При заложенном в расчетах уровне доходов, текущих и инвестиционных затрат, а также объеме привлекаемого кредита в размере 5 млн. долл. США проект необходимо признать как финансово состоятельный.
Финансовую состоятельность проекта подтверждает положительный остаток свободных денежных средств на протяжении всего горизонта планирования. Минимальный остаток свободных денежных средств наблюдается в 6 год реализации проекта, когда осуществляется последний платеж по привлеченным кредитным ресурсам, и составляет около 235 тыс. долл. США. при курсе 30 руб./$ US.
В целом проект характеризуется как потенциально кредитоспособный. Максимальная ставка кредитования, которую он в состоянии выдержать составляет 37% годовых в рублях, что значительно превышает стоимость кредитных ресурсов в России в настоящее время.
Цель проведения анализа чувствительности - установить границы изменения основных параметров, при которых проект сохраняет приемлемый уровень эффективности и финансовой состоятельности.
Таблица 4.3.5
Анализ чувствительности проекта при различном уровне цен на услуги
| Уровень цен на услуги, % от базового варианта | (80%) | (90%) | (100%) | (110%) | (120%) |
| Чистая текущая стоимость (NPV), тыс. руб. | 55 281 | 82 995 | 110 123 | 136 866 | 163 609 |
| Простой срок окупаемости, лет | 6,0 | 5,3 | 4,8 | 4,4 | 4,1 |
Таблица 4.3.6.
Анализ чувствительности проекта при различных объемах реализации услуг
| Уровень реализации услуг, % от базового варианта | (80%) | (90%) | (100%) | (110%) | (120%) |
| Чистая текущая стоимость (NPV), тыс. руб. | 61 956 | 86 375 | 110 123 | 133 431 | 156 391 |
| Простой срок окупаемости, лет | 5,8 | 5,2 | 4,8 | 4,5 | 4,2 |
Таблица 4.3.7.
Анализ чувствительности проекта при различных объёмах первоначальных инвестиций в постоянные активы
| Уровень инвестиций в постоянные активы, % от базового варианта | (80%) | (90%) | (100%) | (110%) | (120%) |
| Чистая текущая стоимость (NPV), тыс. руб. | 133 906 | 122 014 | 110 123 | 98 147 | 86 071 |
| Простой срок окупаемости, лет | 4,1 | 4,4 | 4,8 | 5,2 | 5,5 |
Из приведенных таблиц видно, что проект является достаточно устойчивым к изменению указанных внешних факторов.
Колебания любого из рассмотренных параметров как в сторону уменьшения, так и в сторону его увеличения, существенным образом не влияют на конечные показатели эффективности проекта.
Для принятого диапазона значений указанных параметров от 80% до 120% их баз
Экономическая эффективность данного проекта достаточно высока и представлена следующими основными показателями :
- простой срок окупаемости проекта без учета времени строительства составляет около 3,8 года;
- дисконтированный срок окупаемости проекта при реальной ставке сравнения 10% годовых составляет около 6 лет с начала реализации проекта что значительно ниже периода жизни самого проекта;
- внутренняя реальная норма доходности, без учета инфляции, составляет 22% годовых, значительно превышает используемую ставку сравнения и определяет максимальную номинальную “банковскую” ставку кредита, погашаемого в пределах срока жизни проекта (при отсутствии собственного капитала) на уровне 39% годовых (при уровне инфляции 14% годовых);
- чистая текущая стоимость проекта при горизонте планирования 11 лет и реальной ставке сравнения 10% годовых положительна, а ее величина около 110 000 тыс. руб. показывает значительную устойчивость проекта к возможному колебанию ценового фактора как стоимости инвестиций, так и реализуемой продукции.
Указанные показатели экономической эффективности определены исключительно для будущих инвестиций без учета существующих на сегодняшний день незавершенных капитальных вложений на базе которых планируется осуществление данного проекта.
При заложенном в расчетах уровне доходов и затрат проект является эффективным и финансово состоятельным.
Произведенные расчеты показывают, что вследствие роста выручки и роста себестоимости себестоимости, произошло увеличение следующих показателей: балансовая прибыль – на 7484тыс.р, что покрыло убыток фирмы в прошлый период, рентабельность производства на 35,783%, рентабельность продаж на 55,161%. Кроме того, увеличение выручки повлияло на рост производительности труда на 16.32%. Показатель фондоотдачи увеличился на 45,53%, но в связи с введением новых штатных единиц и для сокращения расходов, размер средней заработной платы уменьшился на 14, 22%.
В целом, мероприятие по обеспечению конкурентоспособности предприятия эффективны.
Для обобщения результатов расчетов по всем рассматриваемым мероприятиям и получения данных об экономической эффективности проекта в целом, сведем полученные данные в табл. 4.3.6.
5.1.Функции маркетолога
При введении в штат персонала маркетолога , его главная задача - повышение загрузки гостиницы. Маркетологи занимаются тем, что ищут корпоративных клиентов, которым требуется большое количество номеров в гостиницах. Задача менеджера найти фирму, которая готова будет гарантировать «покупку» как можно большего количества номеров. У некоторых компаний имеется даже кредитная линия, что означает, что с гостя не берутся деньги, а счет выставляется компании.
Главное оружие менеджера по продажам при заключении договора с потенциальным клиентом – корпоративная цена. Другими словами гостиница обещает предоставить скидку с цены, официально объявленной в начале сезона. По истечении года менеджер смотрит, сколько гостей приехало от той или иной компании и по результатам корректирует договор на следующий год. Модуль наличных помогает организовать систему продажи номеров в гостинице. Очень важно, чтобы гостиница была полностью распродана практически круглый год. Для этого маркетолог заключает договора с компаниями и турагенствами, которые с целью получения более низких цен, обязуются «купить» у гостиницы определенное количество ночей в год. Но для того, чтобы увеличить общий доход, иногда гостиница может отказаться от низких цен, даже при неполной занятости номеров, предвидя, что будет возможность продать их гостям, желающим поселиться по официально объявленной цене.
5.2. Бронирование номеров, как неотъемлемая услуга гостиничного сервиса
Приезжая в гостиницу, гости в первую очередь хотят получить комнату, которая бы отвечала их индивидуальным желаниям и не мешала бы повседневным привычкам. Итак, даже когда в наличии есть свободные номера – это не значит, что все они подходят клиенту. В гостинице «Сысола» только с помощью эффективных процедур бронирования учитываются все пожелания гостя.
Модуль бронирования (Reservation Module) – основная часть Fidelio. Его основные функции и возможности: индивидуальные бронирование, для компаний, туристического агентства, и гостиничных комплексов групповые; индивидуальный файл для гостей, компаний и турагентов, наличие мест, информация о расценках, различные тарифы, автоматическая распечатка писем подтверждения. Также очень важны такие функции как поиск постоянных гостей по их номерам, компаний по их названиям и тур агентств по номеру IATA, возможность общей отмены по типу бронирования, изменение бронирования в любое время с указание причины отмены, многократное бронирование для одного и того же гостя, возможность прогнозирования с помощью функциональных клавиш.
5.3. Программа для бухгалтерии
Нельзя и забывать о бухгалтерской отчетности, сегодняшний рынок программных обеспечений предлагает довольно широкий ассортимент бухгалтерских программ. Наиболее распространенной из них является «1С: Предприятие». Использование этой программы на предприятии позволяет в значительной степени поднять эффективность и оперативность работы служащих, повышается достоверность информации, ручная работа сводится к минимуму, что позволяет в значительной степени уменьшить численность работников отдела.
Работа данной программы возможна на современных компьютерах. На предприятии уже имеются новые компьютеры. Поэтому необходимы денежные средства лишь на покупку программного обеспечения, обучения сотрудников и установку локальной сети.
Затраты на приобретение и установку программного обеспечения приведены в таблице 10.
На основе таблиц определим общие эксплуатационные затраты до и после установки программного обеспечения (таблица 5.3.1).
Таблица 4
Общие эксплуатационные затраты до и после установки программы, тыс.руб. в год
| Наименование затрат | До внедрения | После внедрения | Экономия (-), перерасход (+) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Затраты на приобретение программы и установку локальной сети | -- | 58,0 | +58,0 |
| 2. Заработная плата | 1245,5 | 905,8 | -339,7 |
| 3. Отчисления в фонд соц.страхования | 443,4 | 322,5 | -120,9 |
| 4.Затраты на обучение | -- | 23,3 | +23,3 |
| 5. Амортизация | -- | 8,9 | +8,9 |
| 6.Всего затрат | 1688,9 | 1318,5 | -370,4 |
Как видно из таблицы экономия при внедрении программного обеспечения составит 370,4 тыс.руб. На эту же сумму возрастет и прибыль.
Годовой экономический эффект составит:
Эг = ΔП – Ен * К,
где ΔП – прирост прибыли, тыс.руб.; Ен – нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений,