Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), приложение к балансу (ф. № 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. № 2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному “притоку” или “оттоку” денежных средств на предприятии.
3.2 Анализ состава, и динамики движения денежных средств
Анализ динамики состава денежных потоков приведем в табл.3.1.
Таблица 3.1
Динамика состава денежных средств
| № п/п | Показатели | 2006 г. | 2007 г. | Отклонение | |||
| руб. | % | руб. | % | руб. | % | ||
| Остаток денежных средств на начало периода | 329 | - | 200 | - | -129 | - | |
| I. | Поступления денежных средств в том числе: | 174475 | 100 | 321641 | 100 | 147166 | - |
| 1. | Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 107917 | 61,85 | 171468 | 53,31 | 63551 | -8,54 |
| 2. | Кредиты полученные | 65400 | 37,48 | 147600 | 45,89 | 82200 | 8,41 |
| 3. | Прочие поступления | 829 | 0,48 | 2423 | 0,75 | 1594 | 0,28 |
| II. | Расходование денежных средств в том числе: | 174604 | 100 | 321652 | 100 | 147048 | |
| 1. | На оплату приобретённых товаров, работ, услуг | 122455 | 70,13 | 104456 | 32,47 | -17999 | -37,66 |
| 2. | На оплату труда | 9318 | 5,34 | 11830 | 3,68 | 2512 | -1,66 |
| 3. | На погашение займов и кредитов (без процентов) | 21300 | 12,20 | 80400 | 25,00 | 59100 | 12,80 |
| 4. | На расчёты с бюджетом | 10948 | 6,27 | 15710 | 4,88 | 4762 | -1,39 |
| 5. | На оплату дивидендов, процентов по полученным кредитам, займам | 5619 | 3,22 | 10829 | 3,37 | 5210 | 0,15 |
| 6. | Прочие выплаты, перечисления и т. п. | 4964 | 2,84 | 98427 | 30,60 | 93463 | 27,76 |
| III. | Изменение денежных средств (стр. I - стр. II) | -129 | - | - | 129 | - | |
| Остаток денежных средств на конец периода | 200 | - | 39 | - | -161 | - | |
Данные приведенного анализа и отраженного в табл. 3.2 показывают, что основная составляющая денежных поступлений это выручка от реализации продукции. В 2007 году по сравнению с 2006 годом она выросла в абсолютном значении, а ее доля снизилась на 8.54% в структуре денежных поступлений. Существенных изменений в структуре поступлений денежных средств не произошло. Увеличились только абсолютные значения всех источников.
Кредитов было получено более чем в два раза больше чем в 2006 году, но в доля их в структуре денежных поступлений выросла всего на 8,41%.
До сих пор продолжают оставаться самой высокой расходной статьей расходы, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг - в 2007 году доля их составила 32,47%, хотя она снизилась по сравнению с 2006 годам. Увеличились расходы на оплату труда – на 2512 руб.
Большую долю в структуре расходов в 2007 году стали занимать расходы на погашение займов и кредитов и прочие. Благодаря этим двум статьям произошли существенные изменения в структуре расходов организации. Расходы на погашение кредитов и займов увеличились на 59100 тыс. руб. или 12,8 % в структуре расходов, прочие расходы увеличились на 93463 руб. или на 27,76%.
Учитывая высокую финансовую ответственность за просрочку платежей ЗАО «Строительный трест» особое внимание уделяется планированию потоков денежных средств, причем предусматривается не только соответствие поступления и расходования денежных активов, но и наличие определенных резервов в форме остатка свободных денежных средств (табл. 3.2).
Таблица 3.2
План поступления и расходования денежных средств ЗАО «Строительный трест» на 2007 год, руб.
| Показатели | Кварталы, тыс. руб. | Итого за год (план), руб. | Итого за год (факт), руб. | Отклонение | ||||||||||||||
| I | II | III | IV | |||||||||||||||
| (абс.) (+,-), руб. | Относ., % | |||||||||||||||||
| 1. Остаток денежных средств на начало года | 39 | 40 | 42 | 43 | 39 | 39 | 0 | 0,00 | ||||||||||
| 2. Поступление денежных средств – всегов том числе: | 44401 | 120111 | 126507 | 45898 | 336917 | 340492 | 3575 | 1,06 | ||||||||||
| 2.1. За счет реализации продукции | 23727 | 64185 | 67603 | 24527 | 180041 | 192212 | 12171 | 6,76 | ||||||||||
| 2.2. За счет поступления от займов и кредитов | 20335 | 55008 | 57938 | 21020 | 154300 | 145500 | -8800 | -5,70 | ||||||||||
| 2.3. Из других источников | 339 | 918 | 967 | 351 | 2576 | 2780 | 204 | 7,92 | ||||||||||
| 3. Расходование денежных средств – всегов том числе: | 44400 | 120109 | 126506 | 45897 | 336911 | 340475 | 3564 | 1,06 | ||||||||||
| 3.1. На приобретение товаров, работ, услуг, сырья, материалов | 32935 | 89094 | 93839 | 34046 | 249912 | 251241 | 1329 | 0,53 | ||||||||||
| 3.2. На оплату труда | 1642 | 4441 | 4677 | 1697 | 12456 | 13542 | 1086 | 8,72 | ||||||||||
| 3.3. На выплату процентов | 862 | 2332 | 2456 | 891 | 6541 | 6740 | 199 | 3,04 | ||||||||||
| 3.4. На уплату налоговых платежей всех видов | 1483 | 4012 | 4226 | 1533 | 11254 | 12102 | 848 | 7,54 | ||||||||||
| 3.5. На другие цели | 7479 | 20231 | 21308 | 7731 | 56748 | 57430 | 682 | 1,20 | ||||||||||
| 3.6. На погашение займов кредитов (без процентов) | 11261 | 30463 | 32085 | 11641 | 85450 | 86420 | 970 | 1,14 | ||||||||||
| 5. Остаток денежных средств на конец периода | 40 | 42 | 43 | 45 | 45 | 56 | 11 | 24,44 | ||||||||||
Как видно из представленной табл. 3.2 основная часть денежных расходов планировалась на закупку материалов и запасов, а также на оплату труда работникам и прочие цели. Фактически движение денежных средство практически не отличается, единственно что – предприятие взяло меньше кредитов, поэтому денежных средств от этого источника оказалось меньше.
На первый взгляд анализ денежных потоков, как и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую ценность для главного бухгалтера; однако можно привести аргументы, в известной степени, оправдывающие его проведение. Результаты анализа финансовых результатов предприятия должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и др. счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.
Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), приложение к балансу (ф. № 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. № 2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному “притоку” или “оттоку” денежных средств на предприятии.
В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острый недостаток денежных средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия — вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия, данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств. Например, достаточно для подтверждения сказанного сопоставить величину балансовой прибыли, показанной в ф. № 2 отчета о финансовых результатах и их использовании с величиной изменения денежных средств в балансе (стр. 270—310). Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие. Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы. Например, в США с 1988 года введен стандарт, по которому предприятия, вместо составлявшегося ими до этого отчета об изменениях в финансовом положении, должны составлять отчет о движении денежных средств. Такой подход позволяет более объективно оценить ликвидность фирмы в условиях инфляции и с учетом того, что при составлении остальных форм отчетности используется метод начисления, то есть он предполагает отражение расходов независимо от того, получены или уплачены соответствующие денежные суммы.
Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.