Наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, что свидетельствует об ориентации предприятия на создание материальных условий для расширения основной деятельности.
Проанализируем состояние, динамику и структуру основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия (Таблица6 и 7).
Табл. 6 Наличие, движение и структура основных средств
| Группа основных средств | Наличие на начало периода | Поступило за отчетный период | Выбыло за отчетный период | Наличие на конец периода | ||||
| тыс. руб. | доля % | тыс руб | Доля % | тыс руб | доля, % | тыс. руб. | доля, % | |
| Здания | 8460 | 48,9 | - | - | - | - | 8460 | 47,4 |
| Сооружения и передаточные устройства | 321 | 1,9 | - | - | - | - | 321 | 1,8 |
| Машины и оборудование | 5476 | 31,6 | 582 | 73,9 | 136 | 53,1 | 5922 | 33,2 |
| Транспортные средства | 1953 | 11,3 | - | - | 32 | 12,5 | 1921 | 10,8 |
| Производственный и хозяйственный инвентарь | 1102 | 6,3 | 206 | 26,1 | 88 | 34,4 | 1220 | 6,8 |
| Всего основных средств | 17312 | 100 | 788 | 100 | 256 | 100 | 17844 | 100 |
Табл. 7 Анализ объема, динамики и структуры основных средств
| Группа основных средств | Сумма, тыс.руб. | Структура, % | ||||
| 2007г. | 2008г. | Изменение | 2007г. | 2008г. | Изменение | |
| Здания | 8460 | 8460 | - | 48,9 | 47,4 | -1,5 |
| Сооружения и передаточные устройства | 321 | 321 | - | 1,9 | 1,8 | -0,1 |
| Машины и оборудование | 5476 | 5922 | + 446 | 31,6 | 33,2 | +1,6 |
| Транспортные средства | 1953 | 1921 | -32 | 11,3 | 10,8 | -0,5 |
| Производственный и хозяйственный инвентарь | 1102 | 1220 | +118 | 6,3 | 6,8 | +0,5 |
| Всего основных средств | 17312 | 17844 | +532 | 100 | 100 | - |
Как видно из таблицы 7, за 2008 год не произошло существенных изменений в наличии и структуре основных средств. Сумма их взросла на 532 тыс. руб., или на 3 %. Всего поступило основных средств на 788 тыс. руб., а выбыло на 256 тыс. руб., было приобретено машин и оборудования на 582 тыс. руб. и производственного инвентаря на 206 тыс. руб. Амортизация за отчетный период составила 8 965 тыс.руб., что на 708 тыс. руб. больше прошлогоднего периода (строка 140 приложения к бухгалтерскому балансу Форма № 5).
Проведем анализ движения и технического состояния основных средств. Для этого рассчитаем следующие показатели по формулам:
· коэффициент обновления (Кобн) Кобн = 788 / 17844 = 0,04;
· срок обновления основных средств (Т обн): Т обн = 17312 / 788 = 22;
· коэффициент выбытия (Кв): Кв = 256 / 17312 = 0,015;
· коэффициент прироста (Кпр): Кпр = 532 / 17312 = 0,03;
· коэффициент износа (Кизн): Кизн = 8965 / 17844 = 0,5;
· коэффициент годности (Кг): Кг = (17844-8965) / 17844 = 0,5.
На конец 2008 доля новых основных средств составляет всего 4%. Полное обновление основных средств может произойти за 22 года. За отчетный год выбыло 1,5 % основных средств, а приобретено 3 %. Изношенная часть основных средств, также как и годных к эксплуатации составляет 50%.
По данным таблицы 2.2.7 проведем анализ структуры и динамики оборотных активов.
Табл. 8 Анализ динамики и структуры оборотных активов
| Вид оборотных активов | Наличие средств, тыс. руб. | Структура средств, % | ||||
| на начало 2008 года | на конец 2008 года | изменение | на начало 2008 года | на конец 2008 года | изменение | |
| Общая сумма оборотных активов | 7474 | 9495 | +2021 | 100 | 100 | - |
| В том числе по видам: Денежные средства | 363 | 636 | +273 | 4,8 | 6,7 | +1,9 |
| Краткоср.дебит. задолж. | 2463 | 3551 | +1088 | 33 | 37,4 | +4,4 |
| Налоги по приобретенным ценностям | 335 | 257 | -78 | 4,5 | 2,7 | -1,8 |
| Запасы | 4313 | 5051 | +738 | 57,7 | 53,2 | -4,5 |
| В том числе: сырье и материалы | 3473 | 4271 | +798 | 46,5 | 45 | -1,5 |
| готовая продукция | 735 | 606 | -129 | 9,8 | 6,4 | -3,4 |
| расходы будущих периодов | 105 | 174 | +69 | 1,4 | 1,8 | +0,4 |
| По участию в операционном процессе: в сфере производства | 4313 | 5051 | +738 | 57,7 | 53,2 | - 4,5 |
| в сфере обращения | 3161 | 4444 | +1283 | 42,3 | 46,8 | 4,5 |
| По степени риска вложения: | ||||||
| минимальным | 363 | 636 | +273 | 4,9 | 6,7 | +1,8 |
| невысоким | 7111 | 8859 | +1748 | 95,1 | 93,3 | -1,8 |
| высоким | - | - | - | - | - | - |
Как видно из таблицы 8, на анализируемом предприятии наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. На их долю приходится 53,2 % общей суммы оборотных активов. К концу года значительно увеличилась доля дебиторской задолженности и денежных средств, а доля запасов уменьшилась.
Следует отметить также понижение уровня риска вложений в оборотные активы в связи с увеличением доли низкорисковых активов и уменьшением доли активов с малым риском вложений.
Изучим более детально отдельные виды оборотных активов, причины и следствия их изменения.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние материальных запасов. На анализируемом предприятии остаток запасов увеличился за 2008 год в 1,17 раза, в то время как объем продаж предприятия за этот период вырос в 1,31 раза.
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости запасов и коэффициент оборачиваемости запасов исходя из объема продаж, а также оборачиваемость в днях запасов.
Коэффициент оборачиваемости запасов за 2007 год:
Коб = 30 281 / 0,5*(3062+4313) = 8,2;
Коэффициент оборачиваемости запасов за 2008 год:
Коб = 40003 / 0,5*(4313+5051) = 8,5;
Оборачиваемость запасов в днях за 2007 год:
ОБдн 2007 = 360 / 8,2 = 43,9 дней;
Оборачиваемость запасов в днях за 2007 год:
ОБдн 2008 = 360 / 8,5 = 42,4 дней.
Табл. 9 Анализ оборачиваемости запасов
| Показатель | Наличие | Изменение | ||
| 2007 г. | 2008 г. | Абсолютное | относ., % | |
| Средние остатки производственных запасов, тыс. руб. | 3687 | 4682 | +995 | +27 |
| Сумма израсходованных запасов, тыс. руб. | 30281 | 40003 | +9722 | +32 |
| Однодневные затраты запасов, тыс.руб. | 84,1 | 111,1 | +27 | +32 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов (Коб) | 8,2 | 8,5 | +0,3 | +4 |
| Оборачиваемость в днях запасов (ОБдн) | 43,9 | 42,4 | -1,5 | -3 |
Из таблицы 9 видно, что период оборачиваемости производственных запасов уменьшился на 1,5 дня. Это свидетельствует об ускорении оборачиваемости капитала в запасах, а следовательно, о более эффективном управлении ими.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.
В процессе анализа, прежде всего нужно изучить динамику дебиторской задолженности (табл.10). Как показывают данные таблицы произошел абсолютный рост дебиторской задолженности на 1088 тыс.руб. или на 44,2 %. Выручка выросла на 30,9 %. Доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов выросла на 13,3%, а в выручке на 10,5%. Следовательно, рост дебиторской задолженности обусловлен не только расширением объемов деятельности, но и замедлением ее оборачиваемости в связи с ухудшением состояния расчетов.
| Показатель | Уровень показателя | Изменение | ||
| на начало 2008 года | на конец 2008 года | абсо-лютное | относи-тельное, % | |
| Общая сумма дебиторской задолженности, тыс.руб. | 2463 | 3551 | +1088 | +44,2 |
| В том числе: покупатели и заказчики | 1576 | 1397 | -179 | -11,3 |
| прочие дебиторы | 887 | 2154 | +1267 | +142,8 |
| Доля дебиторской задолженности, %: в общей сумме оборотных активов | 33 | 37,4 | +4,4 | +13,3 |
| в выручке | 3,8 | 4,2 | +0,4 | +10,5 |
| Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме, % | 1,2 | 4,8 | +3,6 | +400 |
Анализ изменений в структуре и составе пассивов баланса предприятия
| Источник капитала | Наличие средств, тыс. руб. | Структура средств, % | ||||
| на начала 2008 г. | на конец 2008 г. | изменение | на начала 2008 г. | на конец 2008 г. | изменение | |
| Собственный капитал | 8913 | 11161 | +2248 | 52,7 | 59,2 | +6,5 |
| Заемный капитал | 8012 | 7704 | -308 | 47,3 | 40,8 | -6,5 |
| Итого | 16925 | 18865 | +1940 | 100 | 100 | - |
Из таблицы 11 видно, что в целом структура пассива баланса удовлетворительна. Общий прирост источников составил 1940 тыс.руб., или 11,4 %. На анализируемом предприятии за 2008 год увеличилась сумма собственного капитала, а сумма заемного капитала уменьшилась. В структуре пассивов также произошли изменения. Доля собственных источников средств увеличилась на 6,5 %, а заемных соответственно уменьшилась, что свидетельствует о снижении степени финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов.