В 2005 г. предприятие ЗАО «АРНО», получило более чем, в 2,0 раз больше выручки от продаж или на 21117 тыс. руб., по сравнению с 2003 г. В тоже время себестоимость проданных товаров, также увеличилась в 2,0 раз или на 20486 тыс. руб.
Чистая прибыль в 2005 г. возросла в 2,5 раза или на 850 тыс. руб., по сравнению с 2003 г. Стоимость имущества, за аналогичный период увеличилась на 4316 тыс. руб. или в 3,1 раза.
Рентабельность продаж к 2004 г. увеличилась до 8,7 руб. на 1 рубль реализуемой продукции, а к 2005 г. произошло уменьшение до 3,3 руб., т.е. 3,3 руб. прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции. В 2005 г. рентабельность продаж увеличилась на 26,9 %, по сравнению с 2003 г.
Баланс предприятия неликвиден, так как много трудно реализуемых активов.
Коэффициента абсолютной ликвидности в 2003 г. составила 0,27, что выше рекомендуемого значения, это говорит о том, что ежедневно будет погашаться 27,0 % краткосрочных обязательств, к 2005 г. этот коэффициент уменьшается до 0,19,что ниже рекомендуемого значения, т.е. ежедневно предприятие будет погашать только 19 % краткосрочных обязательств. В 2005 г. коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0,08, по сравнению с 2003 г., это говорит о том, что предприятие на 8 % меньше может погасить краткосрочных обязательств ежедневно.
Коэффициент общей платежеспособности показывает, что предприятие не может полностью оплатить свои долги, даже если реализует все оборотные активы, так если в 2003 г. предприятие могло заплатить 72,0 % обязательств, то к 2005 г. Этот показатель снизился до 55,0 %.
У предприятия низкая степень кредитоспособности, это означает, что предприятию банк может выдать кредит, но при условии залога или поручительства.
У ЗАО «АРНО» не устойчивое финансовое положение, сопряженное с нарушением платежеспособности, при этом, сохраняется возможность, восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторской задолженности и ускорение, оборачиваемости запасов.
Анализируя коэффициент финансовой зависимости, можно увидеть, что в 2003 г. предприятие зависело от кредиторов на 93,0 %, в 2004 г на 60,0%, а в 2005 г. всего на 56,0%. В 2005 г. произошло уменьшение, и предприятие стало зависеть от кредиторов на 37,0 % , по сравнением с 2003г.
Оборотные активы совершают в 2005 г. на 5,9 оборотов больше, чем в 2003 г., это хороший показатель, так как чем больше оборотов они совершают, тем больше прибыли получит предприятие.
Рентабельность продаж, к 2004 г. увеличился, а к 2005 г. уменьшился, что свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах или при росте затрат, повышающие темпы роста цен на продукцию. Так рентабельность продаж, в 2005 г. увеличилась на 1 руб., по сравнению с 2003 г.
Проанализировав модели банкротства, такие как Альтмана для закрытого акционерного общества, модель Таффлера, модель Лиса, можно сделать вывод, что у ЗАО «АРНО» низкая вероятность банкротства.
Предлагаем нераспределенную прибыль, вложить в развитие предприятия, а именно провести эффективную рекламную компанию, за счет нераспределенной прибыли.
Снизить запасы, за счет проведения рекламы, что бы они ни залеживались на складах. Снизить кредиторскую задолженность, за счет активизации работы с кредиторами, вести непрерывный мониторинг, непрерывно контролировать состояния расчетов с покупателями по просроченным задолженностям. Разрабатываем мероприятия по стимулированию сбыта, т.е. ведем тщательный контроль за дебиторской задолженностью. Проводим эффективную рекламную компанию, для увеличения выручки продукции.
Реализация всех совокупных мер как финансового, так и организационного характера будут способствовать повышению эффективности финансовой деятельности ЗАО «АРНО».
1. Гражданский кодекс РФ (части первая и вторая) от 26 января 1996 года № 14-ФЗ // Собрание законодательства РФ, №5, 2006. – 712 с.
2. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Справочная правовая система «Гарант».
3. Постановлении Правительства от 28.10.2001 г. №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия» и дополнениях к нему. Справочная правовая система «Гарант». 2007
4. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16 «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций». Справочная правовая система «Гарант».2007
5. Методические указания по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утв. Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. №31-р). Справочная правовая система «Гарант».
6. Абрютина М.С. Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебн.-практич. пособие. – М.: Дело и сервис, 2005. – 256с.
7. Антикризисное управление. Учебник. / Под ред. Э.М. Короткова. – М.: ИНФРА–М, 2005. – 432с.
8. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2006. – 364 с.
9. Ассель Г. Маркетинг: принципы и стратегия: Учеб. для вузов: пер. с англ. – 2-е изд. – М.: ИНФРА–М, 2005. – 803с.
10. Бакаев А.С., Шнейдман Л.З. Учетная политика предприятия. - М.: Бухгалтерский учет, 2006. – 368 с.
11. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа – М.: Финансы и статистика, 2006. – 434 с.
12. Баринов В.А. Антикризисное управление: Учеб. пособие. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2004. – 520с.
13. Бляхман Л.С. Основы функционального и антикризисного менеджмента: Учеб. пособие. – СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2004. – 380 с.
14. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: Учеб. для вузов. – М.: Высшая школа, 2005. – 222 с.
15. Григорьев В.В., Островкин И.М. Оценка предприятий: имущественный подход: Учебно-практическое пособие. – М.: Дело, 2004.-221 с.
16. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие для вузов. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 207 с.
17. Егошин А.П. Управление персоналам: Учеб. пособие / Нижегород. Ин-т менеджмента и бизнеса. – 2-е изд. – Ниж. Новгород: изд-во НИМБ, 2006. – 622 с.
18. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1996. – 368 с.
19. Захарьин В.Р. Акционерные общества в России. Словарь-справочник от А до Я. – М.: ДИС, 2006. – 198 с.
20. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 486 с.
21. Контроллинг как инструмент управления предприятием / Под ред. Н.Г. Данилочкиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 279 с.
22. Кошкин В.И. и др. Антикризисное управление: 17 – модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль М «Антикризисное управление». – М.: ИНФРА – М, 2004. – 512 с.
23. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. - М.: Дело и сервис, 2005. – 304 с.
24. Курс общей экономической теории / под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 438 с.
25. Литвак Б.Г. Управленческие решения: Учебник. – М.: Тандем: ЭКМОС, 2005. – 248с.
26. ЛуневВ.П. Тактика и стратегия управления фирмой. Учеб. пособие. - М.: ДИС, 2005. – 188 с.
27. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний: справ. пособие для специалистов и предпринимателей. – М.: Высшая школа, 2004. – 587с.
28. Макконел К., Брю С. Экономикс. - М.: Республика, 2006. – 492 с.
29. Маркетинг / Под ред. А.Н. Романова. - М.: ЮНИТИ, 2005. – 400 с.
30. Мелкумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. - М.: Инфра-М, 2006. – 216 с.
31. Новосёлов Е.В. и др. Введение в специальность «Антикризисное управление»: Учеб. пособие. – М.: Дело, 2006. – 176 с.
32. Основы маркетинга: Учебник. - М.: Финпресс, 2005. – 656 с.
33. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: управление денежным оборотом предприятия: Учеб. для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. – 400 с.
34. Пуока М.В. Финансовое планирование и контроль. - М.: Финансы и статистика, 2006. –276 с.
35. Родионов Н.В. Антикризисный менеджмент: Учеб. пособие для вузов. - М.:ЮНИТИ – ДАНА, 2002. – 223 с.
36. Свит Ю. Восстановительные процедуры – способ предотвращения банкротства // Российская юстиция. – 2005. - №3. –С. 24-38.
37. Теория и практика антикризисного управления / под ред. С.Г. Беляева, В.И. Кошкина. - М.: ЮНИТИ, 2004. –316 с.
38. Управление персоналом организации: Учебник / Под ред. проф. Кибанова А.Я. – М.: ИНФРА – М, 2003. –273 с.
39. Уткин Э.А. Антикризисное управление. - М.: ЭКМОС, 2004. – 210 с.
40. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2004. – 605с.
41. Финансы предприятия / Под ред. Е.И. Бородиной. - М.: ЮНИТИ, 2006. – 224 с.
42. Финансы предприятий: Учебник / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ, 2006. – 413 с.
43. Черняк В.З. Оценка бизнеса. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 175с.
44. Шишкова И.С. Законодательство о банкротстве: что же дальше. // Финансовый директор. – 2004. - №2(20). – С. 51-60.
45. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. В.Я. Горфинкеля, Е.М. Купрякова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. –510 с.
46. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Волкова О.И., Елизаров Ю.Ф., Тихомирова И.Л., Слепухин В.Г.; Под. ред. О.И. Волкова. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2005. – 519 с.
47. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 520 с.