Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО "Контур" (стр. 9 из 12)
3. Коэффициент капитализации (финансового рычага). В 2006 г. на 1 рубль собственных средств приходилось 3,57 руб. заемных, в 2007 г. и в 2008 г. на 1 рубль собственных средств приходилось 1,98 и 1,97 рублей заемных. Его значение велико, что может отпугнуть потенциальных инвесторов, хотя в 2007–2008 гг. значения показателя резко снизилось.
4. Коэффициент маневренности собственного капитала. В 2007 г. 21% собственного капитала предприятия был вложен во внеоборотные активы, в 2007 г. и 2008 г. получена отрицательная величина. Снижение данного показателя в динамике в случае ООО «Контур» свидетельствует об ухудшении структуры баланса к 2009 г. и снижению уровня финансовой устойчивости предприятия. Привлечение заемных источников при формировании внеоборотных активов говорит о большом риске банкротства.
5. Коэффициент финансовой устойчивости. В данном случае значение КФУ совпало с КСК в виду отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств в исследуемом периоде. В целом значение коэффициента недостаточное, хотя и наблюдается положительная динамика, все это говорит о низком уровне финансовой устойчивости ООО «Контур».
6. Коэффициент финансирования (структуры капитала). В случае «Контур» его значение с 0,28 в 2006 г. выросло до 0,50 в 2008 г. или на 0,22 пункта, т.е. ниже нормативного, но наблюдается положительная динамика – предприятие все больше использует собственные средства для формирования имущества.
7. Коэффициент финансовой независимости. В случае «Контур» его значение равно 1 на протяжении всего исследуемого периода из-за отсутствия долгосрочных обязательств.
8. Доля дебиторской задолженности. В случае «Контур» наблюдается рост данного показателя в 2007 г., что говорит об отвлечении средств из оборота предприятия, т.е. является негативной тенденцией. В целом сумма дебиторской задолженности составляет от суммы всего имущества ООО «Контур» к 2009 г. 17%.
9. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. В 2007 г. у предприятия собственных оборотных средств было чуть больше 9,6%, тем не менее, в 2006 г. и 2008 г. значение этого показателя недопустимо уменьшилось до отрицательного значения. В случае ООО «Контур» его значение ниже нормативного 0,5 и снижается до уровня ниже минимально допустимого 0,1. Это отрицательно сказывается на возможности предприятия осуществлять текущую финансово-хозяйственную деятельность, снижает его ликвидность и платежеспособность.
Кроме того, финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования. Поэтому дополнительно проведем экспресс анализ финансовой устойчивости ООО «Контур» для этого рассчитаем и сведем во вспомогательную таблицу:
1. Излишек/недостача
СОС = СОС-З = СК-ВОА-МПЗ-НДС;2. Излишек/недостача собственных и долгосрочных источников
СД = СД-З = СК+ДО-ВОА-МПЗ-НДС;3. Излишек/недостача общих источников
ОИ=ОИ-З=СК+ДО+КО-ВОА-МПЗ-НДС.– рассчитаем величину собственных оборотных средств предприятия как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами в виду отсутствия у ООО «Контур» долгосрочных обязательств:
СОС2006= 311–442 = -131; СОС2007 = 648–510 = 138; СОС2008 = 1496–1733 = -237;
В целом у предприятия ООО «Контур» (кроме 2007 г.) не хватает собственных средств для формирования основных производственных фондов, что свидетельствует о прямой угрозе банкротства, кроме того наблюдается снижение величины собственных оборотных средств.
– рассчитаем изменение собственных оборотных средств:
СОС2006=-131–424=-555; СОС2007=138–331=-193; СОС2008= -237–309 = -546.В целом на изменение СОС повлияло увеличение суммы внеоборотных активов и собственного капитала с одновременным уменьшением величины запасов. Величина изменения второго показателя (излишек / недостача собственных и долгосрочных источников
СД) совпадает с изменением и динамикой собственных оборотных средств из-за отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств. Изменение общих источников ОИ в случае ООО «Контур» следующее: ОИ2006= -131+1112 = 981; ОИ2007= 138+1286 = 1424; ОИ2008= -237+2159 = 1922; ОИ2006=981–424=557; ОИ2007=1424–331= 1093; 
ОИ 2008 = 1922 – 309 = 1613.Значение показателя излишек / недостача общих источников в отличие от первых двух показателей имеет положительную величину (излишек) из-за введения в расчет суммы краткосрочных обязательств. В целом эти расчеты подтверждают правильность сделанных выше выводов о недостаточности у предприятия ООО «Контур» собственных средств на протяжении всего исследуемого периода. Сведем расчеты во вспомогательную табл. 15.
Таблица 15 – Вспомогательные расчеты
| Показатель | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2008 в% к 2006 | 2008 в% к 2007 |
| Запасы | 424 | 331 | 309 | 72,88 | 93,35 |
| НДС | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| СОС | -131 | 138 | -237 | 180,92 | -171,74 |
| СД = СОС+ДО | -131 | 138 | -237 | 180,92 | -171,74 |
| ОИ = СД+КО | 981 | 1424 | 1922 | 195,92 | 134,97 |
| СОС | -555 | -193 | -546 | 98,38 | 282,90 |
| СД | -555 | -193 | -546 | 98,38 | 282,90 |
| ОИ | 557 | 1093 | 1613 | 289,59 | 147,58 |
Определим тип финансовой ситуации предприятия по следующей вспомогательной таблице (если «–», то 0; если «+» то 1).
Определение типа финансовой устойчивости «Контур» 2006–2008 гг.
| Период | СОС |  СД | ОИ | Тип фин. устойчивости | Характеристика |
| 2006 | 0 | 0 | 1 | Неустойчивое финансовое состояние | Нарушение нормальной платежеспособности, хотя возможно ее восстановление, необходимо привлечение дополнительного финансирования. |
| 2007 | 0 | 0 | 1 | ||
| 2008 | 0 | 0 | 1 |
Таким образом, расчеты подтверждают правильность выводов (на основе анализа структуры пассивов баланса) и свидетельствуют о неустойчивом финансовом состоянии ООО «Контур».
3. Совершенствование управления финансовым состоянием ООО «Контур»
3.1 Мероприятия по совершенствованию управления финансовым состоянием предприятия
Непосредственно в процессе планирования финансово-хозяйственной деятельности следует особое внимание уделить проблеме получения и увеличения прибыли, как собственно основной цели деятельности любой организации, в т.ч. и ООО «Контур». Размер полученной прибыли зависит от множества факторов. Условно их можно объединить в 4 группы: объем произведенной и реализованной продукции; структура; себестоимость проданной продукции; цены реализации.
Объем производства и реализации продукции предприятие сможет увеличить при условии налаживания договорных отношений с сельскими и городскими товаропроизводителями в плане поставки им тары и тарных материалов. Отношения должны быть построены на взаимовыгодной основе. Поставщиков же необходимо находить в других районах и осуществлять закупку оборудования и техники по более низким ценам.