Третий вид источников предполагает введение целевых платежей, приравненных по механизму взимания к налоговым платежам. Это - уже функционировавшие в 1992-1993 годах отчисления в отраслевые фонды конверсии за счет отчислений от реализации товарной продукции в размере 3% ее себестоимости, и включаемых в себестоимость продукции предприятий оборонного комплекса.
Как альтернатива этому обязательному источнику ( в виду трудностей его законодательного введения в связи с отсутствием в проекте Налогового кодекса Российской Федерации) могут быть отчисления в таком же размере на добровольной основе.
Этот вид источников связан с изменением целевого направления отдельных платежей. В частности, предлагается часть отчислений в отраслевые внебюджетные фонды научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ предприятий и организаций независимо от форм собственности (относимых на себестоимость продукции в размере 1,5 процента себестоимости реализуемой продукции) направлять в Конверсфонд на финансирование научно-исследовательских работ по программам конверсии. Конкретный размер этих ресурсов может быть определен на основе изучения фактической структуры использования средств централизованного фонда НИОКР путем "отсечения" средств, направляемых на НИОКР конверсионного направления.
Целесообразно также аккумулировать в фонде средства, направляемые конверсируемыми предприятиями в счет погашения и платы за пользование целевыми государственными льготными кредитами, выделенными на осуществление конверсионных программ.
Четвертый. Направление в фонд части валютной выручки от реализации за рубежом конверсионной продукции, а также от экспорта вооружения и военной техники, не включенного в государственный оборонный заказ.
Пятый вид источников не связан с изменением финансовых потоков государственных средств и является чисто рыночным инвестиционным ресурсом:
взносы российских предприятий, организаций, банков, финансовых компаний и иных структур, а также физических лиц;
взносы региональных инвестиционных и финансовых структур;
взносы иностранных государственных, межгосударственных и частных инвестиционных институтов.
Величина привлечения этих источников в значительной степени зависит от инвестиционного климата в стране. Для реального увеличения инвестиций необходима законодательная база, обеспечивающая инвестиционную активность и надежную защиту вкладываемых отечественными и иностранными инвесторами средств. В частности, весьма злободневен сейчас вопрос создания законодательных основ действенной системы залоговых гарантий, трастового управления залоговыми активами.
Аккумулируемые в Конверсфонде ресурсы должны использоваться исключительно на инвестиции в оборонную, ракетно-космическую и атомную отрасли промышленности и направляться на:
финансирование конверсионных программ и проектов, вошедших в Государственную программу конверсии оборонной промышленности;
паритетное финансирование экономически эффективных конверсионных программ и проектов, не вошедших в Государственную программу конверсии;
финансирование лизинговых операций;
инвестиции с приобретением соответствующих пакетов акций вторичной эмиссии конверсируемых предприятий;
финансирование проведения независимых экспертиз конверсионных проектов и программ и других организационных мероприятий, направленных на обеспечение эффективной деятельности Конверсфонда.
Функционирование Фонда предполагает:
обеспечение перманентного перехода от прямого государственного финансирования конверсионных программ и мероприятий на косвенные; создание условий для самофинансирования процессов структурной и технологической конверсии предприятий и организаций;
развитие смешанного кредитования конверсионных проектов предприятий оборонного комплекса с участием государства и частных инвесторов;
создание и обеспечение действенности механизма передачи научно-технических достижений оборонного комплекса в другие отрасли российской экономики.
Для реализации этих направлений деятельности Конверсфонда необходимо его юридическое закрепление как межотраслевой и межведомственной некоммерческой организации, не имеющей в качестве основной цели извлечение прибыли и распределяющей получаемые доходы и поступления исключительно на выполнение целей и задач, стоящих перед фондом.
Привлечение в фонд бюджетных и приравненных к ним источников требует особой организации учета и контроля за движением средств. В этих целях предполагается, что Конверсфонд должен иметь счет в Федеральном казначействе Министерства финансов России.
Причем на специальном счете Федерального казначейства предусматривается постоянное наличие обязательного минимального остатка денежных средств, обеспечивающего определенный размер фонда страхования привлекаемых частных инвестиций.
Для организации эффективного целевого управления материально-технической и финансовой базой фонда необходимо создание соответствующих органов.
Предполагается, что высшим органом управления Конверсфонда будет являться Попечительский Совет, возглавляемый Председателем, который осуществляет руководство деятельностью фонда и реализацию государственной политики в области конверсии оборонной промышленности. В состав этого Совета должны входить представители органов исполнительной власти, а также представители коммерческих организаций-учредителей фонда и коммерческих организаций-вкладчиков фонда, внесшие сопоставимые с основными учредителями вклады в активы фонда.
Персональный состав Попечительского Совета должен утверждаться Правительством Российской Федерации.
В период между заседаниями Попечительского Совета решение всех вопросов деятельности фонда (за исключением входящих в исключительную компетенцию Попечительского Совета) возлагается на Исполнительную дирекцию.
Этот орган представляет Конверсфонд в его отношениях с федеральными органами исполнительной власти и органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации, кредитными, финансовыми и страховыми учреждениями, общественными организациями, другими юридическими и физическими лицами, заключает договора, контракты и иные документы от имени Конверсфонда.
При этом данный орган может осуществлять взаимодействие с финансовыми инвестиционными структурами в качестве первичного доверительного держателя залоговых активов организаций, а также передаваемых Правительством России и администрациями регионов определенных прав собственности или прямых залоговых гарантий для привлечения инвестиционных ресурсов.
Создание действенной системы залоговых гарантий, достаточной для привлечения иностранных инвестиций на эффективных для кредитополучателей условиях, требует проведения специальной предварительной работы по консолидации и капитализации имеющихся залоговых активов.
В качестве надежных залоговых активов для последующего получения инвестиционных ресурсов в настоящее время в России могут выступать следующие объекты собственности и валютные ценности:
депозитные вклады в СКВ;
золото, платина, драгоценные камни;
права на разведку и разработку полезных ископаемых;
земельные и лесные ресурсы;
недвижимость;
высоколиквидные ценные бумаги, в том числе пакеты акций эффективно работающих предприятий.
Наиболее реальным залоговым активом Конверсфонда в настоящее время могут выступать недвижимость и пакеты акций предприятий.
В этой связи целесообразно рассмотреть систему трастового управления активами. После получения в первичный траст залоговых активов Исполнительной дирекцией создается залоговый пакет, который может передаваться во вторичный финансовый траст для открытия кредитной линии и проведения на части кредитных ресурсов финансовых операций с целью получения на время размещения постоянных доходов на управляемый капитал. Оценка стоимости залоговых активов обязательно производится с участием независимых, в том числе и международных экспертных организаций.
Анализ экспертов показывает, что в зависимости от оценки уровня ликвидности данных залоговых активов возможная кредитная масса может составить от 40 до 60% залоговой стоимости пакета.
Создание в Конверсфонде механизма для получения в установленном порядке прав, позволяющих обеспечить управление достаточным объемом высоколиквидных и ценных активов различного рода является одним из первоочередных условий его успешного функционирования.
Совершенно обособленно следует рассмотреть использование для целей конверсии такого нетрадиционного для нашей экономики внебюджетного источника финансирования как долгосрочный заем, эмитентом которого выступает объединение крупных коммерческих банков или иных финансовых структур.
Речь идет об использовании облигаций, как хорошо зарекомендовавшего себя инструмента при реализации крупномасштабных долговых правительственных программ, для концентрации капитала крупнейших финансовых структур России и свободных денежных средств населения.
Перераспределение капитала в отрасли, способные производить продукцию, качественно превосходящую мировые стандарты, может дать высокий финансовый эффект и, при недостаточном бюджетном финансировании решить проблемы сохранения и развития оборонного потенциала России.
Предложение о выпуске государственного облигационного долгосрочного займа оборонной промышленности (оборонного займа) давно обсуждается в промышленных и правительственных кругах. Однако, как известно, государственный заем учитывается в показателе внутреннего государственного долга, размеры его ограничены макроэкономическими и бюджетными показателями.