Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия (стр. 6 из 7)

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4

Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое имеет экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств, т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности показывает, что баланс исследуемого предприятия как по плану, так и по отчету не является абсолютно ликвидным, поскольку у предприятия как по плановым данным, так и по отчетным недостаток абсолютно ликвидных активов: А1 < П1, т.е. денежные средства и краткосрочные финансовые вложения полностью не покрывают краткосрочные обязательства.

Для анализа ликвидности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Расчет данных коэффициентов приведен в таблице 10.

Таблица 10

Коэффициенты ликвидности предприятия за 200_г.

Показатель	Нормативное значение	Формула расчета	По плану	По отчету	Отклонение от плана, (+,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	от 0,2 до 0,25	А1 П1+П2	0,194	0,213	0,019
Коэффициент быстрой ликвидности	от 0,7 до 1,0	А1+А2 П1+П2	4,155	3,337	-0,818
Коэффициент текущей ликвидности	больше 2,0	А1+А2+А3 П1+П2	4,675	3,702	-0,973

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует мгновенную платежеспособность предприятия, т.е. возможность погасить обязательства по первому требованию кредиторов. Данный показатель для рассматриваемого предприятия находится в пределах нормативных значений, т.е. на счетах предприятия есть деньги для оплаты текущих обязательств и даже немного больше, чем было задано планом.

Значение этого коэффициента быстрой ликвидности немного отклонилось от плана (на 0,818), но намного превышает норматив, это говорит о том, что у фирмы есть возможность привлечь для погашения своих обязательств не только денежные средства, но и быстро реализуемые активы, что положительно характеризует деятельность предприятия в отчетном периоде.

Коэффициент текущей ликвидности – отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Этот показатель также отклонился от плана в сторону уменьшения (на 0,973) и составил 3,703, что также выше нормативного значения. Следовательно, все текущие активы в 3,7 раза превышают имеющиеся краткосрочные обязательства, что является дополнительной гарантией для инвесторов и кредиторов и положительно характеризует предприятие.

Для анализа финансовой устойчивости используются коэффициенты, основные из них представлены в таблице 11.

Данные для анализа коэффициентов финансовой устойчивости:

Ск – собственный капитал (стр. баланса:490);

ЗК – заемный капитал (стр.690);

А – активы (стр.300);

ДО – долгосрочные обязательства (стр.590);

ВА – внеоборотные активы (стр.190);

ОА – оборотные активы (стр.290).

Таблица 11

Анализ коэффициентов финансовой

устойчивости предприятия за 200_ г.

Показатель	Формула расчета	Нормативное значение показателя	По плану	По отчету	Отклонение (+,-)
Коэффициент автономии	СК/А	Не менее 0,5	0,7716	0,729	-0,043
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами	(СК+ДО-ВА)/ОА	Больше либо равно 0,1	0,7004	0,6749	-0,025
Коэффициент маневренности	(СК +ДО-ВА)/СК	Больше либо равно 0,5	0,692	0,7718	0,08
Коэффициент финансовой устойчивости	(СК+ДО)/А	Больше либо равно 0,6	0,7716	0,729	-0,043
Коэффициент финансового риска	ЗК/СК	Меньше либо равно 1,0	0,296	0,3718	0,076

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показывает снижение коэффициента автономии на 0,043, что связано с увеличением краткосрочных обязательств предприятия, по той же причине немного снизился коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами (на 0,025) и коэффициент финансовой устойчивости (на 0,043). Все коэффициенты на отчетную дату не выходят за пределы своих нормативных значений.

Предприятие работает за счет собственных средств, следовательно, оно является финансово устойчивым и потенциально привлекательным для инвесторов и заказчиков.

Диагностика банкротства предприятия.

В российской практике оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:

-коэффицента текущей ликвидности;

-коэфф обеспеченности собственными средствами;

-коэфф. утраты (восстановления) платежеспособности.

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

· коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

· коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Анализ ликвидности и финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия показал, что коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода равен 3,702 > 2,0 и коэффициент обеспеченности собственными средствами на отчетную дату составляет 0,6749 > 0,1, следовательно, предприятие платежеспособно.

Заключение

В результате проведенного анализа можно сделать вывод о стабильной финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Рентабельность продаж в отчетном году снизилась на 0,7% по сравнению с планом, что вызвано снижением объема производства продукции.

Существуют следующие резервы роста объема производства:

1. Улучшение использования трудовых ресурсов: создание дополнительных рабочих мест; сокращение потерь рабочего времени; повышение уровня производительности труда.

2. Улучшение использования основных фондов: приобретение дополнительных машин и оборудования; более полное использование их фонда рабочего времени; повышение производительности работы оборудования.

3. Улучшение использования сырья и материалов: дополнительное приобретение сырья и материалов; сокращение сверхплановых сырья и материалов; сокращение норм расхода сырья и материалов на единицу продукции.

Предприятию необходимо сокращать остатки готовой продукции на складах путем ускорения оборачиваемости продукции. Для этого необходимо совершенствовать ассортимент выпускаемой продукции, возможно, переориентировать производство на выпуск более конкурентоспособных товаров, которые будут пользоваться большим спросом на рынке.

Также предприятию следует совершенствовать структуру запасов сырья и материалов, кроме того, уделить внимание дебиторской задолженности, работать с ней, не допуская накопления просроченной задолженности.

Список использованной литературы

1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2007. – 215с.

2. Канке А.А., Кошевая И.П.Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М,2007. – 288 с.

3. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ: Учебное пособие, М.: Инфра-М, 2006. – 479 с.

4. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник, М.:ИНФРА-М, 2008. – 416 с.

5. Грищенко О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности//www.AUP.ru

Приложение

Исходные данные к расчетной части работы

Таблица 1

Показатели работы предприятия за 200… г., тыс. руб.

№ п/п	Показатели	План	Отчет
1.	Объем реализации продукции (выручка от реализации)	50000	30000
2.	Объем выпуска товарной продукции всего в т. Ч. По ассортименту изделие «А» изделие «Б» прочая продукция	34300 11760 13720 8820	24786 13996,8 9331,2 1458

Таблица 2