Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия (стр. 5 из 7)
где Пр.отч - прибыль отчетного года; Пр.пл, - прибыль по плану
∆Пр. = 3800 – 4800 = -1000 тыс. руб.
Прибыль до налогообложения в отчетном периоде составила 79,2% от запланированной величины, т.е. предприятием недополучено прибыли в сумме 1000 тыс. рублей. Причиной уменьшения величины прибыли является снижение объемов производства товарной продукции на 40%, а также незапланированный рост коммерческих, управленческих и прочих расходов на общую сумму 200 тыс. руб. Положительным моментом является снижение суммы процентов к уплате на 60% (300 тыс. руб.), что позволило предприятию сэкономить 300-200 = 100 тыс. руб.
Показателем эффективности деятельности является коэффициент доходов и расходов организации, если он больше 1, то деятельность считается эффективной, если меньше – то неэффективной.
КД/Р = все доходы/ все расходы
КД/Ротч = 30000/(25000+400+500+100+200) = 1,145
КД/Рпл = 50000/(42000+350+450+500) = 1,155
∆ КД/Р = КД/Ротч - КД/Рпл = 1,145 – 1,155 = -0,01
Коэффициент доходов и расходов как по плану, так и по отчету больше единицы, деятельность предприятия является эффективной. Снижение коэффициента говорит о том, что у предприятия выросла доля расходов в себестоимости на 0,01 по сравнению с планом.
Факторный анализ рентабельности
По данным ф№2 проанализируем динамику показателя рентабельности продаж, а также влияние факторов на изменение этих показателей.
Рентабельность продаж – это отношение прибыли от продаж к объему реализованной продукции (выручки).
Rпр. пл(отч) = ((Во(1) – Со(1) – Кро(1) – Уро(1))/Во(1))*100%
где Rпр. пл(отч) – рентабельность продаж по плану(отчету);
Во(1) – выручка от продаж по плану (отчету);
Со(1) – себестоимость проданной продукции по плану (отчету);
Кро(1) – коммерческие расходы по плану (отчету);
Уро(1) – управленческие расходы по плану (отчету).
Rпр. пл. = ((В – Со – Кро – УРо) / Во)*100% = ((50000 – 42000 – 350 - 450) / /50000)*100% = 14,4%
Rпр. отч. = ((В1 - С1 - КР1 - УР1) / В1)*100% = ((30000 – 25000 – 400 -500) / /30000)*100% = = 13,7%
∆Rпр. = Rпр. отч - Rпр. пл = 13,7-14,4 = - 0,7%
Рентабельность продаж снизилась на 0,7% по сравнению с запланированным показателем. Так как на прибыль оказывают влияние В, С, КР, УР, то можно проанализировать влияние этих факторов на снижение рентабельности продаж, используя метод цепных подстановок:
Влияние выручки от продаж
∆Rв = [((30000-42000-350-450)/30000)-((50000-42000-350-450)/50000))]*100% = =(-0,427-0,144)*100 = - 57,1%
Снижение выручки уменьшило рентабельность продаж на 57,1%.
Влияние себестоимости
∆Rс/с = [((30000-25000-350-450)/30000)-((30000-42000-350-450)/30000)]*100% =(0,14-(-0,427))*100% = +56,7%
Снижение себестоимости увеличило рентабельность продаж на 56,7%
Влияние коммерческих расходов
∆Rк.р. = [((30000-25000-400-450)/30000)-((30000-25000-350-450)/30000]*100% = =(0,38-0,14)*100% = 0,24%
Снижение доли коммерческих расходов увеличило рентабельность продаж на 0,24%
Влияние управленческих расходов
∆Rупр.р. =[((30000-25000-400-500)/30000)-((30000-25000-400-450)/ 30000]*100%=(0,137-0,138)*100% = -0,1%
Увеличение доли управленческих расходов снизило рентабельность продаж на 0,1%
Совокупное влияние факторов:
∆R = R1-Rо = ∆Rв +∆Rс/с+∆Rк.р. + ∆Rупр.р.=(-57,1)+56,7 +0,24 +(-0,1) = -0,7%
Таким образом, больше всего на снижение рентабельности продаж оказало влияние уменьшение выручки от реализации.
2.4 Анализ финансового состояния предприятия
Анализ бухгалтерского баланса предприятия представлен в таблице 8.
Таблица 8
| Наименование статей баланса | Абсолютные величины | Относитель-ные величины, % | Изменения | |||||
| Начало пери-ода | Конец пери-ода | По плану | По от-чету | Абсо-лют-ное (3-2) | Стру-ктуры (5-4) | Относительное к нача-лу го-да,% (6/2* *100) | Относи-тельное, к итогу баланса,% (∆А/∆Б) | |
| Активы | ||||||||
| I Внеоборотные активы | ||||||||
| Нематериальные активы | 150 | 300 | 0,23 | 0,40 | 150 | 0,17 | 100 | 1,41 |
| Основные средства | 15000 | 12000 | 23,15 | 15,9 | -3000 | -7,25 | -20 | -28,17 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 250 | - | 0,39 | - | -250 | -0,39 | -100 | -2,35 |
| Прочие внеоборотные активы | - | 250 | - | 0,33 | 250 | 0,33 | - | 2,35 |
| Итого по разделу I | 15400 | 12550 | 23,77 | 16,63 | -2850 | -7,14 | -18,51 | -26,76 |
| II Оборотные активы | ||||||||
| Запасы, в том числе сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 2100 | 3000 | 3,24 | 3,98 | 900 | 0,74 | 42,86 | 8,45 |
| товары отгруженные | 40000 | 50000 | 61,73 | 66,27 | 10000 | 4,54 | 25 | 93,90 |
| расходы будущих периодов | 1500 | 2000 | 2,31 | 2,65 | 500 | 0,34 | 33,33 | 4,69 |
| НДС по приобретенным ценностям | 3000 | 3000 | 4,63 | 3,98 | 0 | -0,65 | 0 | 0 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 700 | 1000 | 1,08 | 1,33 | 300 | 0,25 | 42,86 | 2,82 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 500 | 1000 | 0,77 | 1,33 | 500 | 0,56 | 100 | 4,69 |
| Денежные средства | 1500 | 2500 | 2,31 | 3,31 | 1000 | 1,00 | 66,67 | 9,39 |
| Прочие оборотные активы | 100 | 400 | 0,15 | 0,53 | 300 | 0,38 | 300 | 2,82 |
| Итого по разделу II | 49400 | 62900 | 76,23 | 83,37 | 13500 | 7,14 | 27,33 | 126,76 |
| БАЛАНС | 64800 | 75450 | 100 | 100 | 10650 | - | 16,44 | 100 |
| Пассивы | ||||||||
| III Капитал и резервы | ||||||||
| Итого по разделу III | 50000 | 55000 | 77,16 | 72,90 | 5000 | -4,26 | 10 | 46,95 |
| IVДолгосрочные обязательства | ||||||||
| Итого по разделу IV | - | - | - | - | - | - | - | - |
| V Краткосрочные обязательства | ||||||||
| Кредиты и займы | 6000 | 10000 | 9,26 | 13,25 | 4000 | 3,99 | 66,67 | 38,00 |
| Кредиторская задолженность | 4000 | 6000 | 6,17 | 7,95 | 2000 | 1,78 | 50,00 | 18,78 |
| Доходы будущих периодов | 2500 | 3000 | 3,86 | 3,98 | 500 | 0,12 | 20,00 | 4,69 |
| Резервы предстоящих расходов | 2000 | 1000 | 3,09 | 1,33 | -1000 | -1,76 | -50,00 | -9,39 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 300 | 450 | 0,46 | 0,60 | 150 | 0,14 | 50,00 | 1,41 |
| Итого по разделу V | 14800 | 20450 | 22,84 | 27,10 | 5650 | 4,24 | 38,18 | 53,05 |
| БАЛАНС | 64800 | 75450 | 100 | 100 | 10650 | - | 16,44 | 100 |
Анализ баланса предприятия показывает, что:
-валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась на 16,44% по сравнению с началом периода;
- темпы прироста оборотных активов (+27,33%) опережают темпы прироста внеоборотных активов (-18,51%);
- собственный капитал предприятия в абсолютном выражении (55000 тыс. руб. превышает заемный (20450), но темпы роста собственного капитала (+10,00%) ниже, чем темпы роста заемного капитала(+38,18%);
- темпы прироста дебиторской задолженности (+42,9%) превышают темпы роста кредиторской (+50%);
- доля собственных средств в оборотных активах на начало и на конец года и более 10%(70% и 67,6% соответственно);
- в балансе должна отсутствует статья «Непокрытый убыток».
Доля собственных средств в оборотных активах = (А-ЗК-ВА)/ОА;
Доля собственных средств в оборотных активах на начала года = (64800-14800-15400)/49400 = 0,70 = 0,7*100% = 70%;
Доля собственных средств в оборотных активах на конец года = (75540-20450-12550)/62900 = 0,676 = 0,676*100% = 67,6%
Таким образом, баланс предприятия нельзя назвать «хорошим», т.к. темпы роста дебиторской задолженности превышают темпы роста кредиторской, а темпы роста собственных средств меньше темпа роста заемных.
Анализ ликвидности.
Анализ ликвидности необходим для установления платежеспособности предприятия. Для анализа показателей ликвидности нужно сгруппировать активы и пассивы баланса по степени ликвидности. Данная группировка представлена в таблице 9. Из баланса вычтена строка 216 – «Расходы будущих периодов».
Таблица 9
Группировка активов и пассивов баланса предприятия за 200_г. по уровню ликвидности, тыс. руб.
| Наименование | Группа | По плану | По отчету | Отклонение (+,-) |
| АКТИВЫ | ||||
| Наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.260+250) | А1 | 2000 | 3500 | 500 |
| Быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, товары отгруженные и прочие оборотные активы (стр. 215+240+270) | А2 | 40800 | 51400 | 10600 |
| Медленно реализуемые активы: запасы и затраты, за исключением расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения, НДС по приобретенным ценностям (стр. 140+211+220) | А3 | 5350 | 6000 | 1150 |
| Трудно реализуемые активы: внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность (стр.110+120+150) | А4 | 15150 | 12550 | -2600 |
| Итого | 63300 | 73450 | 10150 | |
| ПАССИВЫ | ||||
| Наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства (стр. 620+660) | П1 | 4300 | 6450 | 2150 |
| Краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы (стр.610) | П2 | 6000 | 10000 | 4000 |
| Долгосрочные обязательства: долгосрочные кредиты и займы (стр.590) | П3 | - | - | - |
| Постоянные пассивы: собственный капитал и резервы (стр.490+640+650- 216) | П4 | 53000 | 57000 | 5000 |
| Итого | 63300 | 73450 | 10150 | |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить активы, сгруппированные по степени ликвидности с пассивами, сгруппированными по срочности погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: