По состоянию на 31 декабря 2006 и 2005 гг. Группа использовала следующие методы и предположения для определения справедливой стоимости каждого класса финансового инструмента, для которого практично определить данную стоимость:
Денежные средства — Балансовая стоимость денежных средств представляет их справедливую стоимость.
Торговая и прочая дебиторская задолженность — Балансовая стоимость торговой и прочей дебиторской задолженности представляет собой разумную оценку их справедливой стоимости, поскольку резерв по сомнительной задолженности считается разумной оценкой дисконта, необходимого для отражения влияния кредитного риска.
Долгосрочные займы - Балансовая стоимость долгосрочных займов подразумевает разумную оценку их справедливой стоимости, так как номинальный процент по долгосрочным банковским займам подразумевает разумную оценку приближенного значения справедливой рыночной ставки со ссылкой на займы с похожими уровнями кредитных рисков и продолжительностью по состоянию на отчетную дату.
Обязательства по финансовой аренде - Балансовая стоимость обязательств по финансовой аренде представляет собой справедливую стоимость, так как справедливая стоимость представляет собой текущую стоимость расчетного будущего движения денежных средств, дисконтированного с использованием рыночных ставок, существующих на конец отчетного года.
Торговая и прочая кредиторская задолженность - Балансовая стоимость торговой и прочей кредиторской задолженности представляет собой справедливую стоимость, так как отражаются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки.
Управление рисками является важным элементом деятельности Группы. Основные риски, присущие деятельности Группы, включают в себя кредитный риск, риск процентной ставки и риск обменного курса. Описание политики управления указанными рисками Группы приведено ниже.
Кредитный риск — Группа подвергается кредитному риску, т.е. риску неисполнения своих обязательств одной стороной по финансовому инструменту и, вследствие этого, возникновения у другой стороны финансового убытка.
Группа структурирует уровень кредитного риска, устанавливая кредитный лимит для одного или для группы заказчиков. Лимиты кредитных рисков по заказчикам утверждаются ежемесячно руководством Группы. Кроме того, Группа работает по предоплате с крупными заказчиками.
Риск процентной ставки - Риск процентной ставки связан с возможностью того, что изменения в процентных ставках может оказать влияние на стоимость финансовых инструментов. Группа управляет риском изменения справедливой стоимости процентной ставки, периодически оценивая потенциальные убытки, которые могут возникнуть в результате неблагоприятных изменений рыночной ситуации.
Риск изменения обменного курса - Риск изменения обменного курса определяется как риск возможного изменения стоимости финансового инструмента в связи с изменениями курсов обмена валют. Группа не хеджирует свои валютные риски.
Юридические вопросы - Группа была объектом судебных разбирательств и судебных решений, которые по отдельности или в совокупности не оказали значительного негативного влияния на Группу.
Налогообложение - Правительство Республики Казахстан продолжает реформу деловой и коммерческой инфраструктуры в процессе перехода к рыночной экономике. В результате законы и положения, регулирующие деятельность компаний, продолжают быстро меняться. Эти изменения характеризуются неудовлетворительным изложением, наличием различных интерпретаций и произвольным применением органами власти.
В частности, налоги проверяются несколькими органами, которые по закону имеют право налагать штрафы и пени. Хотя Группа считает, что адекватно учла все налоговые обязательства, исходя из своего понимания налогового законодательства, вышеуказанные факты, возможно, будут сопряжены для Группы с налоговыми рисками.
Вопросы охраны окружающей среды - Руководство Группы считает, что в настоящее время она соблюдает все существующие законы и нормативные акты Республики Казахстан по охране окружающей среды, здоровья и безопасности труда. Однако данные законы и нормативные акты могут в будущем изменяться. Группа не в состоянии заранее представить сроки и степень изменения законов и нормативных актов по охране окружающей среды, здоровья и безопасности труда. В случае таких изменений от Группы может потребоваться модернизация технологии для соответствия более жестким требованиям.
Страхование - Группа имеет страховое покрытие гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств и работодателя перед работником. Группа имеет страховое покрытие по имущественным объектам и не имеет риска того, что потеря или ущерб определенных активов может иметь отрицательное влияние на консолидированное финансовое положение Группы.
Обязательства по восстановлению месторождения - В соответствии с Контрактом на недропользование кварцевого песка Коргалжынского и Саздинского месторождений, срок действия которых истекает 20 октября 2008 г. и 31 декабря 2028 г., соответственно, Группа должна восстановить участки земли и другие природные объекты, состояние которых было нарушено деятельностью Группы. В связи с неопределенностью окончательной суммы
расходов в будущем, Группа не сделала оценку будущих затрат по восстановлению месторождения, и соответственно, не отразила в консолидированной финансовой отчетности резерв на восстановление месторождения.
В июле 2007 г. 50% акций АО «Экотон+», принадлежащих АО «Астана-Финанс», были проданы, и в результате торгов на бирже сформировался новый состав акционеров АО «Экотон+». Новым крупным акционером, владеющим правом голоса (48.7091%), стало ТОО «Investment Company Capital Management».
Группа заключила ряд кредитных договоров в тенге и Евро с АО «Народный Банк Казахстана», в рамках кредитной линии по договору №02-06-37 от 30 мая 2006 г. на общую сумму 366,991 тысяча тенге и 5,997,331 Евро с годовой процентной ставкой от 8.64% до 15.00% и сроком погашения 7 лет. Займы были предоставлены на строительство завода по производству стеновых блоков из ячеистого бетона, а также на приобретение технологического оборудования в г. Актобе.
Основные операции Группы ведутся на территории Республики Казахстан. Законы и нормативные акты, регулирующие предпринимательскую деятельность в Республике Казахстан, часто меняются, в связи с этим активы и операции Группы могут быть подвержены риску из-за негативных изменений в политической и деловой среде.