Визначимо середню ціну простих акцій і кількість безоплатно розміщених акцій при випуску акцій за пільговою ціною (за оп& ціоном) для нашого прикладу (табл. 6.15).
А тепер перейдемо безпосередньо до розрахунку збільшення значення чистого прибутку на акцію (табл. 6.16).
Якщо підприємство не має в обігу потенційних простих акцій взагалі або розбавляючих потенційних простих акцій зокрема,
то скоригований чистий прибуток (збиток) на акцію буде дорівню& вати чистому прибутку (збитку) на акцію, а скоригована середньо& річна кількість акцій дорівнює середньорічній кількості простих акцій.
Таблиця 6.15 Розрахунок середньої ціни простих акцій
| № | Показник | Значення |
| п/п | показника | |
| 1 | Кількість простих акцій в обігу на 31.12.01 | 12000 шт. |
| 2 | Ціна продажу простих акцій на 31.12.01 (умовно) | 20,0 грн |
| 3 | Кількість простих акцій, які можуть бути випущені за опціоном за ціною 15 грн | 10000 шт. |
| 4 | Середня ціна однієї простої акції [(12000 × 20 + 10000 × 15) : (12000 + 10000)] | 17,73 грн |
| 5 | Кількість простих акцій, які могли бути випущені за середньою ціною (10000 × 15 : 17,73) | 8460 шт. |
| 6 | Кількість простих акцій, які могли б бути розміщені безплатно (10000 – 8460) | 1540 шт. |
Таблиця 6.16
Розрахунок чистого прибутку на акцію
| № | Показник | Значення |
| п/п | показника | |
| 1 | 2 | 3 |
| Випуск простих акцій за опціоном | ||
| 1 | Збільшення чистого прибутку | 0 грн |
| 2 | Додаткова кількість простих акцій, що розміщу& ється безоплатно [(10000 – 10000 × 15 : 17,73)] | 1540 шт. |
| 3 | Збільшення чистого прибутку на одну додаткову акцію (0 : 1540) | 0 грн |
| Випуск акцій не впливає на збільшення чистого прибутку | ||
| Конвертація привілейованих акцій | ||
| 1 | Збільшення чистого прибутку на суму дивідендів (15 × 2000) | 30000 грн |
Закінчення табл. 6.16
| 1 | 2 | 3 |
| 2 | Додаткова кількість простих акцій (2 × 2000) | 4000 шт. |
| 3 | Збільшення чистого прибутку на одну додаткову акцію (30000 : 4000) | 7,5 грн |
| Після конвертації підприємство не буде виплачувати дивіденди за привілейованими акціями | ||
| Конвертація 10 % облігацій | ||
Перерахунок чистого прибутку на просту акцію
У випадках зміни кількості простих акцій в обігу в результа& ті подій, що не впливають на зміну активів ВАТ, проводиться перерахунок кількості простих акцій в обігу за звітний період і аналогічний період минулого року. До таких подій належать:
• випуск акцій для виплати дивідендів;
• дроблення акцій — зменшення номінальної вартості акцій;
• консолідація акцій — збільшення номінальної вартості ак& цій;
• злиття підприємств.
При цьому кількість простих акцій, які знаходилися в обігу до певної події, коригується на пропорційну зміну в кількості простих акцій в обігу так, мовби ця подія відбулася на початку найбільш раннього з усіх наведених у звіті періодів, тобто на початку року, що передував звітному.
Перерахунок показника чистого прибутку і скоригованого чи& стого прибутку на одну просту акцію проводиться за звітний і попередній періоди також у разі зміни сальдо нерозподіленого прибутку (збитку) внаслідок виправлення помилок за попередні роки і коригувань, які є результатом змін в обліковій політиці підприємства.
Внаслідок дроблення 01.09.01 підприємством акцій кількість простих акцій в обігу збільшилася в 2 рази, при цьому номі& нальна вартість простої акції зменшилася в 2 рази.
Для спрощення прикладу припустимо, що підприємство не має потенційних простих акцій в обігу (табл. 6.17).
Таким чином, за 2001 р. маємо такі показники (табл. 6.18).
Таблиця 6.17 Рух акцій
| № п/п | Дата | Зміст | Випу& щені акції | Викуп& лені акції | Акції в обігу | Часо& вий зва& жений коефі& цієнт | Середня к&сть простих акцій в обігу (гр. 6 × × гр. 7) |
| 1 | 01.01.01 | Залишок на поча& ток року | 10000 | 10000 | 8/12 | 6667 | |
| 2 | 01.09.01 | Дроблен& ня акцій | (–10000 + + 20000)* | — | 20000 | 3/12 | 5000 |
| 3 | 01.12.01 | Викуп акцій | 2000 | 18000 | 1/12 | 1500 | |
| 4 | 31.12.01 | Залишок на кінець року | 20000 | 2000 | 18000 | — | 19833** |
| * У результаті дроблення акцій існуючі 10000 акцій в обігу старою номі& нальною вартістю відкликані і замість них видано 20000 акцій новою номінальною вартістю. ** У результаті дроблення акцій кількість акцій, які знаходяться в обігу до події (що відбулася до 01.09.01) повинно бути відповідним чином перераховано: 10000 × 2 × 8/12 = 13333, або 6667 × 2= 13334. Тоді середньорічна кількість простих акцій в обігу дорівнює: 13333 + 5000 + + 1500 = 19833. | |||||||
Коригування показників за аналогічний період минулого року відображене в табл. 6.19.
Розташувати види потенційних простих акцій, що розгляда& ються, у порядку зростання розрахованого збільшення значення чистого прибутку — від найменшого значення до найбільшого:
• опціон;
• облігації;
• привілейовані акції.
Розрахувати скоригований чистий прибуток на одну просту акцію шляхом послідовного включення до розрахунку кожного виду потенційних акцій, розміщених у порядку, зазначеному вище.
Таблиця 6.18 Розрахунок скоригованого чистого прибутку
| № | Показник | Значення |
| п/п | показника | |
| 1 | Чистий прибуток (умовно) | 255000 грн |
| 2 | Середньорічна кількість простих акцій (ряд. 300) | 19833 шт. |
| 3 | Чистий прибуток на одну просту акцію (ряд. 320) (255 000 : 19833) | 12,86 грн |
| 4 | Скоригована середньорічна кількість простих акцій (ряд. 310) | 19833 шт. |
| 5 | Скоригований чистий прибуток на одну просту акцію (ряд. 330) | 12,86 грн |
Таблиця 6.19
Розрахунок збільшеного чистого прибутку
| № | Показник | Значення |
| п/п | показника | |
| 1 | Збільшення чистого прибутку на суму відсотків за вирахуванням податку на прибуток [(600000 × 10 %) – (600000 × 10 %) × 30 %] | 42000 грн* |
| 2 | Додаткова кількість простих акцій (6000 × 5) | 30000 шт. |
| 3 | Збільшення чистого прибутку на одну додаткову акцію (42000 : 30000) | 1,4 грн |
| * Після конвертації підприємство не буде виплачувати відсотки за облігаціями | ||
Якщо отримане значення скоригованого чистого прибутку на акцію при включенні до розрахунку певного виду потенційних акцій буде більшим від попереднього, тобто приводить до збіль& шення чистого прибутку на одну просту акцію, то така потен& ційна акція є антирозбавляючою і виключається з розрахунку скоригованого прибутку на одну просту акцію, а отже, і з розра& хунку скоригованої середньорічної кількості простих акцій.
Розрахуємо скоригований чистий прибуток на просту акцію і скориговану середньорічну кількість простих акцій для нашого прикладу (табл. 6.20).
Таблиця 6.20
Характеристика конвертації акцій
| № | Зміст | Чистий | К&сть | Чистий | Характерис& |
| п/п | прибуток, | простих | прибуток | тика кон& | |
| що належить | акцій | на одну | вертації | ||
| утримува& | в обігу, | просту грн. | |||
| чам простих | шт. | (гр. 3 : | |||
| акцій, грн. | : гр. 4) | ||||
| Показники звітності за 2001 р. | 255000 | 10917 | 23,36 | — | |
| Опціони | 1540 | Х | |||
| 3 | Разом | Розбавляюча | |||
| (ряд. 1 + | (20,47 < | ||||
| + ряд. 2) | 255000 | 12457 | 20,47 | < 23,36) | |
| 4 | Конвертація облігацій | 42000 | 30000 | Х | |
| 5 | Разом | Розбавляюча | |||
| (ряд. 3 + | (7,0 < | ||||
| + ряд. 4) | 297000 | 2457 | 7,0 | < 20,47) | |
| 6 | Конвертація привілейо& ваних акцій | 30000 | 4000 | Х | |
| 7 | Разом | Антироз& | |||
| (ряд. 5 + | бавляюча | ||||
| + ряд. 6) | 327000 | 46457 | 7,04 | (7,04 > 7,0) |
Оскільки скоригований чистий прибуток на акцію збільшу& ється після конвертації привілейованих акцій (від 7,0 до 7,04), то привілейовані акції є антирозбавляючими потенційними прос& тими акціями і тому не повинні враховуватися при розрахунку скоригованого чистого прибутку на просту акцію і скоригованої середньорічної кількості простих акцій.