Хозяйственная деятельность ООО Рубин и неиспользованные резервы (стр. 15 из 20)

5. Коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить не только за счет имеющейся наличности, но и за счет ожидаемых поступлений от покупателей и заказчиков, при условии своевременного проведения взаиморасчетов. Рассчитаем коэффициент критической ликвидности по формуле:

К_кр.лик.=

К_{кр.лик н.п.} = 516 588 / 826 763 = 0,62

К_{кр.лик к.п.}= 504 615 / 833 409 = 0,61

Вывод:

Коэффициент критической ликвидности ниже нормативного значения и это означает, что организация не может в полной степени погасить краткосрочную задолженность за счет имеющейся наличности и ожидаемых поступлений.

6. Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

К_ал = ( ДС + КФВ) / Тек.об. или А1 / (П1+П2), где Тек.Об. – это V раздел баланса минус «Резервы предстоящих расходов и платежей»

К_ал0 = (73 172 + 59 739) / (826 763 – 48) = 0,161

К_ал1 = ( 73 923 + 60 000) / ( 833 409 – 38) = 0, 161

Вывод:

Оптимальное значение данного коэффициента больше 0,2. Это означает, что ежедневно подлежат погашению более 20% обязательств. Из приведенных расчетов видно, что организация имеет критический уровень погашения краткосрочных обязательств, причем динамика данного коэффициента отсутствует. Для роста коэффициента абсолютной ликвидности организации следует снизить уровень внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств.

7. Рассчитаем коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.

К_СОС = или

Данный коэффициент показывает, какая часть ОА сформирована за счет собственного капитала:

К_{СОС 0} = ( 1 666 175 + 351 791- 1 364 848) / 1 479 881 = 0,44

К_{СОС 1} = (1 941 951 + 370 980 - 1 704 055) / 1 442 285 = 0,42

Вывод:

Коэффициент обеспеченности СОС выше оптимального, можно сказать, что в организации более 40% оборотных средств, сформированы за счет собственного капитала. На конец отчетного периода видна негативная динамика снижения коэффициента на 0,02 пункта.

Платежеспособность в самом общем виде характеризуется степенью ликвидности оборотных активов организации и свидетельствует о ее финансовых возможностях полностью и в установленные сроки расплачиваться по своим обязательствам.

На практике считается, что если организация признается платежеспособной, если значение К _ТЛ больше 2, а К_СОС больше 0,1. Если хотя бы один из коэффициентов ниже оптимального значения, то баланс организации не является удовлетворительным, а организация признается неплатежеспособной. Спрогнозируем восстановление платежеспособности организации в следующие 6 месяцев. Для этого

8. Спрогнозируем способность организации восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев. С этой целью рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности (оптимальное значение ≥ 1 ):

К_{тек.лик.к.п.} + 6 мес./12мес. * (К_{тек.лик.к.п.} - К_{тек.лик.н.п})

К_вост. = 2 = 0,91

Вывод:

Коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1 и это ниже оптимального значения. На основании проведенных расчетов можно сказать, что организация не сможет в течении 6 месяцев восстановить свою платежеспособность . Следовательно организации необходимо разработать комплекс мер по ускорению оборачиваемости оборотных средств, для более активного их роста.

Финансовая устойчивость – это стабильное превышение доходов над расходами, что обеспечивает свободное маневрирования денежными средствами и путем их эффективного использования способствует бесперебойному производственно-коммерческому циклу.

Таблица 5.4.2

Анализ динамики показателей финансовой устойчивости организации

Показатель	Код строки баланса	На начало года	На конец года	Изменение(+,-)
	Оптимальное значение
I. Исходные данные для анализа
1. Внеоборотные активы	190	1 270 019	1 600 816	330 797
2. Оборотные активы	290	1 574 710	1 545 524	-29 186
3. Валюта баланса	300	2 844 729	3 146 340	301 611
4. Собственный капитал	490 + 640 +650	1 666 223	1 941 989	275 766
5. Долгосрочные обязательства	590	351 791	370 980	19 189
6. Заемный капитал	590 + 610 + 620+630+660	1 178 506	1 204 351	25 845
II. Показатели финансовой устойчивости организации
7.Собственный оборотный капитал (п.4 - п.1)	> = 10% от стоимости ОА	396 204	341 173	-55 031
8. Коэффициент автономии (п. 4 : п. 3)	>= 0,5	0,5857	0,6172	0,0315
9. Коэффициент финансовой устойчивости ((п. 4 + п. 5) : (п. 3)	0,8 - 0,9	0,7094	0,7351	0,0257
10. Коэффициент маневренности собственного капитала (п. 7 : п. 4)	0,2 - 0,5	0,2378	0,1757	-0,0621
11. Коэффициент концентрации заемного капитала (п. 6 : п. 3)	<= 0,5	0,4143	0,3828	-0,0315
12. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ((п. 4+п.5-п.1) : п. 2) )	>= 0,1	0,4750	0,4608	-0,0142
13. Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов (плечо финансового рычага) (п. 6 : п. 4)	<= 1	0,7073	0,6202	-0,0871
14. Индекс постоянного актива (п. 1 : п. 4)	< 1	0,7622	0,8243	0,0621

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) можно рассчитать следующим образом:

= (490 + 640 +650 ) / 700

Данный коэффициент показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования (какая часть активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств).

К _авт =1 666 223 / 2 844 729 = 0,58 - на начало года

К _авт = 1 941 989 / 3 146 340 = 0,62 - на конец года

Положительная оценка финансовой устойчивости может быть сделана, если показатель финансовой независимости ≥ 0,5. Коэффициент автономии организации на конец отчетного периода составил 0,62, и в данном случае можно сказать, что собственникам принадлежит 62 % имущества организации. Показатель выше оптимального и это свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации в организации.

За последний год коэффициент автономии увеличился на 0,03 пункта.

2. Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования) рассчитывается по формуле:

=

К _ФУ = (1 666 223 + 351 791) / 2 844 729 = 0,71 - на начало года

К _ФУ = (1 941 989 + 370 980) / 3 146 340 = 0,74 - на конец года

Данный коэффициент характеризует долю формирования активов за счет долгосрочных источников средств, то есть, какая часть активов сформирована за счет устойчивых источников.

С начала по конец отчетного периода произошло изменение значения коэффициента финансовой устойчивости. Рассчитаем изменение:

0,74 – 0,71 = 0,03 (или 3 %).

На конец отчетного периода коэффициент финансовой устойчивости на 3% выше показателя на начало отчетного периода.

Оптимальное значение коэффициента финансовой устойчивости ≥ 0,6, расчетные данные превышают это значение, таким образом, финансовое состояние организации является достаточно устойчивым.

3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (лаверидж) можно рассчитать следующим образом:

Рассчитаем коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж), как отношение долгосрочных и краткосрочных обязательств, за минусом доходов будущих периодов к величине собственного капитала.

К_ФР =

К_ФР = 137 072 + 661 133+278 635 / (608 470 + 165) = 1,7693 - на начало года

К_ФР = 301 236 + 699 281+721 804 / (610 079 + 165) = 2,8223 - на конец года

Коэффициент финансового рычага характеризует финансовую активность организации по привлечению заемных средств. Норматив коэффициента 1,5. Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости; и чем выше значение этого коэффициента, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие. Изменение показателя:

2,82 – 1,76 = 1,05

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами можно рассчитать следующим образом:

К_{СОС 0} = ( 1 666 223 +351 791 – 1 270 019) / 1 574 710 = 0,475

К_{СОС 1} = ( 1 941 989 +370 980 – 1 600 816) / 1 545 524 = 0,4608

Оптимальное значение коэффициента обеспеченности СОС ≥ 0,1, расчетные данные превышают это значение, таким образом, финансовое состояние организации является достаточно устойчивым.

5. Коэффициент финансовой маневренности рассчитывается следующим образом:

К_{ФМ 0} = ( 1 666 223 +351 791 – 1 270 019) / 1 666 223 = 0,7073

К_{ФМ 1} = ( 1 941 989 +370 980 – 1 600 816) / 1 941 989 = 0,6202

Коэффициент финансовой маневренности показывает долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных активов. Его норматив 0,2 – 0,5.