги и сборы уплачиваются). С целью оценки бюджетного эффекта рассмотрены 3 года реализации проекта 2005-2007г. г.
Таким образом, интегральные эффекты бюджетов различных уровней (с учетом инфляционных ожиданий) за период с 2005 по 2007 года составят (табл.31):
Федеральный бюджет16608 тыс. р.
Республиканский бюджет2145 тыс. р.
Местный бюджет602 тыс. р.
Полученные результаты безусловно свидетельствуют о перспективности проекта.
Таблица 31
Поступления налоговых платежей, в бюджеты различных
уровней и внебюджетные фонды при реализации проекта
| Налоги и сборы | Всего поступлений по годам (тыс. руб) | Поступления за соответствующий период в бюджет данного уровня (тыс. руб) | ||||||||||||||
| Всего | 2005 | 2006 | 2007 | Федеральный | Республиканский | Местный | ||||||||||
| Всего | 2005 | 2006 | 2007 | Всего | 2005 | 2006 | 2007 | Всего | 2005 | 2006 | 2007 | |||||
| НДС | 21198 | 7066 | 7066 | 7066 | 21198 | 0 | 0 | |||||||||
| налог на доходы (прибыль) организаций | 2286 | 641 | 718,8 | 718,8 | 649,53 | 200,3 | 224,6 | 224,6 | 1256 | 387,2 | 434,2 | 434,2 | 381,2 | 117,6 | 131,8 | 131,8 |
| налог на имущество организаций | 162 | 54 | 54 | 54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 81 | 27 | 27 | 27 | 81 | 27 | 27 | 27 |
| земельный налог | 456 | 152 | 152 | 152 | 68,4 | 22,8 | 22,8 | 22,8 | 159,6 | 53,2 | 53,2 | 53,2 | 228 | 76 | 76 | 76 |
| сбор на содержание милиции и уборку территорий | 3 | 1,08 | 1,08 | 1,08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3,24 | 1,08 | 1,08 | 1,08 |
| ЕСН | 480 | 160 | 160 | 160 | 637,56 | 212,5 | 212,5 | 212,5 | 67,32 | 22,44 | 22,44 | 22,44 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| НДФЛ | 211 | 70,3 | 70,3 | 70,3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 84,36 | 28,12 | 28,12 | 28,12 | 126,5 | 42,18 | 42,18 | 42,18 |
| Итого по всем не приведенным налогам и сборам | 26069 | 8568 | 8646 | 8646 | 22553,5 | 7502 | 7526 | 7526 | 2920 | 941,8 | 989 | 989 | 820 | 263,8 | 278,1 | 278,1 |
| НДС приведенный | 15613 | 6039 | 5162 | 4412 | 15612,93 | 6039 | 5162 | 4412 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| налог на доходы (прибыль) организаций приведенный | 1522 | 547,9 | 525,1 | 448,8 | 475,53 | 171,2 | 164,1 | 140,2 | 919,3 | 331 | 317,2 | 271,1 | 279,1 | 100,5 | 96,3 | 82,3 |
| налог на имущество организаций приведенный | 119 | 46,15 | 39,45 | 33,72 | 0 | 0 | 0 | 0 | 59,66 | 23,08 | 19,72 | 16,86 | 59,66 | 23,08 | 19,72 | 16,86 |
| земельный налог приведенный | 225 | 19,49 | 111 | 94,9 | 50,37 | 19,49 | 16,66 | 14,24 | 117,5 | 45,47 | 38,86 | 33,22 | 167,9 | 64,96 | 55,52 | 47,45 |
| сбор на содержание милиции и уборку территорий приведенный | 2 | 0,923 | 0,789 | 0,674 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,386 | 0,923 | 0,789 | 0,674 |
| ЕСН приведенный | 354 | 136,8 | 116,9 | 99,9 | 469,58 | 181,6 | 155,2 | 132,7 | 49,58 | 19,18 | 16,39 | 14,01 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| НДФЛ приведенный | 155 | 60,09 | 51,36 | 43,89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 62,13 | 24,03 | 20,54 | 17,56 | 93,2 | 36,05 | 30,81 | 26,34 |
| Итого по всем приведенным налогам и сборам1 | 18927 | 7213 | 6316 | 5398 | 16608,42 | 6412 | 5498 | 4699 | 2145 | 805 | 722,4 | 617,5 | 602,3 | 225,5 | 203,1 | 173,6 |
Заключение
Действующая в России уже девять с половиной лет налоговая система вызывает множество нареканий со стороны предпринимателей, экономистов, депутатов, государственных чиновников, журналистов и рядовых налогоплательщиков.