Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" (стр. 9 из 18)

Расчет абсолютных показателей ликвидности - сгруппируем активы предприятия по степени убывающей ликвидности и пассивы по степени срочности их погашения (таблицы 7-8).

Таблица 7 - Группировка активов ООО «Конди», 2006-2008 гг. по степени ликвидности

Показатели, тыс. руб.	Значение показателя			Абсолютное отклонение (+/-)		Темп роста, %
	2006 г	2007 г	2008 г	2007 к 2006 г.	2008 к 2007 г.	2007 к 2006 г.	2008 к 2007 г.
Денежные средства	557	501	77	-56	-424	89,95	15,37
Итого А1 наиболее ликвидные активы	557	501	77	-56	-424	89,95	15,37
Дебиторская задолженность	813	1203	7461	390	6258	147,97	620,20
Итого А2 быстрореализуемые	813	1203	7461	390	6258	147,97	620,20
Готовая продукция	4061	5168	57	1107	-5111	127,26	1,10
Сырье и материалы	2546	1820	516	-726	-1304	71,48	28,35
Незавершенное производство	87	378	0	291	-378	434,48	0,00
Итого А3 медленно реализуемые	6694	7366	573	672	-6793	110,04	7,78
Внеоборотные активы	740	3581	3804	2841	223	483,92	106,23
Итого А4 труднореализуемые	740	3581	3804	2841	223	483,92	106,23
Всего активов	8804	12651	11915	3847	-736	143,70	94,18

- баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1

П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

Таблица 8 - Группировка пассивов ООО «Конди», 2006-2008 гг. по срочности погашения

Показатели, тыс. руб.	Значение показателя			Абсолютное отклонение (+/-)		Темп роста, %
	2006 г	2007 г	2008 г	2007 к 2006 г.	2008 к 2007 г.	2007 к 2006 г.	2008 к 2007 г.
Кредиторская задолженность	1982	1448	984	-534	-464	73,06	67,96
Прочие краткоср. обязательства	0	0	0	0	0	0	0
Итого П1 наиболее срочные обязательства	1982	1448	984	-534	-464	73,06	67,96
Краткосрочные займы и кредиты	500	1000	250	500	-750	200,00	25,00
Итого П2 краткосрочные	500	1000	250	500	-750	200,00	25,00
Долгосрочные кредиты и займы	0	0	0	0	0
Итого П3 долгосрочные	0	0	0	0	0	0	0
Капитал и резервы	6272	10203	10681	3931	478	162,68	104,68
Доходы/расходы будущих периодов	66	0	0	-66	0	0	0
Итого П4 постоянные пассивы	6338	10203	10681	3865	478	160,98	104,68
Всего пассивов	8820	12651	11915	3831	-736	143,44	94,18

В случае ООО «Конди» соотношения следующие:

- на 01.01.07.: А1

П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4;

- на 01.01.08.: А1

П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4;

- на 01.01.09.: А1

П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4;

На исследуемом предприятии в течение всех периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности в ООО «Конди» - недостаточную величину высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует возможность риска недостаточной ликвидности. В целом же предприятие может быть признано достаточно ликвидным. Расчет относительных показателей ликвидности (таблица 9).

Таблица 9 - Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Конди», 2006-2008 гг.

Показатели	Значение показателя			Абсолютное отклонение (+/-)		Темп роста, %
	2006 г	2007 г	2008 г	2007 к 2006 г.	2008 к 2007 г.	2007 к 2006 г.	2008 к 2007 г.
Абсолютная ликвидность	0,2810	0,3460	0,0783	0,065	-0,2677	123,13	22,63
Срочная ликвидность	0,6912	1,1768	7,6606	0,4856	6,4838	170,25	650,97
Текущая ликвидность	4,0767	6,2638	8,2429	2,1871	1,9791	153,65	131,60
Чистый оборотный капитал, тыс. руб.	6098	7622	7127	1524	-495	124,99	93,51

Абсолютная ликвидность предприятия показывает какая часть обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности ((ДС+КФВ)/КЗ). В случае ООО «Конди» она составила 28 и 8% от суммы краткосрочных обязательств в 2006 и 2008 гг. соответственно. Общих нормативов по данному показателю не существует, но поскольку, динамика – отрицательная, хотя просроченных обязательств у предприятия нет, то можно считать значение показателя абсолютной ликвидности неудовлетворительным, особенно если его уменьшение связано с уменьшением стоимости имущества к концу периода для уменьшения налогооблагаемой базы по налогам, рассчитываемым от стоимости имущества организации.

Для показателя срочной ликвидности ((ДС+КФВ+ДЗ+НДС)/КЗ) обычно удовлетворяет соотношение 0,7-1,0. В случае ООО «Конди» значение этого показателя было достаточным на протяжении 2006-2008 гг., к началу 2008 г. значение показателя выросло до 700%, в основном за счет резкого увеличения суммы дебиторской задолженности. Резкий рост дебиторской задолженности к началу 2008 г. нельзя расценивать как положительный факт, на фоне снижения общей ликвидности предприятия, т.к. в данном случае происходит отвлечение средств из оборота предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности показывает в какой степени оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Удовлетворяет обычно коэффициент

2. На исследуемом предприятии его величина была выше нормативной на протяжении всего исследуемого периода. То есть в течение года «Конди» сможет полностью погасить кредиторскую задолженность, что, конечно же, является положительным фактом в его деятельности.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность ООО «Конди» как достаточную на протяжении всего исследуемого периода.

Расчет показателей платежеспособности представлен в таблице 10.

Таблица 10 – Расчет показателей платежеспособности ООО «Конди», 2006-2008 гг.

Показатели, тыс. руб.	Значение показателя			Абсолютное отклонение (+/-)		Темп роста, %
	2006 г	2007 г	2008 г	2007 к 2006 г.	2008 к 2007 г.	2007 к 2006 г.	2008 к 2007 г.
Чистый оборотный капитал, тыс. руб.	5598	6622	6877	1024	255	118,29	103,85
К-т обеспеченности СОС	1,0977	0,9664	0,0804	-0,1313	-0,886	88,04	8,32
К-т маневренности функционирующего капитала	0,9159	0,7169	0,6807	-0,199	-0,0362	78,27	94,95
Доля СОС в активах, %	1,3314	1,7004	3,5883	0,369	1,8879	127,72	211,03
К-т общей платежеспособности	1,3314	1,7004	3,5883	0,369	1,8879	127,72	211,03

Исходя из полученных в результате анализ данных можно сделать следующие выводы: показатель «Чистый оборотный капитал» говорит о наличии у предприятия временно свободных средств, в случае ООО «Конди» эти суммы достаточно значительны и никак не используются. Положительным моментов является также рост этого показателя.