6. Коэффициент самофинансирования представляет собой соотношение между собственными и заемными средствами. За представленные периоды времени в ООО «Сегмент» данный коэффициент не соответствует рекомендуемому значению. Это указывает на отсутствие у предприятия возможности покрыть имеющиеся привлеченные средства собственным капиталом.
7. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств в 2006 году по сравнению с прошлым годом данный показатель возрос на 1,741 пункта. Его значение значительно превышает рекомендуемое, следовательно, по балансу ООО «Сегмент» заемные средства составляют значительную часть в отличие от собственного капитала.
Из проведенного анализа относительных коэффициентов финансовой устойчивости можно сделать вывод, что финансовая независимость
ООО «Сегмент» в 2005 году не высока. Это подтверждается низким значением коэффициента концентрации собственного капитала. Анализ коэффициента маневренности показал его увеличение на 0,019, а также его значение значительно превышает норму. Это говорит об отсутствии у предприятия гибкости в использовании собственных оборотных средств. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств на много превышает рекомендуемую норму, это значит, что предприятие имеет большую задолженность перед кредиторами и зависит от внешних источников финансирования. Положительным можно отметить значение коэффициента самофинансирования, которое указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемные средства.
2.5. Анализ деловой активности
Таблица №15. Исходные данные для анализа деловой активности. | |||
| Исходные данные | 2005 год | 2006 год | Изменения |
| Выручка от реализации товаров и услуг | 157 503 | 232 243 | 74 740 |
| Себестоимость | 149 529 | 222 714 | 73 185 |
| Балансовая прибыль | 9 822 | 13 437 | 3 615 |
| Средняя стоимость активов | 84 717 | 82 696 | -2 021 |
| Средняя стоимость основных средств | 671 | 925 | 254 |
| Средняя стоимость оборотных средств | 84 047 | 81 772 | -2 275 |
| Средняя дебиторская задолженность | 72 139 | 61 134 | -11 005 |
| Средние производственные запасы | 2 420 | 12 372 | 9 953 |
| Средняя кредиторская задолженность | 74 689 | 68 158 | -6 531 |
| Средняя величина собственного капитала | 10 028 | 14 538 | 4 510 |
Таблица №16. Коэффициенты деловой активности ООО «Сегмент» |
| Показатели | Формулы расчета: | На начало года | На конец года | Изменения |
| Коэффициент оборачиваемости активов КОА | Выручка/сред. стоимость активов | 1,86 | 2,81 | 0,95 |
| Продолжительность одного оборота активов | 360 / КОА | 193,64 | 128,19 | -65,45 |
| Фондоотдача | Выручка/сред. стоимость ОС | 234,90 | 251,21 | 16,31 |
| Коэффициент оборачиваемости ОА (КООА) | Выручка / сред. стоимость оборот. ср-в | 1,87 | 2,84 | 0,97 |
| Продолжительность одного оборота ОА | 360 дней / КООА | 192,10 | 126,75 | -65,35 |
| Коэф. оборачиваемости дебиторской задолж. (КОДЗ) | Выручка / сред. дебиторская задолженность | 2,18 | 3,80 | 1,62 |
| Продолжительность одного оборота ДЗ | 360 дней / КОДЗ | 158 | 92 | -66,00 |
| Коэффициент погашения дебиторской задолженности | средняя дебиторская задолженность / выручка от реализации | 0,46 | 0,26 | -0,19 |
| Коэф. оборачиваемости производственных запасов (КОЗ) | себестоимость продукции / средние производственные запасы | 61,80 | 18,00 | -43,80 |
| Продолжительность одного оборота запасов | 360 дней / КОЗ | 6 | 20 | 14,00 |
| Коэф. оборачиваемости кредиторской задолж. (КОкз) | Выручка / сред. кредиторская задолженность | 2,11 | 3,41 | 1,30 |
| Продолжительность одного оборота КЗ | 360 дней / КОкз | 170,62 | 105,57 | -65,05 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | средняя кредиторская задолженность х 360 / затраты на производство | 174,00 | 108,00 | -66,00 |
| Коэф. оборачиваемости собств. капитала (КОСК) | Выручка / сред. величина собственного капитала | 15,71 | 15,97 | 0,27 |
| Продолжительность одного оборота СК | 360 дней / КОСК | 22,92 | 22,54 | -0,38 |
Проанализируем полученные коэффициенты деловой активности.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств возрос на 0,97 пункта, что привело к ускорению их оборачиваемости на 65 дней. Это привело к более эффективному использованию оборотных активов. Также наблюдается сокращение срока оборачиваемости дебиторской задолженности на 66 дней, что свидетельствует об улучшении работы предприятия с дебиторами.
Оборачиваемость собственного капитала к концу 2006 года увеличилась на 0,27. Рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия.
Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности на 1,3 пункта привело к уменьшению срока оборачиваемости обязательств на 65 дней. Этот факт может положительно сказаться на платежеспособности предприятия. Это означает, что предприятие налаживает свою политику по отношению к расчетам со своими кредиторами.
Показатель фондоотдачи на предприятии очень велик. Это связано с тем, что на балансе числятся старые основные средства, по которым не делалась переоценка. В связи с этим их фактическая стоимость существенно искажена. Можно сказать, что основные фонды используются эффективно.
2.6.Анализ прибыли
Для оценки уровня и динамики показателей бухгалтерской прибыли составим таблицу №17.
Таблица №17. Анализ бухгалтерской прибыли ООО «Сегмент». | ||||||
| Наименование показателей | На начало года | На конец года | Отклонения | |||
| в тыс. руб. | в % к итогу | в тыс. руб. | в % к итогу | в тыс. руб. | в % к итогу | |
| 1. Валовая прибыль | 7 974 | 81,19 | 9 529 | 70,92 | 1 555 | 119,50 |
| 2. Коммерческие расходы | - | - | - | - | - | - |
| 3. Управленческие расходы | - | - | - | - | - | - |
| 4. Прибыль от продаж | 7 974 | 81,19 | 9 529 | 70,92 | 1 555 | 119,50 |
| 5. Операционные доходы | 6 981 | 71,07 | 7 505 | 55,85 | 524 | 107,51 |
| 6. Операционные расходы | 4 295 | -43,73 | 3 786 | -28,18 | -509 | 88,15 |
| 7. Внерализационные доходы | 126 | 1,28 | 345 | 2,57 | 219 | 273,81 |
| 8.Внереализационные расходы | 964 | -9,81 | 156 | -1,16 | -808 | 16,18 |
| 9. Прибыль до налогообложения | 9 822 | 100,00 | 13 437 | 100,00 | 3 615 | 136,81 |
Как следует из данных этой таблицы, организация в 2006 году смогла улучшить свои результаты финансово-хозяйственной деятельности по сравнению с предыдущим годом. Об этом свидетельствует увеличение общей суммы прибыли до налогообложения на 3 615 тыс. руб. или на 138,81%. Подобный рост прибыли является результатом увеличения всех ее составляющих, а именно рост прибыли от продаж на 1555 тыс. руб и операционных доходов на 524 тыс. руб. Они же составляют основную долю бухгалтерской прибыли – 98,59% (70,92+55,85-28,18) Если бы не было увеличения операционных расходов на 509 тыс. руб., то прибыль до налогообложения была бы больше.
Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли являются прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж). Анализ прибыли от реализации продукции дополняется анализом остальных составляющих балансовой прибыли: прибыли от прочей реализации, финансовой деятельности и внереализационных результатов. Обращает на себя внимание значительная доля внереализационных расходов. Следует посмотреть их состав, выяснить возможные варианты покрытия расходов.
В первую очередь анализируют общее изменение прибыли от реализации (таблица №18).
Таблица №18. Оценка прибыли от реализации продукции ООО «Сегмент».
| Наименование показателей | предыдущий 2005 год | текущий 2006 год | отклонения в тыс. руб. | отклонения в % |
| 1. Выручка от продажи | 157 503 | 232 243 | 74 710 | 147,43 |
| 2.Себестоимость проданных товаров | 149 529 | 222 714 | 73 185 | 148,94 |
| 3. Валовая прибыль | 7 974 | 9 529 | 1 555 | 119,50 |
| 4. Коммерческие расходы | - | - | - | - |
| 5.Управленческие расходы | - | - | - | - |
| 6. Прибыль от продаж | 7 974 | 9 529 | 1 555 | 119,50 |
Как следует из ее данных, рост прибыли от реализации на 1555 тыс. руб.или на 19,5 % вызван увеличением выручки от продаж на 74 710 или 47,43%. Однако себестоимость продукции также увеличилась на 73 185 тыс. руб. или на 48,94%.