СК=III раздел баланса+стр.640
1937+69=2006тыс. руб.
1945+193=2138тыс. руб.
ВА=I раздел баланса
СОС= п1-п2
2006-1470=536
2138-1545=593
ДО=IV раздел баланса
СД=п3+4
КК=стр.610
ОИ=п5+п6
536+473=1009
593+478=1071
55
З=стр.210+стр.220
855+15=870
900+20=920
СОС=п3-п8
536-870=-334
593-920=-327
СД=п5-п8
536-870=-334
593-920=-327
ОИ=п7-п8
1009-870=+139
1071-920=+151
На предприятии как на начало, так и на конец года наблюдается неустойчивое финансовое состояние, т.е.для покрытия запасов, собственных оборотных средств не достаточно в размере 334тыс. руб. на начало года и 327тыс. руб. на конец года. Отсутствие долгосрочного кредита не способствует улучшению финансового состояния и лишь привлечение краткосрочного кредита в размере 473тыс. руб. и 478тыс. руб. соответственно, позволило приобрести запасы в полном объеме и даже можно наблюдать излишек источников в размере 139тыс. руб. на начало и 151тыс. руб. на конец года.
Главной причиной сложившейся ситуации является:
1 Высокая доля внеоборотных активов (53,49% на начало и 52,46% на конец года)
2 Отсутствие долгосрочного кредита при наличии краткосрочного
56
Расчет относительных показателей финансовой устойчивости
| Показатели | Рекомендуемые ограничения | На начало года | На конец года |
| 1 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,1 | 0,41 | 0,42 |
| 2 Коэффициент обеспеченности запасов | 0,6;0,8 | 0,61 | 0,64 |
| 3 Коэффициент маневренности | 0,5 | 0,26 | 0,27 |
| 4 Коэффициент автономии | 0,5 | 0,72 | 0,72 |
Расчеты:
Ксос = СОС/ВБ
536/1278=0,41
593/1400=0,42
Коз = СОС/З
536/870=0,61
593/920=0,64
Км=СОС/СК
536/2006=0,26
593/2138=0,27
Ка=СК/ВБ
2006/2748=0,72
2138/2945=0,72
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение года соответствует рекомендуемым ограничениям и составляет 0,41 на начало года и 0,42 на конец года, следовательно структура баланса положительная и процедура банкротства по данному показателю не грозит.
64% всех запасов предприятие приобретает на собственные средства, что соответствует норме и оценивается положительно. Коэффициент маневренности 0,26 и 0,27 соответственно, из этого следует что капитал предприятия малоподвижен, главная причина этого - высокая доля внеоборотных активов ( более 50%). Предприятие является финансово независимым от внешних инвесторов, т.к. коэффициент автономии более 0,5 и составляет 0,72.
57
Анализ абсолютной ликвидности баланса
| Активы | На начало года | На конец года | Пассивы | На начало года | На конец года | Платежный излишек + ; платежные недостаток - | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| А1 наиболее ликвидные | 265 | 311 | П1 наиболее срочные | 234 | 240 | +31 | +71 |
| А2 быстро реализуемые | 123 | 139 | П2 краткосрочные | 508 | 567 | -385 | -428 |
| А3 медленно реализуемые | 870 | 920 | П3 долгосрочные | 0 | 0 | +870 | +920 |
| А4 трудно реализуемые | 1490 | 1575 | П4 постоянные | 2006 | 2138 | -516 | -563 |
| Итого валюта баланса | 2748 | 2945 | 2748 | 2945 | |||
Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, а предприятие абсолютно платежеспособным, т.к. не выполняется второе условие ликвидности, т.е. быстрореализуемых активов не достаточно для погашения краткосрочных обязательств в размере 385тыс. руб. на начало года и 428тыс.руб на конец, следовательно, даже при условии погашения всей дебиторской задолженности поступивших средств не будет достаточно для погашения краткосрочного кредита.
Главная причина финансовых затруднений – это неправильное привлечение краткосрочного кредита вместо долгосрочного. Однако ситуация для предприятия не является критической, т.к. полученный излишек от медленно реализуемых активов в размере 870тыс. руб. и 920тыс. руб. соответственно, позволяет погасить ранее образовавшуюся задолженность.
58
Расчет показателей платежеспособности
| Показатели | Рекомендуемые ограничения | На начало года | На конец года |
| 1 Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 | 0,35 | 0,38 |
| 2 Коэффициент быстрой ликвидности | 1 | 0,52 | 0,55 |
| 3 Коэффициент текущей ликвидности | 2 | 1,69 | 1,69 |
Расчеты:
Кал=А1/П1+П2
265/234+508=0,35
311/240+567=0,38
Кбл=А1+А2/П1+П2
265+123/234+508=0,52
311+139/240+567=0,55
Ктл=А1+А2+А3/П1+П2
265+123+870/234+508=1,69
311+139+920/240+567=1,69
Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует норме и составляет 0,35 и 0,38 соответственно, следовательно, предприятие платежеспособно в ближайшие 6 дней. Однако коэффициент быстрой ликвидности не выполняется, он равен всего лишь 0,52 и 0,55, при минимальном ограничении 1, к концу месяца у предприятия возникнет финансовое затруднение с расчетами, причиной этих затруднений является краткосрочный кредит. К концу года финансовая ситуация не стабилизируется, структура баланса неудовлетворительная и предприятию грозит процедура банкротства, т.к. на 1рубль текущих пассивов приходится 1,69 рублей текущих активов, что ниже установленной нормы.
59
Расчет показателей деловой активности
| Экономические показатели | Коэффициент оборачиваемости | Длительность одного оборота | ||||
| Прошлый год | Отчетный год | Изменения(+;-) | Прошлый год | Отчетный год | Изменения | |
| 1 Внеоборотные активы | 3,51 | 4,18 | +0,67 | 103 | 86 | -17 |
| 2 Оборотные активы | 4,23 | 4,71 | +0,48 | 85 | 76 | -9 |
| 3 Основные средства | 3,96 | 4,74 | +0,78 | 91 | 76 | -15 |
| 4 Инвестиции | 36,53 | 39,50 | +2,97 | 10 | 9 | -1 |
| 5 Запасы | 6,22 | 7,18 | +0,96 | 58 | 50 | -8 |
| 6 Дебиторская задолженность | 40,71 | 40,39 | -0,32 | 9 | 9 | 0 |
| 7 Денежные средства | 24,64 | 26,42 | +1,78 | 15 | 14 | -1 |
| 8 Собственный капитал | 2,61 | 3,04 | +0,43 | 138 | 119 | -19 |
| 9 Заемный капитал | 11,16 | 13,25 | +2,09 | 32 | 27 | -5 |
| 10 Кредиторская задолженность | 26,34 | 26,58 | +0,24 | 14 | 14 | 0 |
Расчеты:
Коб=ВР/экономический показатель
ВА=5150/(1465+1470)/2=3,51
6300/(1470+1545)/2=4,18
ОА=5150/(1160+1278)/2=4,23
6300/(1278+1400)/2=4,71
ОС=5150/(1300+1300)/2=3,96
6300/(1300+1360)/2=4,74
60
И=5150/(135+147)/2=36,53
6300/(147+172)/2=39,50
З=5150/(800+855)/2=6,22
6300/(855+900)/2=7,18
ДЗ=5150/(110+143)/2=40,71
6300/(143+169)/2=40,39
ДС=5150/(200+218)/2=24,64
6300/(218+259)/2=26,42
СК=5150/(1940+2006)/2=2,61
6300/(2006+2138)/2=3,04
ЗК=5150/(450+473)/2=11,16
6300/(473+478)/2=13,25
КЗ=5150/(157+234)/2=26,34
6300/(234+240)/2=26,58
Д=Т/Коб
ВА=360/3,51=103
360/4,18=86
ОА=360/4,23=85
360/4,71=76
ОС=360/3,96=91
360/4,74=76
И=360/36,53=10
360/39,50=9
З=360/6,22=58
360/7,18=50
ДЗ=360/40,71=9
360/40,39=9
ДС=360/24,64=15
360/26,42=14
Ск=360/2,61=138
360/3,04=119
ЗК=360/11,16=32
360/13,25=27
КЗ=360/26,34=14
360/26,58=14
В целом в отчетном году деловая активность увеличилась по большинству показателей, в частности:
- оборачиваемость внеоборотных активов увеличилась на 0,67 оборота при сокращении длительности 1 оборота на 17 дней
- оборачиваемость оборотных активов увеличилась на 0,48 оборота при сокращении длительности 1 оборота на 9 дней
- оборачиваемость основных средств увеличилась на 0,78 оборота при сокращении длительности 1 оборота на 15 дней
61
- оборачиваемость инвестиций увеличилась на 2,97 оборота при сокращении длительности 1 оборота на 1 день
- оборачиваемость запасов увеличилась на 0,96 оборота при сокращении длительности 1 оборота на 8 дней
- оборачиваемость дебиторской задолженности замедлилась на 0,32 оборота, но длительность 1 оборота осталась неизменной
- оборачиваемость денежных средств увеличилась на 1,78 оборота при сокращении длительности 1 оборота на 1 день
- оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 0,43 оборота при сокращении длительности 1 оборота на 19 дней
- оборачиваемость заемного капитала увеличилась на 2,09 оборота при сокращении длительности 1 оборота на 5 дней
- оборачиваемость кредиторской задолженности замедлилась на 0,24 оборота, но длительность 1 оборота осталась неименной.
62
Анализ чистой прибыли
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменения (+;-) | Влияние факторов на чистую прибыль |
| 1 Выручка | 5150 | 6300 | +1150 | |
| 2 Себестоимость | 4100 | 5150 | +1050 | |
| 3 Коммерческие расходы | 230 | 233 | +3 | |
| 4 Управленческие расходы | 325 | 370 | +45 | |
| 5 Проценты к получению | 15 | 25 | +10 | |
| 6 Проценты к уплате | 6 | 8 | +2 | |
| 7 Доходы от участия в других организациях | 34 | 47 | +13 | |
| 8 Прочие доходы | 30 | 43 | +13 | |
| 9 Прочие расходы | 17 | 21 | +4 | |
| 10 Отложенные налоговые активы | 5 | 10 | +5 | |
| 11 Налог на прибыль | 137 | 110 | -27 | |
| Чистая прибыль | 419 | 533 | +114 |
63