Хозяйственная деятельность ООО Рубин и неиспользованные резервы (стр. 16 из 20)
Данный коэффициент рассчитанный при анализе финансового положения организации больше оптимального значения, следовательно финансовое положение организации можно считать устойчивым.
Проведем анализ типа финансовой устойчивости. Представим расчетные данные в таблице 5.3.3
Таблица 5.4.3
Установление типа финансовой устойчивости организации
| Показатель | Код строки баланса | На начало года | На конец года | · Изменение(+,-) |
| Расчетная формула | ||||
| I. Исходные данные для анализа | ||||
| 1. Внеоборотные активы | 190 | 1 270 019 | 1 600 816 | 330797,00 |
| 2. Оборотные активы | 290 | 1 574 710 | 1 545 524 | -29186,00 |
| 3. Валюта баланса | 300 | 2 844 729 | 3 146 340 | 301611,00 |
| 4. Собственный капитал | 490 + 640 +650 | 1 666 223 | 1 941 989 | 275766,00 |
| 5. Долгосрочные обязательства | 590 | 351 791 | 370 980 | 19189,00 |
| 6. Заемный капитал | 590 + 610 + 620+630+660 | 1 178 506 | 1 204 351 | 25845,00 |
| 7. Запасы | 210 | 963 166 | 937 539 | -25627,00 |
| 8. НДС по приобр.ценностям | 220 | 127 | 131 | 4,00 |
| 9.Краткосрочные кредиты и займы | 610 | 151 410 | 160 932 | 9522,00 |
| II. Оценка финансовой устойчивости организации | ||||
| 10. Собственные оборотные средства (СОС), тыс.руб. | п.4 + п.5 - п.1 | 747 995 | 712 153 | -35842,00 |
| 11. Запасы и НДС, тыс.руб. | п.7 + п.8 | 963 293 | 937 670 | -25623,00 |
| Дефицит/излишек источников финансирования относительно запасов, тыс.руб. | п.10 + п.11 | -215 298 | -225 517 | -10219,00 |
| Обеспеченность запасов СОС, % | п.10 / п.11 *100 | 78 | 76 | -1,70 |
| 12.СОС и долгосрочные пассивы, тыс.руб. | п.10 + п.5 | 1 099 786 | 1 083 133 | -16653,00 |
| Дефицит/излишек источников финансирования относительно запасов, тыс.руб. | п.12 - п.11 | 136 493 | 145 463 | 8970,00 |
| Обеспеченность запасов СОС ДО , % | п.12/п.11*100 | 114 | 116 | 1,34 |
| 13. СОС, долгосрочные пассивы и краткосрочные кредиты и займы | п.12+п.9. | 1 251 196 | 1 244 065 | -7131,00 |
| Дефицит/излишек источников финансирования относительно запасов, тыс.руб. | п.13 - п.11 | 287 903 | 306 395 | 18492,00 |
| Обеспеченность запасов СОС ДО ,КЗиК % | п.13/п.11*100 | 130 | 133 | 2,79 |
Система соотношений типов финансовой устойчивости:
1. Абсолютная финансовая устойчивость: Запасы < СОС
2. Нормальная финансовая устойчивость: СОС < Запасы < СОС + ДО
3. Неустойчивое финансовое состояние: СОС + ДО < Запасы < СОС + ДО+ КЗиК
1. Предкризисное финансовое состояние (на грани банкротства)
Запасы > СОС + ДО + КЗиК
На основании проведенного анализа на этапе абсолютной финансовой устойчивости отмечается дефицит источников финансирования относительно запасов. Можно сказать, что организация не относится к абсолютно финансово-устойчивым организациям.
На следующем этапе у организации наблюдается излишек источников финансирования. Следовательно, для финансирования операционного цикла компании нет необходимости в привлечении краткосрочных займов и кредитов для решения оперативных финансовых вопросов в текущей деятельности. Можно сказать, что организация относится ко второму типу: НОРМАЛЬНАЯ ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ.
Вывод:
По данным таблицы 23.2, наблюдается концентрация собственного капитала выше критического значения - 25,16 % на начало периода и 22,07 % на конец периода, что говорит о достаточном уровне финансовой устойчивости и независимости хозяйствующего субъекта.
Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала означает, что все обязательства организации могут быть покрыты его собственными средствами, то есть величина собственных источников финансирования должна быть выше половины совокупных источников формирования имущества. Превышение показателя нормативного значения (50%) означает, что в свете долгосрочной перспективы все обязательства могут быть покрыты собственными средствами. Данный факт важен для кредиторов, которые более охотно вкладывают средства в организации с высокой долей собственного капитала.
Отметим, что исследуемая организация характеризуется допустимыми значениями данного коэффициента, а так же на конец отчетного периода присутствует позитивная тенденция увеличения показателя к концу отчетного периода, и это составило 3 пункта.
Привлечение дополнительных источников финансирования может способствовать росту эффективности использования совокупного капитала за счет эффекта финансового рычага.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными ресурсами. Анализируемая организация имеет допустимое оптимальное значение на начало периода, на конец текущего периода данный коэффициент снизился на 6 пунктов, то есть произошло перетекание собственных источников формирования имущества во внеоборотные активы.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что хозяйствующий субъект в большей мере финансируется за счет собственного капитала, значение коэффициента ниже оптимального и в динамике уменьшилось на 0,03 пункта.
За счет привлечения долгосрочных кредитов и займов организация получила дополнительные источники финансирования деятельности, возврат которых предполагается более чем через год, что позволяет ему укреплять финансовую устойчивость и на основании анализа типа финансовой устойчивости организации достаточно собственных средств и долгосрочных займов и кредит для нормального операционного цикла.
Задание № 5.
Проанализируйте соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на различные отчетные даты.
1. Рассчитаем долю долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности в общей структуре дебиторской задолженности.
а) доля долгосрочной дебиторской задолженности определяется по формуле:
- на начало года:
- на конец года:
- относительное отклонение составило:
б) доля краткосрочной дебиторской задолженности определяется по формуле:
- на начало года:
- на конец года:
- относительное отклонение составило:
2. Рассчитаем долю долгосрочной и краткосрочной кредиторской задолженности в общей структуре кредиторской задолженности.
а) доля долгосрочной кредиторской задолженности определяется по формуле:
- на начало года:
- на конец года:
Таблица 5.5
| Показатели | На начало года | На конец года | Темп прироста | Абсолютное отклонение | Относительное отклонение | ||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||||
| 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Дебиторская задолженность тыс. руб. Всего | 478 506 | 100 | 473 931 | 100 | -0.96 | -4 575 | |
| в том числе | |||||||
| Долгосрочная дебиторская задолженность, тыс.руб. всего: в т.ч. | 94 829 | 19.82 | 103 239 | 21.78 | 8.87 | 8 410 | 1.97 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | 383 677 | 80.18 | 370 692 | 78.22 | -3.38 | -12 985 | -1.97 |
| в том числе покупатели и заказчики | 324 204 | 67.75 | 323 004 | 68.15 | -0.37 | -1 200 | 0.40 |
| Кредиторская задолженность, тыс. руб. Всего | 1 178 396 | 100 | 1 204 203 | 100 | 2.19 | 25 807 | |
| Долгосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб. | 351 791 | 29.85 | 370 980 | 30.81 | 5.45 | 19 189 | 0.95 |
| в том числе | |||||||
| кредиты и займы | 351 791 | 29.85 | 370 980 | 30.81 | 5.45 | 19 189 | 0.95 |
| Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб. | 826 605 | 70.15 | 833 223.00 | 69.19 | 0.80 | 6 618 | -0.95 |
| в том числе | |||||||
| Расчеты с поставщиками | 521 760 | 44.28 | 498 939 | 41.43 | -4.37 | -22 821 | -2.84 |
| задолженность перед персоналом организации | 89 496 | 7.59 | 97 669 | 8.11 | 9.13 | 8 173 | 0.52 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 21 139 | 1.79 | 29 022 | 2.41 | 37.29 | 7 883 | 0.62 |
| задолженность по налогам и сборам | 42 800 | 3.63 | 46 661 | 3.87 | 9.02 | 3 861 | 0.24 |
| прочие кредиторы | 0 | ||||||
| кредиты и займы | 151 410 | 12.85 | 160932 | 13.36 | 6.29 | 9 522 | 0.52 |
| Индекс покрытие дебиторской задолженностью кредиторской задолженности | 0.41 | 0.39 | -3.08 | -0.01 | |||
- относительное отклонение составило:
б) доля краткосрочной кредиторской задолженности определяется по формуле:
