Бухгалтерский учет и анализ денежных средств (стр. 14 из 15)
2. По статистическим данным определяется вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет (v).
3. Определяются расходы (Pх) по хранению средств на расчетном счете (обычно их принимают в сумме ставки ежедневного дохода по краткосрочным ценным бумагам, циркулирующим на рынке) и расходы (Рт) по взаимной трансформации денежных средств и ценных бумаг (эта величина предполагается постоянной; аналогом такого вида расходов, имеющим место в отечественной практике, являются, например, комиссионные, уплачиваемые в пунктах обмена валюты).
4. Рассчитывают размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете (S) по формуле:
(3.9)5. Рассчитывают верхнюю границу денежных средств на расчетном счете (Од), при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги:
ОВ = ОН + S. (3.10)
6. Определяют точку возврата (ТВ) - величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (ОН, ОВ):
ТВ = ОН+
. (3.11)Приведены следующие данные о денежном потоке ЗАО «Строительный трест»:
минимальный запас денежных средств (ОН) - 10 тыс. руб.;
расходы по конвертации ценных бумаг (РТ) - 25 руб.;
процентная ставка - 11,6% в год;
среднее квадратическое отклонение в день - 2000 руб.
С помощью модели Миллера - Орра определить политику управления средствами на расчетном счете.
1. Расчет показателя РХ:
(1+Рх)365 = 1,116,
отсюда: рх == 0,0003, или 0,03% в день.
2. Расчет вариации ежедневного денежного потока:
v = 20002 = 4000000.
3. Расчет размаха вариации по формуле:
руб.4. Расчет верхней границы денежных средств и точки возврата:
ОВ = 10 000 + 18 900 = 29 900 руб.;
ТВ = 10 000+1/3-18 900 = 16 300 руб.
Таким образом, остаток средств на расчетном счете в ЗАО «Строительный трест» должен варьировать в интервале (10000, 18900); при выходе за пределы интервала необходимо восстановить средства на расчетном счете в размере 16 300 руб.
3.4 Анализ эффективности использования денежных средств и рекомендации по ее повышению
Как выгодно и эффективно использовать свободные денежные средства на предприятии лучше всего покажем на конкретном примере.
В ЗАО «Строительный трест» в 2007 году имелось семь миллионов рублей свободных для распоряжения денежных средств. Эти денежные средства были получены ЗАО «Строительный трест» в качестве кредита на осуществление своей деятельности, однако они оказались лишними, и предприятие решило максимально использовать их для получения прибыли или хотя бы покрытия процентов по кредиту.
Для этого ЗАО «Строительный трест» был предоставлен долгосрочный кредит на 3 года сторонней организации на таких же условиях, каких денежные средства предоставлены ЗАО «Строительный трест», но под более высокие проценты. Такие условия приемлемы для сторонней организации, так как ее финансовое состояние не позволяет получить кредит в банке под более низкие проценты.
Доходы по выплате сторонней организацией ЗАО «Строительный трест» в динамике и выплата своих обязательств представлены в табл. 3.5.
Таблица 3.5
Доходы, полученные ЗАО «Строительный трест» от предоставления кредита и выплата организацией своих обязательств
| Организация | ЗАО «Строительный трест» | Сторонняя организация |
| Сумма предоставленного кредита, тыс. руб. | 7000 | 7000 |
| Выплата обязательств и процентов по кредиту | ||
| 1-й год | 3733 | 4084 |
| 2-й год | 3266,4 | 3499,5 |
| 3-й год | 2800,6 | 2916,5 |
| Итого | 9800 | 10500 |
| В том числе сумма выплаченных процентов | 2800 | 3500 |
Из табл. 3.5 видно, что ЗАО «Строительный трест» выплатит свой кредит в течение трех лет и проценты по кредиту в сумме 9800 руб. Так как, ЗАО «Строительный трест» предоставило сторонней организации, кредит на тот же период и с такими же условиями, но по более высоким процентным ставкам (25%), то предприятие получит прибыль равную разности между полученной суммой кредита с процентами по нему и выплаченной суммой кредита и процентов банку, то есть 700 руб. (10500-9800).
Использование денежных средств ЗАО «Строительный трест» а именно 7000 руб. которые были свободными, на наш взгляд, предоставляется нецелесообразным. Эти суммы можно было использовать более эффективно, формируя инвестиционный портфель.
Таким образом, в отличие от ранее сложившихся подходов к оценке финансового положения, анализ движения денежных средств дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятия денежные средства и каковы основные направления их использования; достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности и др.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Результаты выполненного в рамках выпускной квалификационной работы исследования на актуальную тему позволяют сделать следующие выводы:
Для эффективного использования денежных средств необходимо:
· правильно вести учет денежных средств, а для этого требуется знание их многочисленных законодательных и постоянно изменяющихся норм, правил и порядка;
· уметь грамотно планировать их поступление;
· желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.
Для повышения эффективности использования денежных средств необходимо формирование инвестиционного портфеля.
Исследованное предприятие ЗАО «Строительный трест» занимается строительством объектов.
Свою деятельность предприятие ведет успешно, экономические показатели подтверждают это.
Бухгалтерский учет денежных средств ведется в соответствии с законодательными нормами и правилами в автоматизированном режиме. Используется комплекс бухгалтерских программ. Автоматизация учета основывается на едином взаимосвязанном технологическом процессе обработки первичных учетных документов и отражения операций по соответствующим разделам Плана счетов бухгалтерского учета. Регистры бюджетного учета выводятся на бумажные носители.
Для осуществления расчетов наличными деньгами в ЗАО «Строительный трест» образована касса. В кассе предприятие хранит определенную (ограниченную) сумму наличных денег для использования на текущие расходы.
Все хозяйственные операции, связанные с движением наличных денежных средств, проводимые в ЗАО «Строительный трест», оформляются первичными документами, на основании которых ведется бухгалтерский учет. В соответствии со статьей 9 Закона о бухгалтерском учете, применяется перечень должностных лиц, имеющих право подписи первичных документов, утвержденный руководителем организации и согласованный с главным бухгалтером.
Не реже одного раза в месяц в ЗАО «Строительный трест» ревизионной комиссией проводится ревизия (инвентаризация) кассы. Результаты инвентаризации оформляются первичной учетной документацией. Соблюдение кассовой дисциплины в ЗАО «Строительный трест» проверяет обслуживающий банк.
Денежные расчеты со сторонними организациями и учреждениями ЗАО «Строительный трест» осуществляет путем безналичных расчетов через расчетные счета в банках. Расчетный счет открыт в банке один, и он является основным счетом для организации. При открытии расчетного счета ЗАО «Строительный трест» заключило договор банковского счета, в котором отражен перечень банковских услуг по расчетному и кассовому обслуживанию организации, условия размещения средств на счете организации, права и обязанности сторон и др.
При осуществлении расчетных операций в ЗАО «Строительный трест» руководствуется установленными формами безналичных расчетов и применяет типовые документы, формы которых установлены ПРБ ПМР. Для осуществления безналичных расчетов в рублях ЗАО «Строительный трест» в большинстве случаев использует платежные поручения. Применяются также аккредитивы, чековые книжки, векселя наличие и движение которых отражается на текущих, особых и иных специальных счетах.
Учитывая высокую финансовую ответственность за просрочку платежей в ЗАО «Строительный трест» особое внимание уделяется планированию потоков денежных средств, причем предусматривается не только соответствие поступления и расходования денежных активов, но и наличие определенных резервов в форме остатка свободных денежных средств
Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности главного бухгалтера ЗАО «Строительный трест».
Одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.
По управлению денежными средствами и их эквивалентами политика предприятия такова: как только средства на расчетном счете истощаются, предприятие должно продать часть, ценных бумаг. Политика управления средствами на расчетном счете определяется с помощью модели Миллера - Орра.
Одним из направлений совершенствования бухгалтерского учета на предприятиях в условиях рыночной экономики является ориентация его на Международные стандарты. Это в значительной мере способствует повышению качества бухгалтерского учета и анализа, дает предприятиям определенную самостоятельность в использовании обоснованной системы учета денежных средств и отражение специфики техники и технологии организации их эффективного использования для принятия оптимальных управленческих решений.