Он определяется относительно текущих активов к краткосрочным обязательствам. Коэффициент покрытия (общий) дает общую оценку ликвидности активов предприятия, показывая, сколько гривен текущих штивов предприятия приходится на одну гривну текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов. Следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие рассматривается как успешно функционирующее. Этот размер превышения и задается коэффициентом покрытия. Значения показателя могут значительно варьироваться по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. По международным стандартам критическое нижнее значение показателя 2,0.
Значительное превышение коэффициента покрытия по годовому отчету
Предприятия может явиться результатом создания излишних заказов товарно-материальных ценностей и денежных средств, что видно из расчета из таблицы 3.6.
Таблица 3.6. Расчет коэффициента покрытия.
| № п\п | Показатели | на 01.01.2006 | на 01.01.2007 |
| 1 | Запасы и затраты [стр.150 IIрАБ)] | 1699,08 | 1675,80 |
| 2 | Денежные средства, расчеты и почие активы [стр.320 IIIрАБ)] | 493,74 | 345,80 |
| 3 | Расчеты и другие краткосрочные пассивы [стр.750 IIрПБ)] | 612,93 | 409,53 |
| 4 | Коэффициент покрытия стр.1+стр2)/стр1 | 3,4413 | 4,8462 |
В данном случае она увеличилась с 3,56 до 5,36. что говорит о благоприятном финансовом климате.
Коэффициент быстрой ликвидности.
Коэффициент быстрой ликвидности по своему смысловому назначению аналогичен коэффициенту покрытия, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть -производственные запасы- смысл этого исключения состоит в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат на их приобретение- При 5том ориентировочное нижнее значение показателя равно 1, но эта оценка носит условный характер. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обратить внимание и на факторы, обуславливающие его изменение. Если коэффициент быстрой ликвидности связан в основном сростом неоправданной дебиторской задолженности, то охарактеризовать деятельность предприятия с положительной стороны нельзя. Иными словами, быстрая ликвидность - это способность предприятия уплатить свои долги путем реализации быстро реализуемого имущества и дебиторской задолженности.
Таблица 3.7 Расчет коэффициента быстрой ликвидности-
| № п\п | Показатели | на 01.01.2006 | на 01.01.2007 |
| 1 | Денежные средства, расчеты и прочие активы[стр.320 IIIрАБ)] | 493,74 | 345,80 |
| 2 | Текущие обязательства [стр.750-сьр 530 ( IIIрПБ)- ( IIрПБ) | 612,93 | 409,53 |
| 3 | Коэффициент быстрой ликвидности | 0,8055 | 0,8444 |
Из расчета видно, что в принципе деятельность предприятия осуществляется в пределах нормы, В данной ситуации видно, что текущие обязательства по сравнению с денежными средствами преобладают, и приближаются к единице, что говорит о стабилизации положение.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособность). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. По международным стандартам, в зависимости от отрасли хозяйства и рыночной конъюнктуры, коэффициент абсолютной ликвидности колеблется от 0.2 до 0,3. Рассчитаем его для АТП в таблице 3.8.
Таблица 3.8. Расчет коэффициента абсолютной ликвидности.
| № п\п | Показатели | на 01.01.2006 | на 01.01.2007 |
| 1 | Денежные средства [стр.260 АБ] | 0,4 | 0,8 |
| 2 | Расчетный счет [стр.270 АБ | 0,74 | 0,10 |
| 3 | Прочие денежные средства [стр.290 АБ | 113,26 | 89,54 |
| 4 | Использование заемных средств [стр.300 АБ | ||
| 5 | ИТОГО | 114,40 | 90,44 |
| 6 | Расчеты и другие пассивы | 612,93 | 409,53 |
| 7 | Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.5/стр.6) | 0,187 | 0,221 |
Снижение объемов краткосрочных обязательств стр-6 табл.3.8 и активов (итого табл.3.8) повлияло на абсолютную ликвидность в сторону ее увеличения. Общая ликвидность показывает, что предприятие способно выполнить свои краткосрочные обязательств за счет остатков средств на расчетном счете, и, без реализации «ПЗ».
Коэффициент доли оборотных средств активов.
Показывает соотношение общей суммы текущих активов к общей сумме хозяйственных средств. Рассчитаем ее для АТП по таблице 3.9.
Таблица 3.9. Расчет коэффициента доли оборотных средств.
| №п\п | Показатели | на 01.01.2006 | на 01.01.2007 |
| 1 | Запасы и затраты [стр.150 IIрАБ)] | 1699,08 | 1675,80 |
| 2 | Денежные средства, арсчеты и прочие активы [стр.320 IIIрАБ)] | 493,74 | 345,80 |
| 3 | Сумма стр.1 и 2 | 2192,82 | 2021,60 |
| 4 | Итого баланса (нетто) | 5475,00 | 5320 |
| 5 | Коэффициент доли оборотных средств (тср.3/стр.4)х100% | 40,05% | 38,00% |
Из расчета видно, что доля оборотных средств за исследуемый период изменилась из 40,0% до 38%.
Таблица 3.10- Расчет коэффициента доли оборотных средств.
| № п\п | Показатели | на 01.01.2006 | на 01.01.2007 |
| 1 | Запасы и затраты [стр.150 IIрАБ)] | 1699,078 | 1675,800 |
| 2 | Текущие активы [стр.150 IIрАБ)+стр.3200 IIрАБ)] ] | 2192,817 | 2021,600 |
| 3 | Коэффициент производственных запасов (стр.1/стр.2) | 0,775 | 0,829 |
Из расчета видно, что доля оборотных средств за исследуемый период осталась неизменной и равна 40,0%.
Коэффициент доли производственных запасов.
Показывает долю производственных запасов в текущих активах и определяется отношением запасов и затрат к текущему активу. Расчет коэффициента произведен в таблице 3.10,
Таблица 3.11 - Расчет коэффициента производственных запасов
| №п\п | Показатели | на 01.01.2006 | на 01.01.2007 |
| 1 | Собственные оборотные средства [стр.495+стр.530-стр.080- стр.485-стр.490)] | 1579,343 | 1611,854 |
| 2 | Запасы и затраты [стр.150 IIрАБ)] | 2192,817 | 2021,600 |
| 3 | Доля собственных оборотных средств (стр1/стр.2) | 0,720 | 0,797 |
Из расчета мы видим, что на АТП коэффициент производственных запасов за один год увеличился на 7 %. Это говорит о благоприятном финансовом положении на данный момент.
Коэффициент доли собственных оборотных средств в покрытии производственных запасов.
Он характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Коэффициент имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятия. При этом рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае составляет 50%. Для АТП расчет коэффициента доли собственных оборотных средств произведен в таблице 14.
Таблица 3.12 - Доля собственных оборотных средств.
| № п\п | Показатели | на 01.01.2006 | на 01.01.2007 |
| 1 | Собственные оборотные средства [стр.495+стр.530-стр.080- стр.485-стр.490)] | 1579,343 | 1611,854 |
| 2 | Запасы и затраты [стр.150 IIрАБ)] | 2192,817 | 2021,600 |
| 3 | Доля собственных оборотных средств (стр1/стр.2) | 0,720 | 0,797 |
Из расчета коэффициента доли собственных оборотных средств для покрытия производственных запасов видно, что в наличии предприятия имеется достаточное количество средств для покрытия запасов.
Коэффициент покрытия запасов.
Из практики известно, что этот коэффициент определяется соотношением величин «нормальных источников покрытия запасов» и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние рассматривается как неустойчивое, В таблице 3.13 приведен расчет коэффициента покрытия запасов для АТП в исследуемый период.
Таблица 3.13 Расчет Коэффициента покрытия запасов
| №п\п | Показатели | на 01.01.2006 | на 01.01.2007 | |
| 1 | Нормальные источники финансирования [стр.495+стр.530+стр.600+ стр.620+тср630+стр.220)] | 2346,314 | 2102,464 | |
| 2 | Запасы и затраты [стр.150 IIрАБ)] | 2192,817 | 2021,600 | |
| 3 | Коэффициент покрытия запасов запасов (стр.1/стр.2) | 1,070 | 1,040 | |
Т.к. полученный коэффициент в текущий период имеет значение больше 1 то можно говорить о стабильном финансовом положении АТП.
Для большей наглядности сведем методики расчета и результаты анализа ликвидности предприятия в таблицы 3.14.
Детализированный анализ ликвидности АТП проводится с использования абсолютных и относительных показателей, дающих оценку финансового состояния предприятия, представленных в таблице 3.14.