Агрегированный отчет о прибылях и убытках предприятия ООО «Молочный комбинат» за 2008-2009 гг.
| Показатель | 2008 г.тыс. руб. | 2009 г. тыс. руб. | отклонение, тыс. руб. | темп роста, % |
| Выручка 010 | 45424 | 110896 | 65472 | 244,14 |
| Себестоимость 020 | 36816 | 109840 | 73024 | 298,35 |
| Валовая прибыль 029 | 8608 | 1056 | -7552 | 12,27 |
| Коммерческие расходы 030 | 8320 | 0 | -8320 | 0 |
| Управленческие расходы 040 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прибыль (убыток) от продаж 050 | 288 | 1056 | 768 | 366,67 |
| Внереализационные доходы 120 | 48 | 16 | -32 | 33,33 |
| Внереализационные расходы 130 | 256 | 80 | -176 | 31,25 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения 140 | 80 | 992 | 912 | 1240 |
| Текущий налог на прибыль 150 | 16 | 176 | 160 | 1500 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 | 64 | 816 | 752 | 1175 |
Анализ отчета о прибылях и убытках показывает, что, несмотря на увеличение выручки, валовая прибыль предприятия в 2009 г. уменьшилась по сравнению с 2008 г. за счет роста доли себестоимости товаров. При этом произошло увеличение чистой прибыли за счет многократного уменьшения коммерческих расходов.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.
Традиционно баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место система соотношений: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.[9]
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Рассчитаем А1, А2, А3, А4, П1, П2, П3, П4 на основании данных таблицы 2.2 (см. табл. 2.4):
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Молочный комбинат», тыс. руб.
| Актив | 2008 г. | 2009 г. | Пассив | 2008 г. | 2009 г. |
| А1 | 176 | 160 | П1 | 11792 | 30464 |
| А2 | 7648 | 25568 | П2 | 1600 | 1600 |
| А3 | 12960 | 17952 | П3 | 7520 | 27056 |
| А4 | 352 | 416 | П4 | 224 | 976 |
Поскольку в 2008 г. А1<П1 и А4>П4 то ликвидность баланса предприятия в этот период можно оценить как неудовлетворительную. В 2009 г. А2>П2 и А4<П4, то есть минимальное условие ликвидности выполняется.
Оценим платежеспособность предприятия.
Таблица 4.
Показатели платежеспособности предприятия ООО «Молочный комбинат»
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | Изменение показателя |
| Общий показатель ликвидности (L1); L1=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3) | 0,53 | 0,53 | 0,00 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)L2 = А1/П1 + П2. L2 > 0,2+0,7. | 0,01 | 0,01 | 0,00 |
| Коэффициент срочной ликвидности (L3)L3 = А1 + А2/П1 + П2. L3 > 1,5. | 0,58 | 0,80 | 0,22 |
| Коэффициент текущей ликвидности (L4)L4 = А1 + А2 + АЗ/П1 + П2. | 1,55 | 1,36 | -0,19 |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)L5 =АЗ/{А1 + А2 + А3} — {П1 + П2} | 1,75 | 1,55 | -0,21 |
| Доля оборотных средств в активах (L6)L6 = А1 + А2 + АЗ/Б. | 1,00 | 1,00 | 0,00 |
| Коэффициент собственных оборотных средств (L7)L7 = П4 — А4/А1 + А2 + АЗ. | -0,01 | 0,01 | 0,02 |
Проанализируем показатели. Общий показатель ликвидности остался без изменений. При этом он почти в два раза ниже рекомендуемого значения.
Представляется проблематичным погашение краткосрочной задолженности предприятия за счет денежных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности в анализируемые периоды намного ниже нормы.
Значительно лучше ситуация с коэффициентом срочной ликвидности. В 2008 году этот коэффициент был несколько ниже нормы. Однако в 2009году он уже располагается в области допустимых значений.
Мобилизовав все оборотные средства, предприятие может погасить большую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам. При этом данный коэффициент ниже оптимальных значений, и имеется тенденция к его понижению.
Уменьшился коэффициент маневренности функционирующего капитала. Следовательно, производственные запасы предприятия и дебиторская задолженность в рассматриваемый период увеличились. Доля оборотных средств в активах предприятия также является высокой.
Катастрофически низок коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, хотя здесь наблюдается тенденция к улучшению этого показателя.
Оценим рентабельность предприятия.
Общая рентабельность
R1 = (ф.2 стр.140/ ф.2 стр. 010) *100%
Рентабельность продаж
R2 = (ф.2 стр.050/ ф.2 стр. 010) *100%
Рентабельность собственного капитала
R3 = (ф.2 стр.190/ ф.1 стр. 490) *100%
Экономическая рентабельность
R4 = (ф.2 стр.140/ ф.1 стр. 300) *100%
Фондорентабельность
R5= (ф.2 стр.140/ ф.2 стр. 190) *100%
Рентабельность основной деятельности
R6= (ф.2 стр.140/ ф.2 стр. 020) *100%
Рентабельность перманентного капитала
R7= (ф.2 стр.140/ ф.1 стр. 490-590.) *100%
Период окупаемости собственного капитала (лет)
R9= ф.1 стр.490/ ф.2 стр. 140
Рентабельность производственных фондов
R10=(ф.2 стр.140/ ф.1 стр. 110+120+210) *100%
Рентабельность всех активов
R12= (ф.2 стр.190/ ф.1 стр. 700) *100%[10]
Таблица 5
Коэффициенты рентабельности предприятия ООО «Молочный комбинат»
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | Изменение показателя |
| Общая рентабельность (R1) | 0,00 | 0,01 | 0,01 |
| Рентабельность продаж (R2) | 0,29 | 0,77 | 0,48 |
| Рентабельность собственного капитала (R3) | 0,00 | 0,02 | 0,02 |
| Экономическая рентабельность (R4) | 0,01 | 0,01 | 0,00 |
| Фондорентабельность (R5) | 0,23 | 2,38 | 2,16 |
| Рентабельность основной деятельности (R6) | 0,00 | 0,01 | 0,01 |
| Рентабельность перманентного капитала (R7) | -0,01 | -0,10 | -0,09 |
| Период окупаемости собственного капитала (лет) (R9) | 2,80 | 0,98 | -1,82 |
| Рентабельность производственных фондов (R10) | 0,01 | 0,07 | 0,07 |
| Рентабельность всех активов (R12) | 0,00 | 0,02 | 0,01 |
Показатели рентабельности предприятия также ниже нормы. Особенно низкой является экономическая рентабельность - на единицу реализованной продукции приходится всего 1% прибыли.
За рассматриваемый период повысилась почти в 3 раза эффективность использования собственного капитала предприятия. Резко возросла эффективность использования оборотных средств и внеоборотных активов. Период окупаемости собственного капитала уменьшился с 2,8 до 0,98.
Вычислим показатели Н1 (наличие собственных оборотных средств), Н2 (наличие собственных оборотных средств, а также долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов ), Н3 (общая величина источников формирования запасов и затрат), Е1(излишек или недостаток собственных оборотных средств), Е2 (излишек или недостаток собственных оборотных средств, а также долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов) и Е3 (излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат ) (таблица 2.7):
Таблица 6.
Абсолютные показатели устойчивости предприятия ООО «Молочный комбинат»
| 2008 г. | 2009 г. | 2008 г. | 2009 г. | ||
| Н1стр. 2 - стр. 1 | 128 | -560 | Е1 стр. 3 - стр. 8 | -10848 | -13888 |
| Н2стр.3+ стр.4 | 7648 | 10496 | Е2 стр. 5 - стр. 8 | -3328 | -2832 |
На основании таблицы 6 можно констатировать неустойчивое финансовое состояние предприятия. Проанализируем теперь относительные коэффициенты финансовой устойчивости (таблица 7).
Таблица 7.
Показатели рыночной устойчивости предприятия ООО «Молочный комбинат»
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | Изменение показателя |
| Коэффициент капитализации U1= (стр.590 + стр.690)/стр. 490 | 93,36 | 44,18 | -49,18 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2= (стр.490 - стр.190)/стр..290 | -0,01 | 0,01 | 0,02 |
| Коэффициент финансовой независимости U3=стр.490/стр.699 | 0,01 | 0,02 | 0,01 |
| Коэффициент финансовой устойчивости U5= (стр.490 + стр590)/стр. 300 | 0,37 | 0,27 | -0,09 |
| Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов U6= (стр.490 –стр.190)/(стр.210-стр.220) | -0,01 | 0,06 | 0,08 |
| Коэффициент мобильности средств U7=стр.290/стр.190 | 59,05 | 105,00 | 45,95 |
| Коэффициент финансовой зависимости U8=(ст.590+стр.690)/стр.700 | 0,99 | 0,98 | -0,01 |
| Коэффициент обеспеченности материальных затрат U9=(стр.290-стр.690)/(стр210+стр.220) | 0,57 | 0,65 | 0,08 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала U10= (стр.290-стр.690)/стр490 | 33,00 | 11,90 | -21,10 |
| Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности U11= (стр.230+стр.240)/стр620 | 0,65 | 0,84 | 0,19 |
| Коэффициент привлечения средств U12=стр.690/стр.290 | 0,64 | 0,73 | 0,09 |
| Коэффициент краткосрочной задолженности U13= стр.690/(стр.590+стр.690) | 0,64 | 0,74 | 0,10 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала U14=стр.590/(стр.490+стр.590) | 0,97 | 0,92 | -0,05 |
| Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (U15)(стр.490-стр.190)/стр.490 | -0,57 | 0,57 | 1,15 |
| Доля внеоборотных активов в собственном капитале U16=Стр.190/стр.490 | 1,57 | 0,43 | -1,15 |
Коэффициент капитализации показывает, что заемные средства в деятельности предприятия преобладают по сравнению с собственными. При этом доля используемых собственных средств увеличилась в 2009 году, по сравнению с 2008 годом. Поэтому коэффициент финансовой независимости также является низким.