Ключевым элементом прибыли от продаж является валовая прибыль. Она представляет собой разницу между выручкой от продажи товаров и себестоимостью проданных товаров.
2.7. Анализ рентабельности
Показатели рентабельности позволяют оценить прибыльность (доходность) работы предприятия и представляют собой качественные характеристики формирования прибыли, т.е. эффективность использования средств или их части. К числу показателей рентабельности относят следующие коэффициенты.
Таблица №19. Показатели рентабельности ООО «Сегмент».
| Показатели | Формула для расчета | Прошлый год | Отчетный год | Изменения |
| Рентабельность продаж | прибыль от продаж стр 050 / выручка от реализации | 0,051 | 0,041 | -0,01 |
| Рентабельность всего капитала | прибыль от продаж стр 050 / средний итог баланса | 0,094 | 0,058 | -0,036 |
| Рентабельность основных средств и прочих внеоборот-ных активов | прибыль от продаж стр 050 /ОС среднее | 11,893 | 10,307 | -1,586 |
| Рентабельность собственного капитала | прибыль от продаж стр 050 / средняя величина собственного капитала | 0,795 | 0,655 | -0,140 |
Снижение коэффициента рентабельности продаж за анализируемый период является следствием повышения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение коэффициента рентабельности всего капитала свидетельствует о неэффективном использования всего имущества предприятия. Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов, который отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, сократился за анализируемый период.
2.8.Анализ возможности банкротства ООО «Сегмент»
Таблица №20. Показатели финансового состояния ООО «Сегмент».
| Показатели | На начало периода | На конец Периода |
| К1 (тыс. руб.) | 23 515,33 | 30 437,17 |
| К4 | 1,8 | 3,09 |
| К5 | 0 | 0 |
| К6 | 1,62 | 3,03 |
| К7 | 0,13 | 0,014 |
| К8 | 0,055 | 0,037 |
| К9 | 1,8 | 3,09 |
| К10 | 1,25 | 1,17 |
| К11 (тыс. руб.) | 10 756 | 16 471 |
| К12 | 0,2 | 0,15 |
| К13 | 0,22 | 0,16 |
| К14 | 2,26 | 3,63 |
| К15 | 0,31 | 1,02 |
| К16 | 1,95 | 2,61 |
| К17 | 0,17 | 0,11 |
| К18 | 0,05 | 0,04 |
| К20 | 26,99 | 31,12 |
| К21 | 0 | 0 |
Проанализируем коэффициенты, приведенные в таблице №20.
Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности представляет собой значение обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке предприятия и является показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств (К4-К9).
Эти коэффициенты определяют, в какие сроки предприятие может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять нарасчеты с кредиторами. Росткоэффициентов оборачиваемости, кроме (К7, К8) свидетельствует об увеличении сроков расчетов с кредиторами. Уменьшение коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов за анализируемый период, что подтверждается проведенным анализом ликвидности. Положительное значение показателя собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) К11 свидетельствует о том, все внеоборотные активы, а также часть оборотных активов сформирована за счет собственных средств. В то же время снижение коэффициента автономии (К13) отражает тенденцию к увеличению зависимости предприятия от заемных источников финансирования и снижению финансовой устойчивости предприятия.
Рассмотрим коэффициенты эффективности использования оборотных средств предприятия (К14 – К18). В анализируемом периоде К14 увеличился и равен 3,63. Это показывает рост скорости обращения средств, которые вложены в оборотные активы. Этот факт можно оценивать как положительный. Следующий показатель К15 характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов. В нашем случае виден рост коэффициента с 0,31 до 1,02. На это увеличение повлияло наличие на конец года незавершенного производства. К16 – это коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, которые не участвуют в непосредственном производстве. Данный показатель в 2006 году вырос до 2,61, что указывает на появление сомнительной дебиторской задолженности, снижение платежеспособности предприятия и необходимость восполнения оборотных средств. Рентабельность оборотного капитала К17 сократилась на 0,06 пункта, что означает снижение эффективности использования оборотного капитала. К18 – это рентабельность продаж. Данный коэффициент показывает соотношение прибыли от продаж к полученной выручке. За рассматриваемый период показатель рентабельности продаж уменьшился до 0,04, это говорит о том, что на 1 рубль выручки ООО «Сегмент» получило меньше прибыли, чем в прошлом году.
В целом можно отметить, что изменение большинства показателей, говорит об ухудшении финансового состояния ООО «Сегмент» за 2006 год.
Вывод:
| Положительные стороны: | Отрицательные стороны: |
| Увеличение валюты баланса. | Появление незавершенного производства. |
| Улучшение деловой активности предприятия из-за сокращения сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженностей. | Неликвидность баланса из-за низких значений коэффициентов ликвидности. |
| Увеличение собственного капитала. | Сокращение оборачиваемости запасов. |
| Отсутствие долгосрочных кредитов. | Высокий уровень заемных источников финансирования и недостаток собственных оборотных средств. |
| Рост прибыли от реализации и чистой прибыли. | Неудовлетворительная структура баланса, риск возможности банкротства. |
| Сокращение операционных и внереализационных расходов. | Снижение всех показателей рентабельности. |
| В целом ухудшение финансового состояния предприятия. |
В ходе анализа финансового состояния ООО «Сегмент» выявлено, что на предприятии отсутствует продуманная финансовая стратегия в отношении расчетов с дебиторами и кредиторами.
Для финансового оздоровления ООО «Сегмент» целесообразно проведение следующего мероприятия: упорядочение системы расчетов с поставщиками и субподрядчиками.
При работе с поставщиками и субподрядчиками следует использовать следующие моменты:
· при заключении договоров на поставку материалов и на выполнение строительных работ в тексте необходимо предусматривать рассрочку платежа от 30 до 60 дней, для того чтобы синхронизировать поступление средств от покупателей и оплату счетов поставщикам;
· в первую очередь следует оплачивать те счета кредиторов, по которым приближается срок платежа.
Кроме того, ООО «Сегмент»получит дополнительную прибыль за счет возможности увеличения объема продаж, получив необходимые для этого оборотные средства. А также сэкономит на неоправданных затратах, связанных с необходимостью получения банковского кредита.
Использование бюджета движения денежных средств в деятельности ООО «Сегмент» даст возможность отслеживать динамику изменения денежных средств, контролировать и прогнозировать возможность потенциального банкротства, соизмерять желания с возможностями, то есть осознанно управлять денежными потоками на предприятии. А также обеспечивать решение задачи поддержки текущей платежеспособности и выживаемости предприятия.
ГЛАВА № 3- Правовая
«Нормативно – правовое регулирование финансового состояния организации в Российской Федерации»
3.1. Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО)
С каждым годом все больше стран во всем мире применяют международные стандарты финансовой отчетности (МСФО). Некоторые российские организации уже перешли на составление финансовой отчетности в соответствии с требованиями МСФО, но большинству еще предстоит это сделать.
В рамках перехода России на международные стандарты в 2004 году была принята Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности на среднесрочную перспективу (по 2010 год), в соответствии с которой, предусматривается составление консолидированной финансовой отчетности российскими организациями по МСФО. Таким образом, у многих организаций возникнет необходимость в подготовке финансовой отчетности, составленной в соответствии с требованиями МСФО.
МСФО предназначены для составления финансовой отчетности любых торговых, производственных и иных коммерческих компаний (включая банки и страховые организации) независимо от вида деятельности, отраслевой принадлежности и организационно-правовой формы. Они также могут применяться государственными предприятиями. Целью финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО, является предоставление заинтересованным пользователям полезной информации о финансовом положении, результатах деятельности и денежных потоках компании.
Следует отметить, что финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО, ориентирована на информационные потребности широкого круга пользователей, например, акционеров, кредиторов, наемных работников.