Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченности хозяйственной деятельности СОС. В случае «Конди» его значение выше нормативного 0,5 - т.е. предприятие не испытывает недостатка собственных средств, что делает его более независимым от кредиторов. Снижение коэффициента маневренности функционирующего капитала также положительно влияет на финансово-хозяйственную деятельность предприятия ООО «Конди». Его уменьшение свидетельствует о снижении величины медленнореализуемых активов, что делает предприятие достаточно ликвидным, т.е. у предприятия растет возможность быстрого погашения обязательств.
Доля собственных оборотных средств в активах также растет, значения показателя за весь период были значительно выше нормы. В значениях коэффициента общей платежеспособности также наметилась тенденция к росту, что несомненно является положительным фактом. За весь исследуемый период предприятие ООО «Конди» могло полностью погасить всю свою задолженность. Но поскольку наблюдается никак не используемый излишек собственных оборотных средств считаю необходимым исследовать показатели деловой активности предприятия.
Деловая активность субъекта хозяйствования проявляется в динамичности его развития, достижении поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта продукции. Анализ деловой активности ООО «Конди» проводится в направлении анализа уровня эффективности использования ресурсов коммерческой организации. Расчет показателей деловой активности выполнен в таблице 11.
На основе выполненных расчетов можно сформулировать выводы. Коэффициент отдачи нематериальных активов невозможно рассчитать, т.к. на предприятии «Конди» такой вид активов не используется. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показывает эффективность использования имущества. За исследуемый период значение показателя снизилось на 2 оборота в год, что говорит об увеличении продолжительности производственного и финансового циклов и несомненно свидетельствует об ухудшении работы предприятия. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборачиваемости оборотных активов. Его снижение (на 2 оборота) к 2008 г. однозначно заслуживает положительной оценки. Оборачиваемость оборотных средств - это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукта предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств.
Таблица 11 – Расчет показателей деловой активности ООО «Конди», 2006-2008 гг.
Показатели, тыс. руб. | Значение показателя | Абсолютное отклонение (+/-) | Темп роста, % | ||||
| 2006 г | 2007 г | 2008 г | 2007 к 2006 г. | 2008 к 2007 г. | 2007 к 2006 г. | 2008 к 2007 г. | |
| К-т общей оборачиваемости капитала, оборотов | 5,43 | 5,04 | 3,12 | -0,39 | -1,92 | 92,82 | 61,90 |
| К-т оборачиваемости оборотных средств, оборотов | 6,41 | 6,77 | 4,46 | 0,36 | -2,31 | 105,62 | 65,88 |
| Фондоотдача, руб. | 3690,44 | 362,19 | 114,46 | -3328,3 | -247,73 | 9,81 | 31,60 |
| К-т отдачи СК, руб. | 7,15 | 6,26 | 3,67 | -0,89 | -2,59 | 87,55 | 58,63 |
| Оборачиваемость МПЗ, оборотов | 33,39 | 31,24 | 26,09 | -2,15 | -5,15 | 93,56 | 83,51 |
| Оборачиваемость денежных средств, оборотов | 2,41 | 2,02 | 1,90 | -0,39 | -0,12 | 83,82 | 94,06 |
| К-т оборачиваемости ДЗ, оборотов | 73,16 | 63,88 | 8,85 | -9,28 | -55,03 | 87,32 | 13,85 |
| Срок погашения ДЗ, дни | 3,44 | 3,94 | 28,47 | 0,5 | 24,53 | 114,53 | 722,59 |
| К-т оборачиваемости КЗ, оборотов | 32,61 | 44,38 | 31,53 | 11,77 | -12,85 | 136,09 | 71,05 |
| Срок погашения КЗ, дни | 7,73 | 5,68 | 7,99 | -2,05 | 2,31 | 73,48 | 140,67 |
Показатель фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных средств предприятия и имеет очевидную экономическую интерпретацию, показывая сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в основные средства. В случае ООО «Конди» этот показатель к 2008 г. заметно снизился, что является неблагоприятной тенденцией. Коэффициент отдачи СК показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в него. Снижение данного показателя также отрицательно характеризует деятельность предприятия.
Оборачиваемость материально-производственных запасов уменьшилась к 2008 г. на 7 дней, т.е. в 2006 г. МПЗ совершали 1 оборот за 33 дня, а к 2008 г. стали совершать оборот за 26 дней, что также является положительным моментом в деятельности предприятия «Конди», хотя и связано с арифметическим уменьшением величины МПЗ. Показатель оборачиваемости денежных средств также снизился.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и срок ее погашения являются одними из самых важных показателей, характеризующих деловую активность предприятия. Дебиторская задолженность относится к быстрореализуемым активам, влияние ее величины на платежеспособность предприятия достаточно большое. Чем больше ее величина и срок погашения, тем больше средств отвлекается из оборота предприятия, ухудшая его финансовое положение, к тому же всегда есть риск неоплаты покупателями продукции предприятия. В случае «Конди» к 2008 г. средства в дебиторской задолженности стали совершать 8 оборотов за год вместо 73 в 2006 г., т.е. оборачиваемость снизилась почти в десять раз. При этом вырос срок ее погашения с 3 дней в 2006 до 28 дней в 2008 г.
Все это говорит о снижении эффективности управления этим видом активов. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности практически не изменились за исследуемый период.
В целом положительная тенденция уменьшения продолжительности оборота проанализированных видов оборотных активов может быть объяснена резким снижением выручки в 2008 г. Стоит отметить повышение оборачиваемости всех проанализированных видов активов, что говорит об улучшении управления оборотными активами на ООО «Конди», поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.
Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. Анализ рентабельности представлен в таблице 12. В конце 2008 г. относительно 2007 и 2006 гг. зафиксировано значительное уменьшение показателей чистой прибыли и рентабельности основного и оборотного капитала, рентабельности собственного капитала (коэффициента устойчивости экономического роста).
Таблица 12 - Анализ показателей рентабельности ООО «Конди», 2006-2008 гг.
Показатели, % | Значение показателя | Абсолютное отклонение (+/-) | Темп роста, % | ||||
| 2006 г | 2007 г | 2008 г | 2007 к 2006 г. | 2008 к 2007 г. | 2007 к 2006 г. | 2008 к 2007 г. | |
| Рентабельность хоз. деятельности | 0,14 | 0,1 | 0,12 | -0,04 | 0,02 | 71,43 | 120,00 |
| Рентабельность продаж | 0,11 | 0,09 | 0,1 | -0,02 | 0,01 | 81,82 | 111,11 |
| Рентабельность собственного капитала | 0,2 | 0,28 | 0,04 | 0,08 | -0,24 | 140,00 | 14,29 |
| Рентабельность основного капитала | 0,98 | 0,89 | 0,12 | -0,09 | -0,77 | 90,82 | 13,48 |
| Рентабельность оборотного капитала | 0,17 | 0,3 | 0,05 | 0,13 | -0,25 | 176,47 | 16,67 |
Если с каждого рубля, вложенного в оборотные активы, предприятие получало в 2006 г. 17 коп. прибыли, то к 2008 г. – только 5 коп. Вложения во внеоборотные активы приносили 98 коп. дохода в 2006 г., а к 2008 г. значение этого показателя снизилось до 12 коп.
С каждого рубля полученной выручки предприятие ООО «Конди» получало в 2006 г. 11 коп. прибыли, в 2008 г. – 10 коп.
Все это свидетельствует хотя и о незначительном, но все-таки снижении эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
2.3 Анализ денежных потоков ООО «Конди»
Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО «Конди», оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования. Общее движение денежных средств представлено в приложениях к бухгалтерскому балансу – «Отчет о прибылях и убытках форма №2» и «Отчет о движении денежных средств форма №4» (приложения № и № соответственно). Данные приложения дают общее представление о движении денежных средств по годам в разрезе видов деятельности: основной или текущей, инвестиционной и финансовой.
Сразу следует отметить, что на исследуемом предприятии никакой финансовой и инвестиционной деятельности не ведется, только в 2007 г. предприятие в разрезе инвестиционной деятельности вложило 677,0 тыс. руб. в приобретение объектов основных средств. Общее состояние денежных средств и активов представлено в таблице 13.
Таблица 13 - Общее движение денежных средств ООО «Конди», 2006-2008 гг.
| Показатели, тыс. руб. | 2005 г | 2006 г | 2007 г | 2008 г | Абсолютное изменение, 2008 к 2005 г., тыс. руб. | Относительное изменение, 2008 к 2005 г., % |
| Денежные средства | 396 | 557 | 501 | 77 | -319 | 19,44 |
| Касса | 12 | 23 | 17 | 10 | -2 | 83,33 |
| Расчет. счет | 369 | 506 | 474 | 65 | -304 | 17,62 |
| Прочие | 15 | 28 | 10 | 2 | -13 | 13,33 |
| Кредиторская задолженность | 1074 | 1982 | 1448 | 984 | -90 | 91,62 |
| Дебиторская задолженность | 549 | 813 | 1203 | 7461 | 6912 | 1359,02 |
Можно утверждать, что остатки денежных средств в кассе на конец отчетных периодов нестабильны и изменяются на протяжении рассматриваемого периода. Возможно, это обусловлено тем, что предприятия должны согласовывать с банком, в котором находится его расчетный счет, размер кассового лимита, то есть максимально возможные суммы денежных средств находящейся в кассе. Что касается денежных средств на расчетном счете, то для детального анализа их расходования необходимо просмотреть банковские выписки за соответствующие периоды.