· суммы, поступившие от покупателей по перерасчетам за продукцию, реализованную в прошлом году;
· про центы, полученные по денежным счетам предприятия в кредитных учреждениях и др.
В состав внереализационных расходов входят:
- недостачи и убытки от потери материальных ценностей и денежных средств, выявленных в результате ревизий и инвентаризаций;
- отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;
- убытки прошлых лет, выявленные в отчет ном году, списание безнадежной дебиторской задолженности;
- некомпенсируемые потери от стихийных бедствий;
- затраты по аннулируемым заказам;
- судебные издержки;
- затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и др.
Полученная предприятием балансовая прибыль распределяется между государством и предприятием. После внесения в федеральный, региональные и местные бюджеты налога на прибыль в распоряжении предприятий остается чистая прибыль, которая направляется в фонды накопления, потребления и резервный.
Исходя из порядка формирования прибыли предприятия, ведется ее факторный анализ, целью которого является оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты ряда факторов, в том числе: роста (снижения) себестоимости продукции; роста (снижения) объема ее реализации; повышения ее качества и расширения ассортимента; показателей рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли и др.
Анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рас считываются отклонения от базовой величины показателя и выясняются, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль.
Затем производят количественную оценку влияния следующих основных факторов на прибыль от реализации продукции:
1. Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию + И1
+ И1= Р1 - Р2
где Р1 — реализация в отчетном году в ценах отчетного периода;
Р2 — реализация в отчетном году в ценах базисного периода.
2. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции + И2:
+И2= П0К1 – П0
где П0 — прибыль базисного периода;
К1 — коэффициент роста объема реализованной продукции:
К1 = С1.0: С0
где С0 — себестоимость реализованной продукции базисного периода;
С1.0 — себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода.
3. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции + И3:
+ И3 = П0 (К2 – К1)
где К2 — коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам
К2 = Р1.0: Р0
где Р0 — реализация в базисном периоде,
Р1.0 — реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода.
4. Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции + И4:
+ И4 = С1.0 – С0
где С1.0 — себестоимость реализованной продукции за отчетный период
в ценах базисного периода;
С1 - фактическая себестоимость реализованной продукции за от четный период.
5. Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в состав продукции +И5:
+И5 = С0К2 - С1.0.
Кроме того, рассчитываются влияние на прибыль изменений цен на материалы, тарифы и услуги +И6 и экономии, вызванной нарушением хозяйственной дисциплины, + И7
Сложив величины показателей влияния на прибыль всех изменений, получим суммарное выражение влияния всех факторов на прибыль от реализации продукции + И, т.е.
7
+ И = å + Иi
i=1
Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятия, или иные финансовые операции.
Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций складывается система показателей рентабельности:
1. Рентабельность имущества (активов) предприятия
Чистая прибыль *100
Средняя величина активов (имущества)
2. Рентабельность внеоборотных активов
Чистая прибыль *100;
Средняя величина внеоборотных активов
З. Рентабельность оборотных активов
Чистая прибыль *100
Средняя величина оборотных активов
4. Рентабельность инвестиций
Прибыль до уплаты налогов *100
Валюта баланса — Величина краткосрочных обязательств
5. Рентабельность собственного капитала
Чистая прибыль * 100
Величина собственного капитала
б. Рентабельность заемных средств
Плата за пользование кредитами *100
Сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов
Плата за пользование кредитами включает:
1) проценты за пользование кредитами;
2) расходы по уплате процентов, возникающие у предприятия при расчетах с поставщиками;
3) средства, перечисляемые в бюджет за несвоевременную уплату налогов.
7. Рентабельность совокупного используемого капитала (вложений капитала)
Плата за пользование кредитами + Чистая прибыль *100
Средняя величина активов (имущества)
8. Рентабельность реализованной продукции
Чистая прибыль *100
Выручка от реализации
С помощью перечисленных выше показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, т.е. финансовую отдачу от вложенных капиталов
Заключение
Таким образом, финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.
Анализ финансового состояния предприятия необходим. В заключение анализа финансового состояния необходимо обобщить все результаты анализа и сделать более точный диагноз финансового состояния, а также его прогноз на перспективу развития и выживания предприятия. Следует разработать также конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние. Прежде всего, это мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное эффективное использование производственного потенциала предприятия, а также оценить свои возможности и выбрать стратегию
Оценка финансового положения предприятия - это совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.
Цель анализа финансового положения предприятия - информация о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.
Оценка финансового положения предприятия необходима следующим лицам:
1) инвесторам, которым необходимо принять решение о формировании портфеля ценных бумаг;
2) кредиторам, которые должны быть уверены, что им заплатят;
3) аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов;
4) финансовым руководителям, которые хотят реально оценивать деятельность и финансовое состояние своей фирмы;
5) руководителям маркетинговых отделов, которые хотят создать стратегию продвижения товара на рынки.
Источники анализа финансового положения предприятия - формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.
Расчетная часть. «Оценка деловой активности предприятия»
Финансовый менеджер компании ОАО «Восход» обратил внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в таблице. Все закупки и продажи производились в кредит, период 1 месяц.
Требуется:
1. проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2003 и 2004 год.;
2. составить аналитическую записку о влиянии изменений за исследуемые периоды.
3. построить прогнозную отчетность на следующий плановый период.
Дополнительная информация:
1. Для расчета следует предположить, что год состоит из 360 дней.
2. Все расчеты следует выполнить с точностью до дня.
Финансовая информация о деятельности ОАО "Восход
| № п/п | Показатели | 2003 г., руб. | 2004 г., руб. |
| 1 | Выручка от реализации продукции | 477 500 | 535 800 |
| 2 | Закупки сырья и материалов | 180 000 | 220 000 |
| 3 | Стоимость потребленных сырья и материалов | 150 000 | 183 100 |
| 4 | Себестоимость произведенной продукции | 362 500 | 430 000 |
| 5 | Себестоимость реализованной продукции | 350 000 | 370 000 |
| Средние остатки | |||
| 6 | Дебиторская задолженность | 80 900 | 101 250 |
| 7 | Кредиторская задолженность | 19 900 | 27 050 |
| 8 | Запасы сырья и материалов | 18 700 | 25 000 |
| 9 | Незавершенное производство | 24 100 | 28 600 |
| 10 | Готовая продукция | 58 300 | 104 200 |
Динамический анализ прибыли