Из табл. 2.1 так же видно, что за счет снижения материальных затрат на
703 тыс. р. материалоотдача возросла на 0,2 р.
Таблица 2.1
Основные экономические показатели деятельности ЗАО «Сапиев» за 2008—2009 гг.
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | Абс. откл (+,−) | Темп роста, % |
| 1. Выручка от продаж, тыс. р. | 344991 | 321981 | −23010 | 93,2 |
| 2. Себестоимость проданной продукции, тыс. р. | 286894 | 263111 | −23783 | 92,4 |
| 3. Прибыль от продаж, тыс. р. | 4110 | 3586 | −524 | 86,7 |
| 4. Общие затраты, тыс. р. | 53987 | 55284 | +1297 | 102,4 |
| 5. Чистая прибыль, тыс. р. | 3273 | 2408 | −865 | 73,6 |
| 5. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. р. | 34856 | 33653 | −1203 | 96,5 |
| 6. Фондоотдача, р. | 9,9 | 9,6 | −0,3 | 96,9 |
| 7. Материальные затраты, тыс. р. | 9848 | 9145 | −703 | 92,9 |
| 8. Материалоотдача, р. | 35,0 | 35,2 | +0,2 | 100,6 |
| 9. Рентабельность собственного капитала, % | 19,4 | 12,5 | −6,9 | 64,4 |
| 10. Рентабельность активов, % | 5,3 | 4,9 | −0,4 | 92,5 |
| 11. Рентабельность продаж, % | 1,2 | 1,1 | −0,1 | 91,8 |
| 12. Рентабельность деятельности, % | 6,0 | 4,3 | −1,7 | 72,2 |
| 13. Оборачиваемость оборотных активов, в днях | 12,2 | 11,7 | −0,5 | 95,9 |
| 14.Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях | 3,5 | 2,5 | −1,0 | 71,4 |
| 15.Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях | 42,1 | 24,6 | −17,5 | 58,4 |
Представленные в табл. 2.1 показатели рентабельности за последний год имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ЗАО «Сапиев» за данный период. Тем не менее, имеет место падение рентабельности продаж (на 0,1%), рентабельности деятельности (на 1,7%), рентабельности активов (на 0,4%) и рентабельности собственного капитала (на 6,9%) по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года. Показатели оборачиваемости оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженностей отвечают требованиям нормы для данной отрасли.
2.2 Анализ основных финансовых показателей деятельности
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. [14]
Основным источником информации о финансово-хозяйственной деятель-ности ЗАО «Сапиев» послужила годовая отчетность (форма №1 «Бухгалтерский баланс» (прил. 2), форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» (прил. 3), форма №3 «Отчет об изменениях капитала» (прил. 4), форма №4 «Отчет о движении денежных средств» (прил. 5), форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (прил. 6)). Также использовалась статистическая отчетность, учетные регистры, аналитические расчеты и прочие данные.
Анализ структуры баланса предполагает проведение вертикального и горизонтального анализа баланса. Вертикальный анализ показывает структуру активов и источников их образования. Для этого показатели по отдельным статьям и разделам берутся в процентном соотношении в валюте баланса (доля, удельный вес).
А смысл горизонтального анализа заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются относительными, а именно темпами роста или темпами прироста. [25]
Вертикальный и горизонтальный анализ взаимно дополняют друг друга.
В табл. 1.2 представлен аналитический баланс ЗАО «Сапиев», характеризующий как структуру баланса, так и динамику его показателей.
Таблица 2.2
Аналитический баланс ЗАО «Сапиев»
| Показатель | Значение показателя | Изменение | ||||
| 2008 г. | 2009 г. | тыс. р. | % | |||
| тыс. р. | в % к валюте баланса | тыс. р. | в % к валюте баланса | |||
| Актив | ||||||
| 1. Иммобилизованные средства | 23 528 | 41,1 | 19 855 | 48,1 | −3 673 | −15,6 |
| 2. Текущие активы, всего | 33 693 | 58,9 | 21 417 | 51,9 | −12 276 | −36,4 |
| в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных) | 24 877 | 43,5 | 15 732 | 38,1 | −9 145 | −36,8 |
| в том числе: — сырье и материалы; | 238 | 0,4 | 187 | 0,5 | −51 | −21,4 |
| — готовая продукция (товары). | 24 526 | 42,9 | 15 482 | 37,5 | −9 044 | −36,9 |
| затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов; | 113 | 0,2 | 63 | 0,2 | −50 | −44,2 |
| НДС по приобретенным ценностям | 71 | 0,1 | 23 | 0,1 | −48 | −67,6 |
| Дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные; | 3 405 | 6 | 2 232 | 5,4 | −1 173 | −34,4 |
| Денежные средства и краткосрочные вложения; | 5 340 | 9,3 | 3 430 | 8,3 | −1 910 | −35,8 |
| Пассив | ||||||
| 1. Собственный капитал | 16 840 | 29,4 | 19 248 | 46,6 | +2 408 | +14,3 |
| 2. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего | 40 381 | 70,6 | 22 024 | 53,4 | −18 357 | −45,5 |
| из них: — кредиты и займы; | 9 077 | 15,9 | 4 550 | 11 | −4 527 | −49,9 |
| — прочие краткосрочные обязательства. | 31 304 | 54,7 | 17 474 | 42,3 | −13 830 | −44,2 |
| Валюта баланса | 57 221 | 100 | 41 272 | 100 | −15 949 | −27,9 |
Активы организации на 31 декабря 2009 г. характеризуются примерно равным процентом иммобилизованных средств — иммобилизованные средства включают внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность, и текущих активов — это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности (48,1% и 51,9% соответственно).
Активы организации за рассматриваемый период уменьшились на 15 949 тыс. р. (на 27,9%).
Хотя имело место снижение активов, собственный капитал увеличился на
14,3%, что, в целом, свидетельствует о положительной динамике имущественного положения организации.
Снижение величины активов организации связано, в первую очередь, со
снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изме-
нения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):
¾ запасы: готовая продукция и товары для перепродажи — 9 044 тыс. р. (56,1%);
¾ основные средства — 3 733 тыс. р. (23,2%);
¾ денежные средства — 1 910 тыс. р. (11,9%);
¾ дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) — 1 173 тыс. р. (7,3%).
Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:
¾ кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 13 083 тыс. р. (68,4%);
¾ краткосрочные займы и кредиты — 4 527 тыс. р. (23,7%).
Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить «отложенные налоговые активы» в активе и «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в пассиве (+95 тыс. р. и +2 408 тыс. р. соответственно).
на последний день анализируемого периода собственный капитал ЗАО «Сапиев» составил 19 248,0 тыс. р. за 2009 г. имело место ощутимое повышение собственного капитала организации, составившее 2 408,0 тыс. р.
Ликвидность актива — это его способность превращаться в деньги без
потери стоимости. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке ее убывания с обязательствами, сгруппированными по сроку их погашения и расположения в порядке его возрастания.
В зависимости от ликвидности активы подразделяются на следующие группы:
¾ А1 — наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения;
¾ А2 — быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев;
¾ А3 — медленно реализуемые активы: все запасы, НДС по приобретенным ценностям и дебиторская задолженность по приобретенным ценностям;
¾ А4 — трудно реализуемые активы: все внеоборотные активы.
Источники хозяйственных средств в зависимости от степени срочности оплаты также делятся на четыре группы:
¾ П1 — наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;
¾ П2 — краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы, задолженность перед участниками по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства;
¾ П3 — долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы;
¾ П4 — постоянные пассивы: собственный капитал, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.
В табл. 2.3. представлен анализ ликвидности баланса ЗАО «Сапиев». Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 14044 тыс. р.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение не выполняется — у ЗАО «Сапиев» недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности (49% от необходимого) для погашения среднесрочных обязательств.