Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия (стр. 4 из 8)
Полная себестоимость продукции в 2006 году сократилась на 24,44% и составила 52 043,00 тыс. руб. Прибыль от продаж также снизилась на 6 026 тыс. руб. или 532,8% за счет сокращения объема реализации продукции. Затраты на 1 руб. реализации возросли с 0,80 р. в 2005 году до 0,84 р. в 2006 году.
Среднегодовая стоимость оборотных средств уменьшилась на 953 тыс. руб. или на 4,32 %. Это произошло за счет уменьшения готовой продукции для перепродажи с 12 427 тыс. руб. до 4489 тыс. руб, расходов будущих периодов с 338 до 126 тыс. руб., НДС по приобретенным ценностям с 995 до 531 тыс. руб., дебиторской задолженности с 5427 тыс. руб в 2005 году до 1575 тыс. руб. в 2006 году. Среднегодовая стоимость основных фондов уменьшилась на 1351 тыс. руб., что составило 3,76%.
Рентабельность реализации продукции снизилась на 696,9% за счет снижения прибыли от продаж. Рентабельность капитала также имеет отрицательную динамику за счет снижения прибыли до налогообложения с -1009 тыс. руб. до -8133 тыс. руб.
В российской и зарубежной практике существуют различные методики диагностики банкротства предприятия. Применительно к ЗАО «Росс» будут использованы четыре методики, основывающиеся на анализе системы показателей, всесторонне характеризующих экономическую деятельность предприятия.
2.2 Диагностика риска банкротства по методике Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству РФ
В целях обеспечения единого методического подхода при проведении сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций приказом руководителя ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 были утверждены Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций [8]. Методические указания установили порядок проведения сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, проведении мониторинга финансового состояния организаций, осуществлении иных функций ФСФО России. Проведем расчет и анализ показателей финансового состояния ЗАО «Росс» по данной методике на основе показателей отчетности (приложения 1 и 2).
Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде:
К1 = Валовая выручка организации по оплате,
Т
где Т - количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.
В 2005 г.: К1=
т.р.В 2006 г.: К1 =
т.р.Доля денежных средств в выручке (К2) организации рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки:
К2=
В 2005 г.: К2=
В 2006 г.: К2 =
Среднесписочная численность работников (К3).
В 2005 г.: К3=55 чел.
В 2006 г.: К3=98 чел.
Степень платежеспособности общая (К4) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:
К4 = (стр. 690 + стр. 590) (форма N 1) / К1
В 2005 г.: К4=
В 2006 г.: К4 =
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:
К5 = (стр. 590 + стр. 610) (форма N 1) / К1
В 2005 г.: К5=
В 2006 г.: К5 =
Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "поставщики и подрядчики", "векселя к уплате", "задолженность перед дочерними и зависимыми обществами", "авансы полученные" и "прочие кредиторы" на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:
К6 = (стр. 621 + стр. 625) (форма N 1) / К1
В 2005 г.: К6=
В 2006 г.: К6 =
Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед государственными внебюджетными фондами" и "задолженность перед бюджетом" на среднемесячную выручку:
К7 = (стр. 623 + стр. 624) (форма N 1) / К1
В 2005 г.: К7=
В 2006 г.: К7 =
Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед персоналом организации", "задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов", "доходы будущих периодов", "резервы предстоящих расходов", "прочие краткосрочные обязательства" на среднемесячную выручку:
К8 = (стр. 622 + стр. 630 + стр. 640 +стр. 650 + стр. 660) (форма N 1) / К1
В 2005 г.: К8=
В 2006 г.: К8 =
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:
К9 = стр. 690 (форма N 1) / К1
В 2005 г.: К9=
В 2006 г.: К9 =
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:
В 2005 г.: К10=
В 2006 г.: К10=
Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами:
К11 = (стр. 490 - стр. 190) (форма N 1)
В 2005 г.: К11= -15349-35529 = - 50878
В 2006 г.: К11= -24560- 33574 = - 58134
Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств:
К12 = (стр. 490 - стр. 190) / стр. 290 (форма N 1)
В 2005 г.: К12=
В 2006 г.: К12=
Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации:
К13 = стр. 490 / (стр. 300) (форма N 1)
В 2005 г.: К13=
В 2006 г.: К13=
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость:
К14 = стр. 290 (форма N 1) / К1
В 2005 г.: К14=
В 2006 г.: К14 =
Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных:
К15 = (стр. 210 + стр. 220) - стр. 215 (форма N 1) / К1
В 2005 г.: К15=
В 2006 г.: К15 =
Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке: