Для определения возможной суммы выдачи кредита предприятию ЗАО «Нива», являющегося заемщиком Ставропольского РФ АКБ «СбС-АГРО» в данной работе проведен анализ показателей хозяйственной деятельности, к движения денежных средств за пять лет.
Учитывая, что исследуемое предприятие имеет сельскохозяйственных угодий 15183 га, основные экономические показатели рассчитаны нами, прежде всего, по растениеводству. Результаты анализа сведены в таблицу №1.2.4.
Таблица №1.2.4
Динамика основных экономических показателей ЗАО «Нива»
по растениеводству за пять лет
| Наименование культуры | 1994 | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | |
| Зерно | Площадь, га | 8987 | 8328 | 9186 | 9100 | 7981 |
| Валовой сбор, ц | 490221 | 334414 | 373166 | 318544 | 500958 | |
| Подсолнечник | Площадь, м2 | 1782 | 1612 | 1755 | 1549 | 1718 |
| Валовой сбор, ц | 34635 | 43725 | 49115 | 32352 | 29987 | |
| Сахарная свекла | Площадь, м2 | 743 | 764 | 695 | 848 | 630 |
| Валовой сбор, ц | 251571 | 244602 | 263025 | 230019 | 224825 | |
Из приведенных выше данных следует, что средняя урожайность зерна исследуемого предприятия составила - 34,1 ц/га, подсолнечника - 17,4 ц/га, сахарной свеклы - 356,8 ц/га.
Это довольно хорошие показатели по Ставропольскому краю. Следовательно, предприятие работает достаточно эффективно.
Сельхозпредприятие по состоянию на 01.01.99 года имеет поголовье КРС 2573 голов, свиней 3014 голов. В 1998 году произведено, молока - 362,9 тонн, мяса - 441,9 тонн.
3АО «Нива» своей сети магазинов для реализации продукции не имеет. Реализация и переработка сельхозпродукции и продукции животноводства осуществляет на давальческих условиях по разовым сделкам, в основном в Ставропольском и Краснодарском краях, Ростовской области. Есть основные покупатели:
¨ пшеница-мука - Мелькомбинат «Темижбекский» Краснодарского края;
¨ мясоколбасные - АОЗТ «Радуга» Новоалександровского района;
¨ молоко - масло сливочное - Молзавод г. Новоалександровск;
¨ сахарная свекла - сахар - АО "Геркубс" г. Гулькевичи Краснодарский край.
Основная часть подсолнечника продается «Крапотненскому» маслозаводу, свекла АО «Кубаньсахар». Проблем с рынком сбыта у предприятия нет. Предприятие имеет хорошие экономические показатели и устойчивых, надежных партнеров на рынке.
Проанализируем динамику движения денежных средств по расчетному счету предприятия за последних три года. Данные представлены в таблице №1.2.5.
Таблица №1.2.5
Динамика движения денежных средств ЗАО «Нива»
за период 1996-1998 г. (тыс. руб.)
| Годы | 1996г | 1997г | 1998г |
| Среднемесячный кредитовый оборот по расчетному счету | 813 | 1118 | 1307 |
Из представленных выше данных следует, что среднемесячный оборот по расчетному счету за последние 3 года составил 1079 тыс. руб. Выдача кредита в пределах среднемесячного оборота вполне допустима для данного предприятия.
Погашение кредита и процентов ЗАО «Нива» предполагает осуществлять за счет средств от реализации сельскохозяйственной продукции. Планируемая выручка от реализации сельхозпродукции растениеводства за 1999 года ожидается 25 000 тыс. руб. Проценты за кредит предприятие планирует погашать ежемесячно за счет выручки от реализации животноводческой продукции (молоко, мясо).
На основании проведенного анализа можно сделать общий вывод, что ЗАО «Нива» имеет хорошие, устойчивые финансово-экономические показатели. Доля собственных средств в валюте баланса очень высока. Предприятие не достаточно эффективно использует кредитные ресурсы. Формирование оборотных средств проходит в основном за счет собственных источников. Предприятие не снижает с годами эффективности. Имеет свою нишу на рынке и устойчивые партнерские связи. Среднемесячный оборот по расчетному счету за последние 3 года составил 1079 тыс. руб. Учитывая все эти обстоятельства, мы считаем, что исследуемому предприятию вполне возможна выдача кредита в сумме 1000 тыс. руб. и риск не погашения практически очень мал.
Основным способом снижения банковского риска является оформление ликвидного залога.
Залог - это способ обеспечения обязательства, при котором кредитор залогодержатель приобретает право в случае не исполнения должником обязательства получить удовлетворение за счет заложенного имущества.
Залог возникает в силу договора или закона. Закон, предусматривающий возникновение залога, должен содержать указание на то, в силу какого обязательства и как именно имущество должно признаваться находящимся в залоге.
Предметом залога для сельскохозяйственного предприятия могут служить: имущество (здания и сооружения), ценные бумаги, автотранспорт, техника (комбайны, трактора), оборудование (мельничное оборудование, мини хлебопекарни), животные (основное стадо и молодняк), товары в обороте (пшеница, ячмень, кукуруза и т.д.).
Указанные формы обеспечения кредита могут использоваться как порознь, так и в сочетании. При этом размер обеспечения должен быть не менее суммы основного долга и причитающихся за его пользование процентов.
При предоставлении заемщиком в залог банку имущества, оформляется отдельный договор залога, который заверяется у нотариуса, так как залог имущества подлежит государственной регистрации и нотариальному удостоверению в соответствии с законом РФ от 29.05.92 г. «О залоге». Банк принимает в качестве обеспечения возвратности кредита залог, принадлежащий заемщику на правах его собственности.
Предоставленные банком кредиты могут быть обеспечены залогом ценных бумаг. В этом случае залог должен превышать стоимость ценных бумаг не менее чем в 1,5 раза. Для оформления залога денных бумаг необходимо проанализировать, учредительные документы, предоставленные заемщиком, в целях выяснения права заемщика отчуждать ценные бумаги без согласия других учредителей.
При оформлении в залог автотранспорта, регистрация залога производится в РЕОГАИ, а при оформлении сельскохозяйственной техники в ГОСТЕХНАДЗОРЕ.
При кредитовании под залог учитывается не только балансовая стоимость заложенного имущества, но и реальная стоимость с учетом возможности быстрой реализации товаров, техники, оборудования, имущества, заложенных заемщиком.
Формой обеспечения возвратности кредита могут являться гарантия и поручительство. Обладая, как и залог, способностью юридически и экономически защищать интересы кредитора, они имеют иную исходную базу. В этом случае имущественную ответственность несет за заемщика, как правило, третье лицо.
На наш взгляд, одним из важных моментов при анализе различных форм обеспечения возвратности кредита, является оценка риска, который содержит каждая из них.
Эффективность разных форм обеспечения возвратности и установления в соответствии с ней максимального предела кредитования представим в таблице №1.3.1.
Проанализируем предложенное в залог предприятием ЗАО «Нива» обеспечение и определим максимальный предел возможного под это обеспечение кредита.
Таблица №1.3.1
Анализ эффективности разных форм
обеспечения предложенного ЗАО «Нива» и установления в соответствии
с ним максимального предела кредита
| №
| Форма обеспечения возвратности кредита | Кол-во баллов | Максимальная сумма кредита в % к обеспечению |
| 1. | Ипотека | 3 | 60-80% |
| 2. | Залог вкладов, находящихся в банке | 3 | 100% |
| 3 | Поручительство | 2 | В зависимости от степени кредитоспособности поручителя до 100% |
| 4. | Залог ценных бумаг | 2 | Приносящие твердый процент- 70-80%, акции 50-60% |
| 5. | Автотранспорт | 2 | 50% |
| 6. | Товары в обороте | 2 | 70-80% |
| 7. | Техника | 3 | 20% |
| 8. | Оборудование | 3 | 20% |
| 9. | Животные | 3 | 20-50% |
Как видно из таблицы №1.3.1 наибольшее количество балов по трехбалльной шкале оценки эффективности разных форм обеспечения, имеют: ипотека и залог вкладов находящихся в банке. В этих случаях наблюдается сравнительно высокий размер максимальной суммы кредита относительно представленного обеспечения кредита. В то же время сложность оценки ипотеки снижает максимальный уровень кредита. Более низкую оценку в баллах получили поручительство, залог ценных бумаг и автотранспорт. Максимальная сумма кредита при наличии поручительства при высокой кредитоспособности поручителя может достичь 100%, если кредитоспособность поручителя сомнительна, степень риска возрастает и поэтому банк может из-за этого снизить сумму предоставляемого кредита. Самый низкий балл, в связи с увеличением риска возврата, имеют техника, оборудование и животные. Техника и оборудование - это специфичный вид залога, для которого нужен особый покупатель. Для оформления в залог сельскохозяйственных животных, необходимо обязательнее страхование от многих видов несчастных случаев: от болезней, от пожаров, от кражи и т.д. Следовательно, и риск для такого вида залога высокий.