Для более полной характеристики финансово-экономической деятельности исследуемого нами предприятия в работе выполнен расчет соответствующих коэффициентов на основе данных бухгалтерской отчетности за последние 2 года, и сделана рейтинговая оценка. Результаты рейтинга отражены в таблице №2.6.
Таблица №2.6
Рейтинговая оценка предприятия ЗАО «Нива» по состоянию
на 01.01.98 г. и 01.01.99 г.
|
Наименование коэф-та (нормативное значение)
|
Значение на 01.01.98.
|
Значение на 01.01.99.
|
Изменение за период
|
Получен. Оценка (в баллах) на 01.01.98.
|
Полученная оценка (в баллах) на 01.01.99.
|
| Коэффициент независимости (>0,4) | 0,9 | 0,9 | - | 20 | 20 |
| Соотношение заемных и собств. средств (0,3¸1) | 0,08 | 0,1 | + | 0 | 0 |
| Коэффициент покрытия (общий),(>1) | 1,5 | 2,5 | - | 20 | 20 |
| Промежуточный коэффициент покрытия (>0,6) | 0,3 | 0,5 | - | 0 | 10 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (>0,1) | 0,5 | 0 | 10 | 0 | |
| Рентабельность продаж (>0,1) | 0,3 | 0,1 | - | 10 | 10 |
| Рентабельность основной Деятельности (>0,1) | 0,4 | 0,1 | - | 10 | 10 |
| Выполнение «золотого правила» (да/нет) | Нет | Нет | |||
| Рейтинговая оценка | 80 | 70 | |||
| Корректирующий балл | 0 | 0 | |||
| Итоговая рейтинговая оценка | 80 | 70 | |||
| Класс платежеспособности | 1 | 2 | |||
Из данных таблицы №2.6. видно, что исследуемое нами предприятие по полученным показателям за 1997 год имеет 1 класс платежеспособности, за 1998-2 класс. Это наивысшие показатели рейтинговой оценки. Такие показатели говорят о финансовой устойчивости предприятия и его высокой кредитоспособности. Исходя из того, что рейтинговая оценка снизилась на 1 балл в течение года, имеет место незначительная степень разумного риска этого предприятия, хотя по основным показателям оно развивается самостоятельно и стабильно.
Нами проведена оценка структуры погашения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности по видам погашения в среднем за месяц за два года. Результаты представлены в таблице №2.7.
Таблица №2.7
Структура краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности
по виду погашения предприятия ЗАО «Нива», (тыс. руб.)
| Вид погашения | Дебиторская Задолженность (в среднем за месяц) | Кредиторская задолженность (в среднем за месяц) |
| в денежном выражении | 318 | 32 |
| Бартерные сделки на общую сумму | 1226 | 1482 |
| Взаимозачетом на общую сумму | 0 | 0 |
| Векселями | 0 | 0 |
| Прочие | 0 | 0 |
| Общая сумма
| 1544
| 1514
|
Как видно из таблицы №2.7. 20% дебиторской задолженности предприятия поступило денежными средствами. Кредиторская задолженность возвращается в основном бартерными сделками - 98%, а денежными средствами только 2%. Это говорит о том, что основным расчетом между предприятиями является бартер, и наличных денежных средств сельхозпредприятия почти не имеют.
Для более полной оценки деятельности исследуемого предприятия рассчитана и проанализирована система показателей в динамике за пять лет. Результаты расчета отражены в Таблице №2.8.
Таблица №2.8
Динамика показателей финансово-экономической деятельности
предприятия ЗАО «Нива» за пять лет
| № | Наименование показателей | 1993 | 1994 | 1995 | 1996 | 1997 | Отклон-я 1997-1993 |
| 1. | Объем продаж в текущих ценах (тыс. руб.) | 2948 | 8020 | 16442 | 27789 | 25888 | +22940 |
| 2. | Издержки обращения (тыс. руб.) | 118 | 114 | 10040 | 20013 | 23787 | +23669 |
| 3. | Коэффициент быстрой ликвидности | 0,7 | 0,5 | 0,3 | 0,3 | 0,5 | -0,2 |
| 4. | Коэффициент покрытия баланса | 1,5 | 1 | 1 | 1,5 | 2,5 | +1 |
| 5. | Коэффициент автономии | 2,2 | 4,3 | 5,5 | 6,4 | 12,2 | +10 |
| 6. | Коэффициент в части формирования запасов | 1 | 1,3 | 0,8 | 0,5 | 0,9 | -0,1 |
| 7. | Коэффициент общей оборачиваемости | 1 | 0,4 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | -0,7 |
| 8. | Продолжительность оборота, дни | 40 | 90 | 58 | 60 | 72 | 63 |
| 9. | Чистая прибыль (тыс. руб.) | 1859 | 3259 | 8219 | 7622 | 2109 | +250 |
| 10. | Рентабельность | 0,1058 | 0,1071 | 0,1060 | 0,1076 | 0,1090 | +0,031 |
Данные таблицы №2.8. позволяют отметить, что в течение пяти лет себестоимость реализации продукции исследуемого предприятия резко увеличивалась. Это связано прежде всего, с финансово-экономическим кризисом в стране. Максимальный уровень объема продаж был, достигнут в 1996 году.
Анализируя коэффициенты финансового состояния можно сделать следующие выводы:
· На протяжении 5 лет коэффициент быстрой ликвидности находится за пределами допустимых норм и, причем наблюдается тенденция его снижения.
· Общий коэффициент покрытия удовлетворяет требуемому критерию на протяжении всего периода. Это свидетельствует об устойчивом хозяйственном положении и достаточности оборотных активов для того, чтобы рассчитаться со своими долгами.