Признаками "хорошего" баланса с точки зрения повышения (роста) эффективности можно назвать следующие известные показатели;
имеет место рост собственного капитала;
нет резких изменений в отдельных статьях баланса;
дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности; в балансе отсутствуют "больные" статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету);
у предприятия запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов). Для детализации общей картины изменения финансового состояния таблица, аналогичная сравнительному аналитическому балансу, может быть построена для каждого из разделов актива и пассива баланса. Так для исследования структуры и динамики состояния запасов и затрат используется таблица, построенная на основе данных раздела II актива баланса.Такие же таблицы служат для анализа структуры и динамики основных средств и вложений, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих активов, источников собственных средств, кредитов и других заемных средств, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Более подробный анализ по статье "Основные средства" раздела I актива проводится на основе формы № 5 годового отчета, в которой представлены подробная структура основных средств на начало и конец года, их поступление и выбытие за отчетный период.
На основе таблиц аналитик делает общий обзор изменения финансового состояния за отчетный период, затем делается аналитическое заключение.
После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия. Система экономического рейтинга промышленных, торговых предприятий отработана и содержит определенный набор финансовых документов и показателей: Набор ключевых показателей, отражающих состояние дел предприятия, зависит от глубины исследования. Показатели коэффициентов финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов.
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы и наличность и погасить свои платежные обязательства, точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Они зависят от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ков сей сумме краткосрочных долгов предприятия.(Ф-12)
Кал = 0,12
На предприятии ООО «ТЭКОМ» данный коэффициент невысок, но предприятие может быть всегда платежеспособным. Если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.
Коэффициент промежуточного покрытия или уточненной ликвидности – отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев.(Ф-13)
Кп.п. = 0,6
Удовлетворительно обычно соотношение 0,7-1. Однако в нашем случае коэффициент ниже, что говорит о том, что в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги).
Коэффициент текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств, он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов. (Ф-14)
Кт.л. = 1,6
Удовлетворительно обычно считается коэффициент > 2. В нашем случае величина его составляет 1,6, что значительно ниже нормативного уровня, причем наметилась тенденция его к понижению.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Ф-15)
Км.с = 1,01
Коэффициент маневренности функционирующего капитала(Ф-16)
Км.ф.к. = 49965,7
Из проведенного анализа можно сделать следующий вывод:
Предприятие ООО «ТЭКОМ» имеет абсолютно нормальную финансовую устойчивость, которая характеризуется высоким уровнем рентабельности деятельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.
Для оценки несостоятельности (банкротства) организации рассмотрим табл. 23 «Расчет коэффициентов платежеспособности за 2006-2007гг. ООО «ТЭКОМ».
Таблица 23 – Расчет коэффициентов платежеспособности за 2006-2007 гг. ООО «ТЭКОМ».
| Показатели | На начало 2006 | На конец 2006, начало 2007 | На конец 2007 | Нормальное ограничение |
| Общий показатель платежеспособности | 1,129 | 1,235 | 1,313 | ≥ 1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,092 | 0,095 | 0,163 | ≥ 0,2 ÷ 0,7 |
| Коэффициент критической ликвидности | 0,734 | 0,652 | 0,807 | допустимо:0,7 ÷ 0,8; оптимально ≈ 1 |
| Текущая ликвидность (полного покрытия) | 1,995 | 2,315 | 2,208 | необходимо =2,0 оптимально ≈ 2,5 ÷ 3,0 |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала | 1,267 | 1,264 | 1,159 | уменьшение показателя в динамике |
| Коэффициент восстановления платежеспособности | - | 1,237 | 1,077 | > 1 |
| Коэффициент утраты платежеспособности | - | 1,197 | 1,090 | > 1 |
| Доля оборотных средств в активах | 0,648 | 0,637 | 0,603 | ≥ 0,5 |
| Коэффициент обеспеченности основными средствами | 0,467 | 0,534 | 0,522 | ≥ 0,1 |
Коэффициент восстановления платежеспособности равен 1,077 и равен нормальному значению. Это свидетельствует об отсутствии затруднения в восстановлении платежеспособности организации в течение 6 месяцев, уменьшение этого коэффициента (с 1,237) обусловлено увеличением доли трудно реализуемых активов. Коэффициент утраты платежеспособности равен 1,090, что соответствует нормальному значению. Это говорит об отсутствии направленности утраты платежеспособности организации в течение 3 месяцев. Мы можем наблюдать уменьшение значения коэффициента по тем же причинам, что и изменение первого коэффициента. Можно сделать вывод, что организация в краткосрочном периоде (до 3-х месяцев) не склонна к потере платежеспособности и в течение полугода она сможет восстановиться.
3.3 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости ООО «ТЭКОМ»
Для повышения финансовой устойчивости ООО «ТЭКОМ» необходимо:
1. Увеличить величину собственных средств в обороте за счет улучшения сбытовой политики (рассмотреть различные виды сдачи в аренду станков, лизинг, настроить систему сбыта в дочерних предприятиях), покупки ценных бумаг, предоставление займов организациям на срок менее 1 года, либо рассмотреть производство дополнительной, более реализуемой продукции на существующем оборудовании. Не увеличивать в ближайшем будущем капитал и резервы, а пустить деньги в оборот. В этом случае предприятие разовьет себя быстро и без создания критических ситуаций.