До недавнего времени денежной массой считалась общая сумма наличных денег, находящихся в остатке на руках у населения, в кассах банков, предприятий, организаций, учреждений и колхозов. В таком виде денежная масса выступала объектом управления и регулирования.
С развитием рыночных отношений, предполагающих дальнейшее расширение безналичных расчетов не только субъектов хозяйствования (юридических лиц), но и населения, стираются грани в использовании денег в их наличной и безналичной форме. Появилась необходимость в определении и регулировании совокупной денежной массы. В ее состав стали включаться наличные деньги, деньги в безналичном обороте и потенциальные денежные средства, которые могут быть использованы для платежей. В зависимости от целей исчисления, информативной базы, оперативности денежная масса может быть представлена более полно или в суженном объеме. Имеются различные методики и показатели (агрегаты) расчета денежной массы. Они широко представлены в отечественной и зарубежной литературе по экономике.
Денежная масса определяется как совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров, работ и услуг, а также для целей накопления небанковскими кредитно-финансовыми организациями, коммерческими организациями, индивидуальными предпринимателями, физическими лицами и некоммерческими организациями- резидентами Республики Беларусь в белорусских рублях и иностранной валюте. Количественная характеристика денежной массы и ее отдельных компонентов отражается в построении различных показателей денежной массы. Основным критерием отнесения показателей к тому или иному агрегату денежной массы служит ликвидность, т.е. степень затрат и быстрота превращения отдельных форм вкладов и сбережений в деньги как средство обращения и платежа.
В соответствии с мировыми стандартами агрегаты денежной массы М0, М1, М2 рассчитываются в национальной валюте, а агрегат М3 включает дополнительно депозиты в иностранной валюте на счетах в банках, расположенных на территории Республики Беларусь, и ценные бумаги (кроме акций) в иностранной валюте. Иностранная валюта отражается при этом в пересчете на белорусские рубли. Расширение агрегатов происходит по мере снижения степени ликвидности.
Как видно из табл.1.1 между величинами М0, М1, М2, М3 существует устойчивая связь, поскольку Центральный банк имеет возможность контролировать любой из показателей денежной массы в обороте через изменение величины М0 в соответствии с целевой установкой и воздействовать на величину денежной массы путем осуществления кредитных операций [12].
Таблица 1.1 Агрегаты денежной массы
| Агрегат М0 | Отражает наличные деньги в обороте, т.е. на руках у населения и в кассах субъектов хозяйствования. |
| Агрегат М1 | Включает наличные деньги в обороте (М0) плюс переводные депозиты (остатка средств на текущих, депозитных и иных счетах до востребования населения, субъектов хозяйствования, местных органов управления). |
| Агрегат М2 | М1 плюс другие депозиты (срочные депозиты), открытые в кредитных организациях в белорусских рублях, плюс средства в ценных бумагах (кроме акций) у небанковских кредитно-финансовых организаций, коммерческих и некоммерческих организаций, индивидуальных предпринимателей и физических лиц- резидентов Республики Беларусь в белорусских рублях. |
| Агрегат М3 | М2 плюс переводные и срочные депозиты в иностранной валюте и ценные бумаги (кроме акций) в иностранной валюте. Небанковских кредитно-финансовых организаций, коммерческих и некоммерческих организаций, индивидуальных предпринимателей и физических лиц. |
Структура безналичного денежного оборота. Структура безналичного денежного оборота, как и денежного оборота в целом, определяется связью движения денег с процессами материального производства (товарный оборот) и нематериального (нетоварный оборот).
Анализ безналичного денежного оборота сферы материального производства показывает, что в тех случаях, когда денежные платежи субъектов хозяйствования приобретают преимущественно авансовый характер, нарушается их зависимость от поступлений средств по результатам деятельности. Отсутствие зависимости расходов от поступлений приводит к тому, что обеспечение воспроизводственного процесса осуществляется не за счет собственных накоплений, а при постоянном использовании кредитного и финансово-перераспределительного механизма. Тем самым функционирование предприятий производится в условиях непрерывного долга, их реальная платежеспособность неуклонно падает. Повышение эффективности деятельности субъектов хозяйствования требует прежде всего обеспечения соответствия производимых расходов получаемым доходам каждым отдельным звеном экономического оборота, а также формирования у этих звеньев необходимого количества денежных средств в границах, установленных потребностями денежного оборота.
В зависимости от форм безналичных расчетов, используемых субъектами хозяйствования, структура безналичного денежного (платежного) оборота характеризуется удельным весом (соотношением) каждой из форм в общем объеме платежного оборота. В последние годы в безналичном обороте наибольший удельный вес занимают расчеты платежными поручениями. Изменения в структуре безналичного денежного (платежного) оборота обусловлены преимуществами той или иной формы расчетов, а также политикой Национального банка в сфере расчетов.
Изменения объема и структуры безналичного денежного оборота связаны прежде всего с качественными изменениями, происходящими в экономике: ростом (снижением) объемов производства и реализации продукции, совокупного общественного продукта, национального дохода. Немаловажное значение для развития безналичного денежного оборота имеет денежно- кредитная политика государства.
В табл.1.2 отражена структура использования платежных документов в 1 квартале 2006 на материалах ОАО «Белагропромбанк».
Таблица 1.2 Структура использования платежных инструментов в 1 квартале 2006 года
| Вид операций | Количество операций | Доля, % | Сумма операций, млн. руб. | Доля, % |
| Платежное поручение | 1810757 | 83,8 | 2546320,2 | 91,4 |
| Платежное требование | 301141 | 13,9 | 201696,7 | 7,2 |
| Платежное требование (без акцепта) | 15445 | 0,7 | 26321,5 | 0,9 |
| Платежное требование – поручение | 313 | 0,0 | 464,1 | 0,1 |
| Аккредитив | 58 | 0,0 | 50,1 | 0,0 |
| Расчетные чеки | 31325 | 1,5 | 8850,1 | 0,3 |
| Пластиковые карточки | 2455 | 0,1 | 1634,0 | 0,1 |
| Всего | 2161494 | 100,0 | 2785336,8 | 100,0 |
Как следует из данных табл.1.2 наибольший удельный вес в общем количестве оплаченных документов приходится на платежные поручения и платежные требования (соответственно 83,8 и 13,9 % от общего числа платежных инструментов). При помощи данных расчетных документов было оплачено соответственно 2546 и 201 млрд. рублей или 98 % от общей суммы. Доля остальных платежных инструментов незначительна.
1.3 Система межбанковских переводов денежных средств в Республике Беларусь и в ряде зарубежных стран
Платежная система – это основа межбанковских расчетов, а следовательно, и безналичного оборота.
Платежная система – это набор механизмов, правил норм и инструментов, используемых для осуществления обмена финансовыми ценностями (перевода денег) между сторонами в процессе выполнения ими своих обязательств.
Элементами платежной системы являются:
- участники платежной системы;
- финансовые институты, участвующие в платежах;
- средства перевода (сообщения, коммуникации);
- связи между системами расчетов;
- разные денежные и другие инструменты;
- законодательная база, определяющая права и обязанности участников системы; договорные отношения.
Основными принципами организации платежных систем, сформулированными в докладе рабочей группы при Комитете по платежным и расчетным системам Базельского банка международных расчетов, являются:
- Система должная иметь хорошо обоснованную правовую базу.
- Действующие в системе правила и процедуры должны давать ее участникам четкое понимание о воздействии системы на каждый из финансовых рисков, которым они подвергаются, участвуя в ней.
- Система должна иметь четко установленные процедуры управления кредитными рисками и рисками ликвидности, которые определяют соответствующую ответственность оператора и участников системы, побуждающие к управлению этими рисками и к их сдерживанию.
- Система должна обеспечивать быстрый окончательный расчет, как минимум, к концу дня валютирования.
- Система, в которой осуществляются многосторонние неттинговые расчеты, должна, как минимум, обеспечивать своевременное завершение дневных расчетов в случае невозможности проведения расчета участником с самым крупным единичным расчетным обязательством.
- Расчетные активы, используемые системой, должны обеспечивать небольшой риск или вообще никакого риска для их держателя.
- Система должна обеспечивать высокую степень защиты и операционной надежности и иметь схемы для своевременного завершения дневной обработки при возникновении непредвиденных обстоятельств.
- Система должна обеспечивать осуществление платежей в соответствии с условиями рынка и потребностями экономики.
- Система должна иметь объективные и открытые для общественности критерии участия, обеспечивающие честный и открытый доступ.
Управление системой должно быть эффективным, прозрачным и подотчетным.
Платежная система, включающая совокупность правил, платежных инструментов и технических механизмов перевода денежных средств, охватывающая различные институты, является составной частью денежно-кредитной системы любого государства и играет во многом определяющую роль в развитии рыночной экономики. В условиях глобализации и интеграции рынков и сопровождающего их роста частных капитальных потоков возникла настоятельная необходимость в реформировании и дальнейшем развитии национальных платежных систем с целью повышения их экономической, эксплуатационной эффективности и конкурентоспособности платежных операций при одновременном снижении любых финансовых рисков. Масштабность реформирования определялась как темпами экономического роста, структурных преобразований в стране, степенью либерализации денежных, валютных рынков и рынков капитала, так и появлением новых технологий, повышающих экономическую эффективность некоторых видов деятельности. Таким образом, различные государства испытывали в этой связи воздействие различных условий, отражающих степень развития их экономик и финансовых рынков, уровень их интеграции в мировую экономику и географические размеры, а также темпы проведения структурных преобразований и реформ в экономике.