Анализ кредитоспособности предприятия АО "Жарасым" (стр. 8 из 20)
Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы: структура баланса, динамики баланса, структурной динамики баланса (сопоставляются структурные изменения в активе и пассиве баланса, позволяющие сделать вывод о том, через какие источники, в основном, был приток новых средств и, в какие активы, эти средства были вложены).
Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы: актив по признаку ликвидности, пассив - по срочности погашения кредитов. Горизонтальный анализ этих показателей позволяет установить их абсолютное приращение и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Большое значение имеет также и вертикальный анализ.
Проанализируем структуру имущества и источников его образования АО «Жарасым». Данные для анализа приведены в таблице 1.
Таблица 1 - Структура имущества предприятия АО «Жарасым» за период 2006-2007гг. (тыс.тг)
| на конец 2006 | на конец 2007 | |
| 1 | 2 | 3 |
| АКТИВ | ||
| 1 Долгосрочные активы | 770956 | 737734 |
| 2 Текущие активы | 597283 | 577702 |
| 2.1 Запасы | 453699 | 455564 |
| 2.2 Дебиторская задолженность | 140665 | 118030 |
| 2.3 Денежные средства | 2919 | 4108 |
| ПАССИВ | ||
| 1 Капитал | 1239773 | 1143822 |
| 2 Обязательства | 128466 | 171614 |
| 2.1 Долгосрочные | 0 | 0 |
| 2.2 Краткосрочные | 128466 | 171614 |
Приведенные выше данные наглядно продемонстрируем на диаграмме (Рисунок 2).
Рисунок -2 Диаграмма изменения структуры имущества предприятия АО «Жарасым»
Из таблицы 1 и рисунка 2 видно, в 2007 году по сравнению с 2006 произошло уменьшение активов предприятия АО «Жарасым» на 52803 тыс. тенге, то есть на 3,86%.
Стоимость имущества на конец 2007 года сложилась из-за уменьшения текущих активов, а именно дебиторской задолженности на 22635 тыс.тенге, за счет увеличения доли товарно-материальных запасов в текущих активах – на 1865 тыс. тенге, увеличения доли денежных средств на 1189 тыс. тенге. Доля долгосрочных активов, в структуре активов предприятия уменьшилась на 4,3% и к концу года ее удельный вес в общей валюте баланса составил 56,3%.
Пассив баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала, хотя и наблюдается тенденция к его снижению. Доля обязательств в общей валюте баланса предприятия составила в 2006 году – 10,4%, в 2007 году – 15%.
Важным показателем, характеризующим структуру капитала и определяющим финансовую устойчивость предприятия, является сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов предприятия показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия.
Рассчитаем данные показатели для АО «Жарасым» по итогам деятельности за период 2006-2007 года. Исходные данные для расчета определим из данных бухгалтерских балансов предприятия. Результаты расчета приведены в таблице 2.
Таблица 2 - Расчет суммы чистых активов АО «Жарасым» на 2006-2007 года
| Наименование показателя | на начало 2006 года | на конец 2006 года | на конец 2007 года | Измене-ние за период |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Активы | 1247105 | 1368239 | 1315436 | +68331 |
| Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (вычитается) | ||||
| Итого активов, принимаемых к расчету | 1247105 | 1368239 | 1315436 | +68331 |
| Пассивы, в т.ч.: | ||||
| Долгосрочные финансовые обязательства | ||||
| Краткосрочные финансовые обязательства по кредитам и займам | 22000 | 65000 | 62983 | +40983 |
| Кредиторская задолженность | 21917 | 32586 | 65238 | 43321 |
| Задолженность участникам по выплате доходов (дивидендов) | ||||
| Резервы предстоящих расходов | 9862 | 14571 | 16997 | +7135 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 19004 | 16309 | 26396 | +7392 |
| Итого пассивов, принимаемых к расчету | 72783 | 128466 | 171614 | +98831 |
| Чистые активы | 1174322 | 1239773 | 1143822 | -30500 |
| Доля чистых активов в валюте баланса, % | 94,16 | 90,61 | 86,95 | -7,21 |
Приведенные в таблице 2 данные свидетельствуют о том, что сумма чистых активов за год на предприятии АО «Жарасым» уменьшилась на 30500 тенге, а доля снизилась на 7,21% (с 94,16 до 86,95% в сумме общих активов предприятия).
Величина чистых активов для оценки финансового состояния предприятия должна быть больше суммы уставного капитала, который для АО «Жарасым» на начало 2006 года составлял 59929 тыс.тенге. Как видно, чистые активы значительно больше уставного капитала, что обуславливает устойчивое финансовое положение собственников АО «Жарасым» после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия.
Успех финансовой деятельности во многом предопределяется его производственно-сбытовыми показателями. От того, как предприятие сможет произвести и реализовать продукцию и услуги, выдержать предусмотренный ассортимент, обеспечить соответствующий уровень качества продукции и услуг, ритмично производить продукцию и оказывать услуги, зависит получение оплаты и поступление денежных средств.
Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции и услуг положительно влияет на образование финансовых ресурсов предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднение с ее реализацией ведут к срыву поступления денежных средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям обеспеченности материальными ресурсами.
Нормальный ход финансовой деятельности предприятия в свою очередь создает необходимые условия для достижения поставленных целей, обеспечивает бесперебойность производства продукции и устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующего его платежеспособность.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Рассчитаем соотношение активов и пассивов АО «Жарасым» за 2006-2007 годы по степени их ликвидности (таблицы 3,4,5).
Таблица 3 - Группировка активов и пассивов АО «Жарасым» по степени их ликвидности на 01.01.2006 года (тыс.тенге)
| Группа активов | Сумма | Группа пассивов | Сумма |
| А1 | 3185 | П1 | 72783 |
| А2 | 135891 | П2 | 0 |
| А3 | 329981 | П3 | 0 |
| А4 | 778048 | П4 | 1174322 |
| Всего | 1247105 | Всего | 1247105 |
Таблица 4 - Группировка активов и пассивов АО «Жарасым» по степени их ликвидности на 01.01.2007 года (тыс.тенге)
| Группа активов | Сумма | Группа пассивов | Сумма |
| А1 | 2919 | П1 | 128466 |
| А2 | 140665 | П2 | 0 |
| А3 | 453699 | П3 | 0 |
| А4 | 770956 | П4 | 1239775 |
| Всего | 1368239 | Всего | 1368239 |
Таблица 5 - Группировка активов и пассивов АО «Жарасым» по степени их ликвидности на 01.01.2008 года (тыс.тенге)