Учет, документальное оформление и расчет фактической себестоимости приобретения материально-прои (стр. 9 из 10)

2. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств = собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты и займы

Если ∆ собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств (СДИ) = СДИ – запасы больше 0, следовательно, это излишек;

3. Излишек (недостаток) общих источников финансирования (ОИЗ) = СДИ + краткосрочные кредиты и займы

Если ∆ОИЗ = ОИЗ – запасы больше 0, следовательно, это излишек.

На основе рассчитанных показателей определяют тип финансовой устойчивости.

1. Абсолютная финансовая устойчивость

∆СОС ≥0 предприятию для финансирования хватает

∆СДИ ≥0 собственных средств. Оно обладает высокой

∆ОИЗ ≥0 платежеспособностью и не зависит от кредиторов.

2.Нормальная финансовая устойчивость

∆СОС ≤0 для финансирования деятельности требуется,

∆СДИ ≥0 кроме собственных долгосрочные заемные.

∆ОИЗ ≥0

Платежеспособность нарушена, но незначительно, предприятие рационально использует заемные средства.

3.Неустойчивое финансовое состояние

∆СОС ≤0 нарушена платежеспособность, возникает необходимость

∆СДИ ≤0 дополнительных заемных средств возможно

∆ОИЗ ≥0 восстановление платежеспособности.

Предприятие осуществляет свою деятельность как за счет собственных так и за счет заемных средств, причем заемных больше.

4.Кризисное финансовое состояние

∆СОС ≤0 предприятию не хватает средств для финансирования

∆СДИ≤0 текущей деятельности оно находится на грани

∆ОИЗ ≤0 банкротства и неплатежеспособно.

Таблица 7. - Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели	2006 год		2008 год		Темп роста 2008г. к 2006г., %
	На начало года	На конецгода	На начало года	На конецгода
Источник формирования собственных средств, тыс. руб.	3325	(31)	(31)	20406
Внеоборотные активы, тыс. руб.	77766	189098	189098	189162
Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.	(74441)	(18929)	(18929)	(168756)
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	102065	245271	245271	176347
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств, тыс. руб.	27624	226342	226342	7591
Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	153	40430	40430	116679
Общая величина основных источников средств, тыс. руб.	27777	266772	266772	124270
Общая сумма запасов, тыс. руб.	27777	96572	96572	124270
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств, тыс. руб.	(102218)	(115501)	(115501)	(293026)
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных оборотных средств, тыс. руб.	(153)	129770	129770	(116679)
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов, тыс. руб.	0	170200	170200	0

По данным таблицы 7 видно, что в 2006 году у предприятия было неустойчивое финансовое состояние. Для финансирования предприятия необходимы собственные оборотные, долгосрочные и краткосрочные заемные средства. У предприятия было нарушение платежеспособности, но возможно ее восстановление за счет привлечения дополнительных средств. В 2007-2008 годах у предприятия наблюдается абсолютная финансовая устойчивость. Источники финансирования предприятия - собственные оборотные средства, у предприятия высокий уровень платежеспособности, оно не зависит от внешних источников. За последние годы у предприятия стало стабильное финансовое состояние, это произошло за счет увеличения источников собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств.

2.3. Анализ платежеспособности

Платежеспособность – это возможность своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, если происходит нарушение платежеспособности – это приводит к ухудшению финансового состояния.

Ликвидность баланса – это степень покрытия деловых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку платежа, если баланс ликвиден, то предприятие платежеспособно.

Ликвидность предприятия – предполагает покрытие долговых обязательств не только за счет собственных активов, но и за счет привлечения дополнительных заемных средств.

Для оценки платежеспособности необходимо оценить ликвидность баланса путем соотношения статей актива и пассива баланса.

Таблица 8 – Анализ ликвидности баланса

Группы активов	Годы			Группы пассивов	Годы
	2006	2007	2008		2006	2007	2008
Быстро реализуемые	2389	1275	10821	Срочные обяз-ва	153	40430	116679
Средне реализуемые	8339	38268	10102	Краткоср.	153	40430	116679
Медленнореализуемые	2640	46382	85016	Долгоср.	102065	245271	176347
Трудно реализуемые	77766	189098	189162	Постоянные	3325	(31)	20406

2006 год	2007год	2008 год
А1<П1	А1<1	А1<1
А2<П2	А2<2	А2<2
А3>П3	А3>П3	А3>П3

По данным таблицы 8 видно, что у предприятия за все последние три года структура баланса не соответствует ликвидности, нарушена платежеспособность, если все кредиторы одновременно потребуют вернуть долг, то предприятие не сможет рассчитаться. Такая структура баланса является неудовлетворительной.

Для более полной оценки платежеспособности и оценки риска наступления банкротства проанализируем динамику коэффициента ликвидности.

1.Коэффициент абсолютной ликвидности=Денежные средства+Финансовые вложения/Краткосрочные обязательства Н=0,15-0,2

2.Коэффициент быстрой ликвидности=Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения+Дебиторская задолженность/Краткосрочные обязательства Н=0,5-0,8

3.Коэффициент текущей ликвидности=Оборотные активы-Расходы будущих периодов/Краткосрочные обязательства Н=1-2

4.Коэффициент утраты платежеспособности=(Коэффициент текущей ликвидности1+3/Т*(Коэффициент текущей ликвидности1-Коэффициент текущей ликвидности0))/2больше1

Таблица 9 – Анализ ликвидности предприятия

Показатели	2006г.	2007г.	2008г	2008г. в % к 2006г.
Денежные средства, тыс. руб.	2389	275	7571	317
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	_	1000	3250	_
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	8339	38268	10102	121
Оборотные активы, тыс. руб.	27777	96572	124270	4048
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	153	40430	116679	762,2
Коэффициент быстрой ликвидности	70,1	0,98	0,18	0,2
Коэффициент абсолютной ликвидности	15,6	0,03	0,09	0,6
Коэффициент текущей ликвидности	181,5	2,37	1,06	0,6
Расходы будущих периодов	4	591	974	2,4

По данным таблицы 9 видно, что коэффициент быстрой ликвидности выше нормативов, коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативам, а коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормативов, так как коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативам, значит предприятие может рассчитываться по краткосрочным обязательствам всеми активами и считаться платежеспособным. В этом случае необходимо оценить возможность утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца с помощью коэффициента утраты платежеспособности. Рассчитав коэффициент утраты платежеспособности мы видим, что он больше 1, а это значит, что у предприятия есть возможность не потерять платежеспособность в ближайшие 3 месяца.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе было проанализировано финансовое состояние предприятия ЗАО ТЦ «Южный» за последние 3 года. По результатам исследования можно сделать выводы:

1. Предприятие стало работать лучше, уровень рентабельности возрос, предприятие развивается в нужном направлении.

2. Предприятие осуществляет свою деятельность в основном за счет собственных средств, это положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

3. Предприятие направляет больше средств во внеоборотные активы. Дебиторская задолженность уменьшилась на 121 тыс. руб., что положительно сказывается на деятельности предприятия.

4. Предприятие финансирует свою деятельность за счет собственных средств. Уменьшается доля заемных средств, растет коэффициент независимости. Это положительно сказывается на деятельности предприятия.

5. Предприятие рационально использует свой имущественный потенциал это связано с увеличением выручки на 0,09%, следовательно, предприятие обладает деловой активностью.

6. Оборотные средства на предприятии использовались эффективно.

7. Предприятие за последние 2 года улучшило свое финансовое состояние из неустойчивого оно стало устойчивым, за счет увеличения собственных оборотных средств.

8. За последние 3 года у предприятия нарушена платежеспособность по долговым обязательствам, что может привести к ухудшению финансового состояния, так как статьи актива не соответствуют по степени ликвидности обязательствам.