Динамика состава и структуры источников финансовых ресурсов предприятия (стр. 1 из 2)
Задание №1.
На основе приведенных расчетов оценить динамику состава и структуры источников финансовых ресурсов предприятия. Результаты анализа должны показать:
1) За счет каких составляющих произошло изменение собственного и заемного капитала;
2) На каком, преимущественно, капитале работает предприятие (собственном или заемном);
3) Содержит ли в себе сложившаяся структура капитала больший риск для инвесторов, благоприятна ли она для эффективного его использования;
4) Прирост какого вида источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.
Таблица 1.
Анализ состава и структуры источников средств предприятия
| Источники средств | На начало года | На конец года | Изменение за год (+, - ) | % к изменению итога пассива баланса | |||
| Тыс. руб. | В % к итогу | Тыс. руб. | В % к итогу | Тыс. руб. | В % к итогу | ||
| 1.Собственные средства 1.1.Уставный капитал 1.2.Добавочный капитал и т.д. | 9 025 000 4 000 000 5 025 000 | 1 44 55,7 | 9 603 891 4 000 000 5 603 891 | 1 41.6 58,4 | 578 891 0 578 891 | 0 -2,4 2,7 | |
| Итого | 9 025 000 | - | 9 603 891 | - | 578 891 | - | - |
| 2. Заемные средства 2.1.Долгосрочные кредиты 2.2.Долгосрочные займы и т.д. | 10 019 600 5 000 000 5 019 600 | 1 50 50,1 | 8 679 149 5 000 000 3 679 149 | 1 50 42,4 | -1 340 451 0 -1 140 451 | 0 0 -7,7 | |
| Итого | 10 019 600 | 50,5 | 8 679 149 | 47,5 | -1 340 451 | -3 | |
| Всего | 19 844 600 | - | 18 283 040 | - | -1 561 560 | - | - |
Основываясь на данных проведенного выше анализа, можно сказать следующее:
1) К концу отчетного периода наблюдается изменением в составе собственных средств за счет изменения размера нераспределенной прибыли. В составе заемного капитала – за счет уменьшения долгосрочных займов;
2) В начале отчетного периода предприятие преимущественно работало на заемном капитале. Однако в конце отчетного периода тенденция изменилась в обратном направлении;
3) Наблюдается положительная тенденция в развитии эффективного использования капитала, структуры капитала;
4) Прирост собственных средств предприятия оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.
Задание №2.
Выполнить анализ источников формирования внеоборотных и оборотных активов с целью получения выводов о рациональности их финансирования. Для этого определить сумму собственных оборотных средств и провести факторный анализ их динамики.
Таблица 2.
Анализ источников формирования оборотных активов
| Оборотные активы | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | Изменение (+,-) | Источники покрытия оборотных активов | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | Изменение (+,-) |
| 1.Запасы, всего 1.1.Производственные запасы 1.2.Незавершенное производство и т.д. | 2 043 000 - 2 043 000 | 1 128 620 - 1 128 620 | -914 380 - -914 380 | 1.Собственные источники, всего: 1.1. Используемые на покрытие оборотных активов 1.2.Используемые на покрытие внеоборотных активов | 9 025 000 | 9 603 891 | 578 891 |
| 2.Денежные средства, расчеты и прочие активы, всего: 2.1.Денежные средства 2.2.Краткосрочные финансовые вложения 2.3.Дебиторская задолженность 2.4.Прочие активы | 13 560 000 9 600 000 - 3 600 000 - | 12 976 820 1 442 320 - 11 534 500 - | -983 180 -8 157 680 - 7 934 500 - | 2.Краткосрочные финансовые обязательства, всего: 2.1.Краткосрочные кредиты 2.2.Краткосрочные займы 2.3.Кредиторская задолженность и прочие пассивы | |||
| Всего | 15 603 000 | 14 105 440 | -1 497 560 | Всего |
Таблица 3.
Анализ источников формирования внеоборотных активов
| Виды внеоборотных активов | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | Изменение (+,-) | Источники покрытия внеоборотных активов | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | Изменение (+,-) |
| 1.Нематериальные активы 2.Основные средства 3.Незавершенное строительство 4.Долгосрочные финансовые вложения | 1 600 4 200 000 - - | 1 600 4 176 000 - - | 0 -34 000 - - | 1.Долгосрочные финансовые обязательства, всего: 1.1.Кредиты банков 1.2.Займы 1.3.Собственные источники, используемые на покрытие внеоборотных активов | 8 300 000 5 000 000 3 300 000 | 8 300 000 5 000 000 3 300 000 | 0 0 0 |
| Всего | 4 201 600 | 4 177 600 | -24 000 | Всего |
Таблица 4.
Расчет наличия собственных оборотных средств
| № п/п | Показатели | На начало года, тыс.руб. | На конец года, тыс.руб. | Изменение за год (+,-), тыс.руб. |
| А | Б | 1 | 2 | 3 |
| 1.Способ расчета | ||||
| 1 | Источники собственных средств | 9 025 000 | 9 603 891 | 578 891 |
| 2 | Долгосрочные кредиты | 5 000 000 | 5 000 000 | 0 |
| 3 | Долгосрочные займы | 3 300 000 | 3 300 000 | 0 |
| 4 | Источники собственных и долгосрочных заемных средств (стр.1+стр.2+стр.3) | 17 325 000 | 17 903 891 | 578 891 |
| 5 | Внеоборотные активы | 4 201 600 | 4 177 600 | -24 000 |
| 6 | Наличие собственных оборотных средств (стр.4+стр.5) | 13 083 400 | 13 726 291 | 642 891 |
| 2. Способы расчета | ||||
| 7 | Запасы и затраты | 2 043 000 | 1 128 620 | -914 380 |
| 8 | Денежные средства, расчеты и прочие активы | 13 560 000 | 12 976 820 | -983 180 |
| 9 | Итого оборотных средств (стр.7+стр.8) | 15 603 000 | 14 105 440 | -1 497 560 |
| 10 | Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы | 2 519 600 | 379 149 | -2 140 451 |
| 11 | Наличие собственных оборотных средств (стр.9-стр.10) | 13 083 400 | 13 726 291 | 642 891 |
| 12 | Удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных средств, % | 83,9 | 97,3 | 13,4 |
По результатам проведенного анализа можно сказать об увеличении к концу отчетного периода собственных оборотных средств предприятия, что, несомненно, является положительной тенденцией в его развитии. Также к концу отчетного периода увеличились источники собственных средств, снизился объем запасов и незавершенного производства, что также положительно сказывается на финансовом положении предприятия.
Задание №3.
Рассчитать необходимые показатели и дать оценку динамики уровня самофинансирования хозяйствующего субъекта.
Таблица 5.
Анализ уровня самофинансирования предприятия
| № п/п | Показатели | Базисный период | Отчетный период | Изменение (+,-) |
| 1 | Прибыль, отчисляемая в фонд накопления, тыс.руб. | 0 | 0 | 0 |
| 2 | Амортизационные начисления, тыс.руб. | 250000 | 165000 | -85 000 |
| 3 | Резервный фонд, тыс.руб. | 600 000 | 600 000 | 0 |
| 4 | Заемные средства, тыс.руб. | 10 819 600 | 8 679 149 | -2 140 451 |
| 5 | Кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, тыс.руб. | 2 519 600 | 379 149 | - 2 140 451 |
| 6 | Коэффициент самофинансирования, в долях ед. | 0,023 | 0,019 | -0,004 |
Коэффициент самофинансирования – Кс
Кс =
= 
=0,023 ( на начало отчетного периода)Кс =
= 
=0,019 ( на конец отчетного периода)Ам – сумма амортизационных отчислений
К, К, r –(долгосрочные кредиты и займы, краткосрочные кредиты и займы, расчеты и прочие пассивы).
Снижение показателя коэффициента самофинансирования свидетельствует об ослаблении финансовой независимости предприятия от рынка капитала.
Это является негативной тенденцией для предприятия, поэтому ему необходимо принять меры по улучшению самофинансирования.
Задание №4.
Провести анализ динамики, состава и структуры собственного каптала предприятия, в ходе которого:
1) Выявить основные тенденции изменения собственного капитала в целом, в т.ч. по отдельным его составляющим;
2) Определить главные источники формирования собственного капитала;
3) Рассчитать показатель движения собственного капитала и охарактеризовать их соотношение;
4) Установить стратегию предприятия в отношении накопления собственного капитала.
Таблица 6.
Движение собственного капитала предприятия
| № п/п | Наименование источников средств | Остаток на начало года | Поступило в отчетном году | Использовано в отчетном году | Остаток на конец года | Изменение за год (+,-) | |||||
| Тыс. руб. | В % к итогу | Тыс. руб. | В % к итогу | Тыс. руб. | В % к итогу | Тыс. руб. | В % к итогу | Тыс. руб. | В % к итогу | ||
| 1 | Уставный капитал | 4 000 000 | 71,4 | - | - | - | - | 4 000 000 | - | - | - |
| 2 | Добавочный капитал | 1 000 000 | 17,9 | - | - | - | - | 1 000 000 | - | - | - |
| 3 | Резервный капитал | 600 000 | 10,7 | - | - | - | - | 600 000 | - | - | - |
| 4 | Фонды накопления | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 5 | Фонды социально сферы | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого | 5 600 000 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
1) Коэффициент поступления: