6. Использование эффекта финансового рычага - увеличение доли заемных средств для увеличения чистой прибыли при росте выручки от реализации - целесообразно применять в связи с эффектом налогового щита, но при наличии большого объема нераспределенной прибыли разумнее использовать собственный капитал.
Пояснительная записка:
Построение бюджета реализации
Процесс бюджетирования начинается с составления бюджета реализации. Бюджет реализации - это операционный бюджет, в котором содержится информация о прогнозе объема реализации в натуральных показателях, ценах и ожидаемом объеме выручки от реализации готовой продукции.
Цель данного бюджета - расчет прогнозного объема реализации по предприятию. Исходя из стратегии развития предприятия, его производственных мощностей и прогнозов в отношении емкости рынка сбыта определяется количество потенциально реализуемой продукции в натуральных единицах. Прогнозные отпускные цены используются для оценки объема реализации в стоимостном выражении.
· Прогнозный объем реализации в натуральных единицах - Х11 - 800, Х12 - 800, Х1З - 800, Х14 - 800.
· Прогнозная цена реализации – Х21 - 90, Х22 - 90, Х23 - 90, Х24 – 90.
Построение прогноза поступления денежных средств
На основании бюджета реализации сроится прогноз поступления денежных средств, т.е. прогноз оплаты реализованной продукции. Прогноз поступления денежных средств рассчитывается поквартально, исходя из условий оплаты продукции. Реализованная продукция может быть оплачена следующими видами платежей: предоплата, оплата по факту получения продукции и продажа с временной отсрочкой платежа (кредит). При условии, что дебиторская задолженность на начало прогнозного периода будет оплачена в первом квартале, расчет поступления денежных средств в первом квартале осуществляется по формуле:
ДI = Зд + ВI * k1,
Расчет поступления денежных средств во втором и последующих кварталах определяется по формуле:
Дt = Вt-1 * k2 + Bt * k1,
где Д - величина поступления денежных средств;
Зд - дебиторская задолженность на начало прогнозного периода;
В - выручка от реализации товарной продукции;
k1 - коэффициент инкассации, т.е. процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации;
k2 - коэффициент инкассации, т.е. процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале.
· Величина дебиторской задолженности на начало прогнозного периода переносится из формы баланса на начало прогнозного периода – Z11.
· Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации - Х17 - 70%.
· Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале - Х18 - 30%.
Построение производственного бюджета
Производственный бюджет - это программа, которая определяет номенклатуру и объем производства в прогнозном периоде. Цель построения данного бюджета - расчет прогнозного объема производства с учетом наличия производственных мощностей, исходя из результатов расчета бюджета реализации и целевого остатка произведенной, но нереализованной продукции (запасов готовой продукции).
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода принято выражать в процентах относительно объема продаж следующего периода. Следовательно, запас готовой продукции в натуральных единицах на конец прогнозного периода рассчитывается следующим образом:
ЗГП = ГПt+1 * b,
где ГП - величина готовой продукции в натуральных единицах;
ЗГП - запас готовой продукции в натуральных единицах;
B - процент от реализации продукции следующего квартала для запаса на конец текущего квартала.
Ежеквартально необходимый общий объем производства готовой продукции в натуральных единицах определяется как планируемый объем реализации плюс, желаемый запас продукции на конец периода минус запасы готовой продукции на начало периода:
ОГП = ЗГПt+1 + ГПt - ЗГПt,
где ОГП - общий объем производства готовой продукции в натуральных единицах.
· Процент от реализации следующего квартала для запаса на конец текущего квартала - Х51 - 10%.
· Запас готовой продукции на конец прогнозного периода – Х61 – 100.
Построение бюджета прямых затрат на материалы
Бюджет прямых затрат сырья и материалов - это количественное выражение планов относительно прямых затрат предприятия на приобретение основных видов сырья и материалов. Прямые затраты на сырье и материалы - это затраты на сырье и материалы, из которых производится конечный продукт.
Бюджет составляется на основе данных об объеме производства, нормативах затрат сырья на единицу производимой продукции, целевых запасах сырья на начало и конец прогнозного периода, ценах на сырье и материалы. Цель построения бюджета состоит в определении потребности в сырье и материалах, объеме закупок и общей величины расходов на их приобретение. Данные формируются как в натуральных единицах, так и в денежном выражении.
Запас материала в натуральных единицах на конец прогнозного периода рассчитывается по формуле:
ЗМt = Mt+1 * m,
Где ЗМ - запас материала на конец прогнозного периода в натуральных единицах;
М - количество материала, необходимого для производства ГП (в натуральных единицах);
m - процент от количества материала, необходимого для производства ГП в следующем квартале, для запаса на конец текущего квартала.
Объем закупок сырья и материалов, необходимых для производства продукции и обеспечения запаса, в натуральных единицах рассчитывается как объем использования плюс запасы на конец периода минус запасы на начало периода, т.е. по формуле:
ОМt = ЗМt+1 + Мt – ЗМt,
где ОМ - общая потребность в материале, необходимом для производства ОГП, в натуральных единицах.
· Величина потребности в материале на единицу изделия в натуральных единицах Х11- 4, Х12 - 4, Х13 - 4, Х14 - 4,
· Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала - Х91 - 10%.
· Запас материала на конец прогнозного периода Х101 - 320.
· Цена единицы материала - Х71 - 2, X72 - 2, Х73 - 2,Х74 – 2.
Построение прогноза расходования денежных средств
В дополнение к бюджету прямых затрат сырья и материалов составляется график оплаты приобретенных материалов с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности. Часть счетов, выставленных за сырье и материал, оплачивается в квартале закупок, т.е. по факту поставки, часть - в следующем квартале, т.е. сырье и материал приобретаются в кредит. Если кредиторская задолженность, которая существует на начало прогнозного периода, гасится в первом квартале, расчет величины денежных средств, необходимых для закупки материала в первом квартале прогнозного периода, производится по формуле:
РДI = Зк + СОМI * n1.
Величина денежных средств, необходимых для закупки материала во втором и последующих кварталах, рассчитывается по следующей формуле:
РДt = СОМt-1 * n2 + СОМt * n1,
Где РД - величина денежных средств, необходимая для оплаты материала;
СОМ - стоимость материала, необходимого для производства готовой продукции;
n1 - процент квартальных закупок материала, оплачиваемых в текущем квартале;
n2 - процент квартальных закупок материала, оплачиваемых в следующем квартале.
· Величина кредиторской задолженности на начало прогнозного периода переносится из формы баланса на начало прогнозного периода (из баланса на конец периода, предшествующего прогнозному) – Z11•
· Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок - Х71 - 50%.
· Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале - Х81 - 50%.
Построение бюджета прямых затрат па оплату труда
Бюджет прямых затрат на оплату труда - это количественное выражение плана относительно затрат предприятия на оплату труда производственного персонала. Цель данного бюджета - расчет в стоимостном выражении общих затрат на привлечение трудовых ресурсов, занятых непосредственно в производстве. Исходными данными для составления бюджета прямых затрат на оплату труда являются результаты расчета объемов производства. Алгоритм расчета зависит от многих факторов, в том числе от систем нормирования труда и оплаты работников. В частности, если установлены нормативы в часах на производство продукции или ее компонентов, а также тарифная ставка за час работы, то можно рассчитать прямые затраты труда по следующей формуле:
СЗТt = ПЗТt * ГПt * с3Т,
Где СЗТ - общая стоимость прямых затрат труда на производство готовой продукции;
ПЗТ - прямые затраты труда в часах на единицу готовой продукции;
c3Т - стоимость прямых затрат труда в час.
· Затраты труда на единицу изделия в часах - Х11 - 5, X12 – 5, X13 – 5, X14 – 5.
• Стоимость прямых затрат труда (в час) – X31 - 5, X32 – 5, X33 – 5, X34 – 5.
Построение бюджета производственных накладных расходов
Бюджет производственных накладных расходов - это количественное выражение планов относительно затрат, связанных с производством готовой продукции за исключением прямых затрат на материалы и оплату труда. Расчет ведется по статьям накладных расходов (амортизация, электроэнергия, прочие общецеховые расходы и т.п.). Производственные накладные расходы включают постоянную и переменную части. Постоянные накладные расходы планируются в зависимости от реальных потребностей производства. Переменные накладные расходы определяются на основе норматива, под которым понимается сумма затрат на единицу базового показателя. В качестве базового показателя часто используется показатель прямых затрат труда, измеряемый в часах на производство готовой продукции.