Показатели характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, за данный период выросли объемы заемных средств и соответственно увеличились сроки возможного погашения задолженности организации перед её кредиторами.
Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно влияют на устойчивость предприятия.
Отметим также снижение оборачиваемости активов и ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности - что также характеризуется отрицательно. Естественно, что коэффициенты ликвидности баланса предприятия чрезвычайно низкие. Обращает на себя внимание отрицательный коэффициент обеспеченности, отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства, а также часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников (в первую очередь за счет краткосрочных займов). Очевидно, что за 2 года ситуация на предприятии только усугубляется: падает ликвидность баланса.
Оценка платёжеспособности по балансу осуществлялась на основании характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.
Наиболее ликвидных активов не хватает для того, чтобы погасить свои наиболее краткосрочные обязательства (срок до 3 месяцев). Т.е. кредиторская задолженность предприятия значительно больше денежных средств. Платёжный недостаток по этой группе вырос и составил 235 тыс.руб. Можно сказать, что предприятие испытывает большой платёжный недостаток как на начало так и на конец анализируемого периода. Главная причина – отсутствие «живых денег» на счетах в связи с большим удельным весом взаимозачетов и бартера в общей выручке.
Быстрореализуемых активов недостаточно, чтобы покрыть краткосрочные пассивы (срок до 3 месяцев). Платежный недостаток по этой группе увеличился в 8,7 раза. Платежный излишек по третьей группе увеличился до 437 тыс.руб. на конец отчётного периода. В целом можно сделать вывод, что платёжеспособность предприятия низка. Таким образом, к данному предприятию как к деловому партнеру и заёмщику будут относиться с осторожностью и даже откажутся работать из-за высокой степени риска не возврата кредита в установленные сроки.
С помощью системы финансовых коэффициентов, применяемой в методике оценки платежеспособности предприятий СБ РФ, определим категорию ИП Таран как предприятия-заемщика.
Таблица 27. Уровень финансовых коэффициентов, применяемых в методике СБ РФ
| Показатель | Расчет на 01.01.2010 |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности К1 | 0,004 |
| 2. Коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) К2 | 0,25 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности К3 | 0,99 |
| 4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 | 0,07 |
| 5. Рентабельность продукции, % К5 | 0,13 |
Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в табл. 28.
Таблица 28. Определение категории кредитоспособности предприятия-заемщика
| Коэффициенты | 1 категория | 2 категория | 3 категория |
| К1 | 0,2 и выше | 0,15-0,2 | менее 0,15 |
| К2 | 0,2 и выше | 0,5-0,8 | менее 0,5 |
| К3 | 0,2 и выше | 1,0-2,0 | менее 1,0 |
| К4 | 0,2 и выше | 0,7-1,0 | менее 0,7 |
| К5 | 0,2 и выше | менее 0,15 | нерентабельный |
ИП Таран по состоянию на 01.01.2010 г. можно отнести к третьему классу кредитоспособности.
Кредитование заемщиков, принадлежащих к третьему классу кредитоспособности, связано с повышенным риском и редко практикуется Сбербанком.
Более подробно остановимся на разработке отдельных мероприятий. Так, например, организация оперативного наблюдения или контроля за соблюдением ликвидности означает ежедневное согласование поступлений и выплат, исходя из целей, поставленных в текущем финансовом плане. Для решения этой задачи предпочтительней всего внедрить на предприятии систему финансового контроллинга, с помощью которого реконструируются информационные потоки таким образом, что у финансового менеджера есть возможность в любой момент времени получить удобные для принятия финансовых решений сведения. В рамках этой системы:
1. Определяются задачи подразделений, отвечающих за формирование тех или иных потоков платежей (согласование видов, сроков и объемов платежей, делегированных прав осуществлять платежи).
2. Разрабатываются мероприятия по реализации этих задач (определяются запасы платежных средств, счета в банках, ликвидные элементы имущества, порядок согласования платежей по дням, необходимые затраты и их эффективность).
3. Назначаются исполнители.
4. Устанавливаются сроки исполнения.
5. Определяются методы контроля.
6. Согласовываются способы оценки результата исполнения.
7. Фиксируются способы реагирования на отклонения от поставленных целей.
8. Определяются меры ответственности за нарушение контролируемого действия.
Также хочется отметить, что предприятие не использует все возможности банковских инструментов кредитования, однако более эффективным и доступным для большинства компаний методом поддержания ликвидности является такая форма банковского кредитования, как овердрафт.
Овердрафт имеет тройственную природу. С одной стороны, это опцион, то есть возможность (но не обязанность!) в любой момент гарантированно привлечь денежные средства банка в свой хозяйственный оборот. С другой стороны, это классический банковский кредит, предоставляемый на условиях срочности, возвратности и платности. С третьей — это просто такая ситуация, когда остаток по расчётному счёту становится отрицательным (хотя, на самом деле, минусовых сальдо по расчётным счетам не бывает, но для наглядности можно считать и так). Но для практикующих финансистов более существенным является то, что овердрафт — это мощный инструмент регулирования ликвидности, в корне меняющий наши взгляды и методы работы с этим экономическим показателем. Поэтому он вполне заслуживает нашего пристального внимания.
Овердрафт с точки зрения технологии его получения практически ничем не отличается от обычного банковского кредита. Для получения овердрафта необходимо предоставить в банк заявку соответствующего образца, финансовую отчётность за несколько отчётных дат с расшифровками отдельных статей баланса (особенный интерес для банков представляет дебиторская и кредиторская задолженность как фактор, в наибольшей мере способный повлиять на платежеспособность компании), и ряд других документов. Овердрафт не требует залога, что позволяет избежать необходимости тратиться на оценку и страхование закладываемого имущества. Обеспечением овердрафта, как правило, являются обороты по расчётным счетам компании, поэтому овердрафт легче получить торговым компаниям с большими и (что особенно важно) стабильными оборотами.
При открытии овердрафта банк открывает для компании-заёмщика отдельный ссудный счёт, на котором учитывается остаток ссудной задолженности. При возникновении потребности в денежных средствах деньги со ссудного счёта перечисляются на расчётный, откуда идут на оплату счетов поставщиков, выплату заработной платы сотрудников и иные цели. Единственным ограничением по использованию средств, полученных по овердрафту, является запрет на погашение других кредитов и займов — для этой цели компания может использовать только собственную выручку.
Погашение как самого овердрафта, так и процентов по нему происходит автоматически (безакцептно) мемориальным ордером банка. Таким образом, компании нет необходимости следить за тем, чтобы на счёте не оставались денежные средства — при наличии задолженности перед банком остаток по счёту всегда равен нулю.
Овердрафт заключается на ограниченный срок (полгода или год), однако существенным ограничением является то, что задолженность по овердрафту должна закрываться ежемесячно.
Как и любая другая банковская услуга, овердрафт предоставляется на платной основе. Причём цена овердрафта — это не только те проценты, которые фирма платит за кредит, но и некая фиксированная плата (обычно в месяц), которую банк безакцептно списывает со счёта фирмы за то, что поддерживает определённый уровень собственной ликвидности.