Кредит ускоряет операции по приобретению материалов, расчеты с поставщиками. На стадии реализации продукции кредит является действенным инструментом ускорения сбытовых операций упорядочения расчетов, недопущения излишних вложений в фонды обращения.
Основной участок приложения кредита – производственная стадия кругооборота. Кредитные ресурсы привлекаются как для создания необходимых производственных запасов, так и для вложений в производственные затраты. Кредит способствует более рациональной загрузке средств в производственном цикле, ускоряет их движение.
Таким образом, кредит опосредствует движение стоимости на всех стадиях кругооборота. Он является мощным рычагом воздействия на расширенное воспроизводство, ускорения движения средств, повышения их отдачи.
Конкретными объектами кредитования в сельском хозяйстве являются животные на выращивание и откорме, корма, прочие производственные запасы и продукция собственного производства, скот и продукция, заготовленные у населения и у других хозяйств, расчеты с заготовительными организациями и покупателями, затраты производства.
Кредитование - это один из экономических методов управления, так как при кредитовании в качестве экономического метода управления предполагает централизованное установление условий и методов удовлетворения потребностей в заемных средствах, которые максимально стимулируют деятельность объектов управления по повышению эффективности общественного производства, а также банковского контроля за соблюдением норм хозяйствования и условий кредитования.
В процессе кредитования создаются условия для рационального использования общего фонда денежных ресурсов, принятия предприятиями наиболее эффективных решений для достижения целей, дающих максимальный эффект как для них, так и сельского хозяйства в целом.
Банковский кредит призван, прежде всего, обеспечить потребности в денежных средствах, вытекающие из планов экономического развития предприятия. Вместе с тем кредитование является наиболее удобным методом предоставления денежных средств на потребности, возникающие в связи с отклонениями от хода выполнения планов. Это связано, - во-первых, с высокой мобильностью кредитных ресурсов, возможностью их оперативного использования. Во-вторых, возвратность и срочность кредита побуждают сельхозпредприятия принимать меры к ликвидации допущенного отставания в определенные сроки. Наконец, в-третьих, целевой характер кредита обеспечивает банковский контроль за улучшением деятельности предприятий.
Кредит является крупнейшим источником формирования оборотных средств, в сельском хозяйстве в целом и в большинстве отраслей. С его помощью обеспечивается увязка практически всех источников оборотных средств и наиболее рациональное использование их общего объема.
В начале 1995 года кредитные вложения 5 крупных банков (Сбербанка, «СбС-АГРО», Внешэкономбанка, Промстройбанка, Альфабанка) в сельское хозяйство, достигли максимальной величины, составив 593,2 млрд. рублей, но к 1997 году общий объем кредита сельскому хозяйству и населению сократился на 28%. Произошли изменения в структуре вложений за последние годы. Доля кредитов, предоставляемых на восполнение бюджетных ресурсов, увеличились с 16,4% до 34,7%, а удельный вес кредитов, предоставляемых сельскому хозяйству снизился с 51,7% до 35,2%.
Все эти факты говорят о том, что необходимо уделять большое внимание проблеме кредита, так как экономическое состояние страны в значительной мере зависит от состояния кредитно-денежной системы. Поэтому необходимо учитывать опыт, накопленный развитыми странами в этой сфере. Необходимо проводить реформу всей кредитной системы, направленную на создание кредитных учреждений на акционерной основе, развитие в нашей стране новых форм кредитов. Это ускорит развитие экономики нашей страны, сделает ее более эффективной.
Средства предприятия, которые оно использует в процессе своей деятельности, подразделяются на собственные и привлеченные. Собственные средства отражаются в 4 разделе пассива баланса и включают в себя уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, различные фонды и нераспределенную прибыль предприятия. К привлеченным средствам относятся кредиты банков и займы, которые в балансе отражаются в 4 и 5 разделах.
Для предприятия очень важным является показатель соотношения между собственными и привлеченными средствами их динамика и темпы роста, так как это один из важных показателей финансовой устойчивости предприятия.
Соотношение заемных и собственных средств определяет зависимость от внешних займов. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска для не погашения кредита предприятием. Допустимое значение 0,3 - 1. За критическое значение показателя принимают единицу. Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.
В процессе исследования нами проведен глубокий анализ объема и структуры кредита, возможного для выдачи предприятию ЗАО «Нива».
Динамика соотношения собственных и привлеченных средств предприятием ЗАО «Нива» на протяжении 5 лет будет выглядеть следующим образом:
Таблица № 1.2.1
Анализ соотношения собственных и привлеченных средств предприятием ЗАО «Нива» на протяжении 5 лет, (тыс. руб.)
| Показатели | 1994 | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 |
| Собственные средства | 1985 | 15252 | 44185 | 74128 | 76371 |
| Привлеченные средства | 880 | 3478 | 8046 | 11450 | 6229 |
| Соотношение заемных и собственных средств | 0,4 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,1 |
Данные таблицы №1.2.1. показывают, что в 1994 году предприятие привлекало заемные средства, хотя они и не содержат кредитов банка, но в последующие годы мы наблюдаем, что заемных средств мало. Показатель не соответствует оптимальному значению. Незначительный объем заемных средств свидетельствует о недостаточно эффективном управлении предприятием в плане привлечения кредитов и упущении возможно развития за счет кредитов.
Источники формирования оборотных средств оказывают существенное влияние на организацию и оборачиваемость оборотных средств. При формировании оборотных средств предприятия важное значение имеет правильное соотношение между их источниками, обеспечивающее наиболее рациональное использование материальных и денежных ресурсов и позволяющее установить эффективный контроль за их сохранностью и целевым использованием. Проанализируем структуру источников формирования оборотных средств на предприятии ЗАО «Нива» на протяжении последних 3 лет.
Таблица №1.2.2
Структура источников формирования оборотных средств
предприятия ЗАО «Нива» за последние 3 года
| Источники формирования оборотных средств | 1996 | 1997 | 1998 |
| Собственные средства | 84% | 86% | 92% |
| Кредиты банка | 1% | 0 | 0,6% |
| Кредиторская задолженность | 3% | 4% | 3 |
| Прочие источники | 12% | 10% | 4,4% |
| Итого: | 100% | 100% | 100% |
Из данных таблицы №1.2.2. видно, что за последние годы доля собственных средств в формировании оборотных средств по сравнению с другими источниками увеличилась. Предприятие не эффективно использует кредитные ресурсы и ему необходимо расширение кредитования.
Удельный вес кредиторской задолженности за последние 3 года, практически остается на прежнем уровне. Это говорит о высокой платежной дисциплине, предприятия.
Подтверждению тому, что доля собственных средств в стоимости имущества предприятия служит коэффициент автономии. Динамика его на протяжении пяти лет будет выглядеть следующим образом:
Таблица №1.2.3
Расчет коэффициента автономии по ЗАО «Нива»
за 1994-1998 годы, (тыс. руб.)
| Наименование показателя | 1994 | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 |
| Собственные средства | 1 985 | 15 252 | 44 185 | 73 956 | 76 200 |
| Сумма активов | 2 865 | 18 730 | 52 231 | 85 578 | 82 600 |
| Коэффициент автономии (min 0,5) | 0,7 | 0,8 | 0,8 | 0,9 | 0,9 |
Данные таблицы №1.2.3 показывают, что в динамике прослеживается увеличение значения коэффициента автономии. У предприятия с годами возможность покрыть обязательства собственными средствами увеличивалась. Это еще раз подтверждает возможность кредитования такого предприятия.