Вексель как одна из новейших форм банковского дела Беларуси. Перспектива развития вексельного обращения на современном этапе (стр. 5 из 7)
Таким образом, оказывается, что в момент «появления на сцене» векселя ОАО «Белтрансгаз» он не покупается за денежные средства, а значит, операция мены может рассматриваться с точки зрения названного постановления Совмина как проведение расчетов без использования денежных средств.
В условиях экономического кризиса, как показывает опыт республики, товарные векселя способствуют финансовой устойчивости предприятий. Их применение позволяет регулировать дебиторскую и кредиторскую задолженность, выплачивать заработную плату, рассчитываться с бюджетом, не прибегая к банковскому кредиту. Преимущество товарного векселя по сравнению с банковским в том, что он не только позволяет предприятию получать более дешевый кредит, но и управлять его движением. Преимущество товарного векселя по сравнению с таким способом безналичных расчетов, как зачет взаимных требований, заключается в том, что при вексельном обращении движение средств не задерживается.[19, с.75]
Как любой финансовый инструмент, товарный вексель имеет слабые стороны. Более того, при недостаточном развитии товарно-денежных связей между субъектами хозяйствования, высоком уровне бартера вексель становится необходимым инструментом в управлении финансами предприятий.
2.2 Применение банковского векселя для решения сложных
экономических ситуаций
Окончание эпохи вексельных схем конвертации в 2000–2002 гг. ознаменовалось сначала административным запретом, а затем и устранением экономических причин подобного применения векселей. Но и за этот короткий срок произошло немало – предприятия и банки успели пройти ускоренный курс вексельного «всеобуча» и почувствовать вкус нового для реформируемой экономики инструмента. Новые знания о векселе, приобретенные в процессе интенсивной работы, дали возможность банкам сравнительно легко пережить запрет работы при помощи банковских векселей с нерезидентами. Даже выход в свет постановления Правления Национального банка Республики Беларусь от 27.11.2001 № 311 «О признании утратившим силу постановления Правления Национального банка Республики Беларусь от 29.10.1999 г. № 22.8 "О временном запрете на использование векселей банков Республики Беларусь во внешнеэкономических сделках"» не принес участникам вексельного рынка такой радости, как если бы это случилось в ноябре 1999 г.
За два года существования запрета, к ноябрю 2001 г., банки уже перестроили свою работу с векселями. Выпуск банковских векселей достиг половины (в долларовом эквиваленте) от выпуска ноября 1999 г., и в 2002 г. сохранял свои позиции (см. табл. 2).
Таблица 2 Выпуск банками векселей
| год | Выпуск векселей в бел. руб. за октябрь | Курс бел. руб. к доллару США, бел. руб. | Выпуск в долл. эквиваленте, млн. долл. США |
| 1999 | 31,7 трлн. Неденоминированных руб. | 300 000 | 105,7 |
| 2000 | 27,8 млрд. деноминированных руб. | 1 065 | 26,1 |
| 2001 | 71,3 млрд. деноминированных руб. | 1 500 | 47,5 |
| 2002 | 95,8 млрд. деноминированных руб. | 1 900 | 50,4 |
Литературный источник[6, с.8-9]
За 11 месяцев 2002 г. банки выпустили векселей, номинированных в белорусских рублях, примерно на 840 млрд. BYR, что в эквиваленте составляет 438 млн. USD. Это означает, прежде всего, что они разработали и успешно внедрили новые, альтернативные схемы работы с векселями, что подобная практика становится приоритетным направлением их деятельности.
Если ранее до 90% векселей выпускались банками с целью обслуживания внешнеэкономических сделок своих клиентов (уход от обязательной продажи иностранной валюты на бирже), то сейчас в связи с практически полной либерализацией валютного рынка республики это направление окончательно потеряло свою актуальность. В связи с выравниванием курсов белорусского рубля и открытием валютно-фондовой биржи для свободной покупки-продажи валюты основной массе клиентов нет нужды выдумывать вексельные схемы для осуществления подобных операций.[18, с.38-40]
Кроме того, в прежние времена банки могли работать, особенно не заботясь об агитации клиентов «за вексельные схемы», теперь же они вынуждены перестроить свою работу таким образом, чтобы клиент был снова заинтересован покупать банковские векселя в прежнем объеме. Продажа собственных векселей для банка означает новый и порой серьезный источник формирования ресурсной базы, значение которого нельзя недооценивать.
Схемы использования векселей
Если ориентироваться на период, в котором выпуск банками векселей достиг наибольшей величины, то привлеченные средства за счет продажи векселей составляли всего лишь 1,8% от суммарных банковских пассивов. На эту цифру наибольшее влияние оказывают: с одной стороны – банки с большим объемом пассивов и незначительным выпуском векселей; с другой – банки с незначительным объемом пассивов и значительными вексельными оборотами (у таких банков эта доля колеблется от 18 до 41% от всех привлеченных средств, за исключением гарантий).
Статистика показывает, что для наиболее активных на вексельном рынке банков средняя доля векселей среди пассивов составляет около 8,8 %. Если исходить только из этой цифры, можно предположить, что продажа векселей банками – лидерами вексельного рынка – стала одной из основных статей формирования их пассивов.
На сегодняшний день наиболее распространенными в банках схемами использования векселей являются.
1. Перевод просроченной задолженности по кредитным операциям в текущую задолженность по вексельным обязательствам.
2. Возврат кредитов банкам через неплатежеспособные предприятия (передача векселя в качестве отступного).
3. Выдача при помощи векселей опосредованных кредитов.
4. Использование векселя как средства возврата налоговых переплат.
5. Работа с векселями «Белтрансгаза».
Необходимо отметить, что все эти схемы отчасти напоминают друг друга. Однако различие между ними все же есть и заключается оно в экономическом эффекте, который достигают его участники.[6, с.10]
Перевод просроченной задолженности по кредитным операциям в текущую задолженность по вексельным обязательствам
Банк, выдавший клиенту кредит, при его просрочке и неэффективности принимаемых им мер по возврату долга, пробует, по крайней мере, снова сделать его текущим, чтобы не создавать специальный резерв на покрытие возможных убытков. Операция эта важна как для банка, так и для клиента. Применение векселей в данном случае служит банку для управления его ликвидностью, а клиент получает возможность улучшить свой баланс и претендовать на получение очередных кредитов.[3]
Самое простое решение проблемы для банка – это продать клиенту вексель с отсрочкой оплаты. Причем согласно новым правилам банк может продать с отсрочкой оплаты, как свой собственный вексель, так и вексель третьего лица, находящийся у него в торговом портфеле.
Клиент, в свою очередь, передает этот вексель банку обратно в качестве отступного по кредитной задолженности. Теперь он должен банку по текущей (срочной) операции оплаты векселя, а не по просроченному кредиту. Одновременно он может решить вопрос с изменением процентной ставки по заемным средствам.
Другая разновидность преследующих те же цели схем связана с переводом задолженности по кредиту в срочную задолженность по векселю заемщика. Здесь может быть несколько вариантов, приведем самые распространенные из них.
Чтобы несколько завуалировать описанную выше (см. рис.2) чересчур откровенную схему, можно привлечь еще одно юридическое лицо (рис.2).
Рис.2. Вексельная схема работы с просроченным кредитом и договором мены векселей.
Литературный источник[6, с.10]
Клиент, получив вексель от банка (действие 2 на рис. 2), меняет его на вексель другого юридического лица (действие 3 на рис. 2), который (вексель) и предъявляет банку в качестве отступного (действие 4 на рис. 2). Затем банк при помощи операции мены (действие 5 на рис. 2) возвращает себе свой вексель и отдает вексель юридического лица. В итоге клиент-заемщик должен банку за купленный с отсрочкой оплаты вексель и уже не должен по договору кредита. Такая схема сложнее, но без встречных проверок практически нераспознаваема.
Надо отметить, что перевод просроченных кредитов в текущие долги по векселям в двух описанных выше схемах был распространен большей частью до выхода в свет постановления Правления Национального банка Республики Беларусь от 31.01.2002 № 25 «Об утверждении Правил проведения банками Республики Беларусь операций с использованием векселей» (далее – Постановления № 25). Новые правила запретили банкам продавать векселя с отсрочкой оплаты клиентам, имеющим «плохие» долги перед банками.
Но как у любого ограничения, у этого тоже есть свои обходные пути. Например, банк, «предчувствуя беду», может заблаговременно превратить потенциально сомнительную задолженность (которая станет таковой в ближайшее время) в срочную, пользуясь двумя описанными выше схемами. Как следствие – существующие требования будут формально соблюдены.
Наше законодательство предоставляет и другие пути обхода ограничения Национального банка. Например, банк, не имея возможности напрямую продать вексель с отсрочкой оплаты своему должнику по кредиту, продает такой вексель другому юридическому лицу (рис. 3).
Рис. 3. Вексельная схема работы с просроченным кредитом и переводом долга.
Литературный источник[6, с.11]
Одновременно банк дает свое согласие на перевод долга по оплате этого векселя с покупателя на должника по кредиту. Клиент банка – должник по кредиту – получает вексель вместе с договором о переводе долга и использует его для погашения просроченного кредита. Цель достигнута: просроченный кредит стал срочной задолженностью по оплате проданного с отсрочкой векселя.