На базе отчетов об инвестициях и о движении денежных средств, а также баланса на начало бюджетного периода строится проект баланса на конец бюджетного периода основу которого составляет балансовое равенство по отдельным статьям актива и пассива:
Балансовый остаток на начало планируемого периода + Плановый приход — Плановый расход = Плановый балансовый остаток на конец планируемого периода.
Технология составления БДДС является итеративной процедурой. Во-первых, устанавливается объем средств, которые необходимы бизнесу для финансирования инвестиционных затрат, т. е. дополнительных расходов на предстоящий бюджетный период. Таким образом, определяется нижняя граница внешнего финансирования. Для этого используются данные плана капитальных (первоначальных) затрат (инвестиционного бюджета).
Во-вторых, определяются дополнительные текущие затраты и пополнение оборотных средств путем распределения их внутри бюджетного периода в соответствии с пуском, наладкой и выведением на расчетную мощность.
В-третьих, на основе полученного прогноза конечного сальдо устанавливается, насколько реальные расходы превышают минимальный уровень внешнего финансирования. Это значит, что с учетом целевого норматива конечного сальдо определяется необходимый в данный период уровень внешнего финансирования, корректируется сумма кредита или инвестиций с учетом необходимости финансирования не только капитальных (первоначальных) затрат, но и прироста оборотных средств; уточняются также условия получения денежных средств из внешних источников.
БДДС составляется на весь бюджетный период (обычно на один календарный год) с максимально возможной детализацией внутри него. Составлять данный бюджет индикативно на срок более одного года возможно и целесообразно лишь в определенных случаях, когда требуется более жесткий контроль за ликвидностью операций, например, когда реализация бизнеса требует постоянного привлечения внешних финансовых ресурсов. Внутри бюджетного периода БДДС в принципе должен иметь более детальную разбивку на подпериоды, чем БДиР, поскольку его главная задача - обеспечить планирование бизнеса и контроль за его ликвидностью, разрыв которой (т. е. образование отрицательного конечного сальдо) нежелателен даже на один день.
Поэтому если БДиР составляется с помесячной разбивкой, то БДДС также должен иметь как минимум помесячную разбивку, а лучше - более детальную (например, подекадную, понедельную, а лучше - по банковским дням, хотя бы на первые один-шесть месяцев бюджетного периода).
5. Прогнозный баланс
Целью разработки финансового бюджета является составление прогнозируемого баланса, который является результатом как финансовых, так и нефинансовых операций предприятия. Первоначально для его создания информация из плана прибылей и убытков анализируется с позиций возможности финансирования инвестиционных мероприятий, реального выбытия и поступления денежных средств, условий погашения кредиторской и дебиторской задолженностей, установления минимального постоянного остатка свободных денежных средств. Составлением прогнозируемого баланса заканчивается работа над генеральным бюджетом и начинается его предварительный анализ с позиций того, как планы руководства предприятия скажутся на его финансовом состоянии. После корректировки планов действий предприятия и отдельных центров ответственности вносятся изменения в генеральный бюджет и вновь анализируется их влияние. Таким образом, процессы планирования, анализа и составления бюджетов сливаются в единый оперативный процесс управления, а генеральный бюджет предприятия - в оперативную финансовую модель.
Расчетный (прогнозный) баланс - это прогноз соотношения активов и пассивов (обязательств) предприятия, бизнеса, инвестиционного проекта или структурного подразделения в соответствии с фактически сложившейся структурой имущества и обязательств и ее изменением в процессе реализации других бюджетов. Его назначение - показать, как изменится стоимость предприятия в результате занятий данным видом бизнеса, хозяйственной деятельности предприятия в целом или его отдельного структурного подразделения в течение бюджетного периода. Без расчетного баланса невозможно осуществить все то, что называется полноценным финансовым анализом. В частности, невозможно рассчитать многие финансовые коэффициенты, которые могут быть использованы в качестве целевых показателей для разработки мероприятий по оптимизации финансового состояния предприятия.
Расчетный баланс лучше разрабатывать по международной методике. Расчетный баланс отличается от бухгалтерского баланса не только форматом, но и назначением. Он составляется на основе данных основных и операционных бюджетов, а не фактической отчетности. Поэтому если в бухгалтерском балансе предполагается скрупулезная точность учета фактических данных, то в расчетном балансе соотношения между различными показателями разных бюджетов. Если бухгалтерский баланс составляется для юридического лица, то расчетный баланс может составляться для отдельно взятого бизнеса.
Расчетный баланс, как и любой бухгалтерский баланс, состоит из двух основных разделов - активов и пассивов, которые всегда должны быть равны между собой.
Активы - это все имущество (денежные средства, оборудование, приобретенные лицензии, запасы сырья, материалов, готовой продукции и т.п.), а также обязательства потребителей и других лиц, которыми будет располагать бизнес или предприятие в целом, в денежном выражении на определенную дату бюджетного периода.
Пассивы - это те обязательства, которые будет нести новый бизнес перед кредиторами, заимодателями, поставщиками сырья, комплектующих и материалов, инвесторами и т. п. Величина, на которую сумма активов превышает текущие и долгосрочные обязательства, является собственным капиталом бизнеса или той величиной, на которую прирастет собственный капитал компании в результате реализации бизнес-проекта или деятельности отдельного структурного подразделения в бюджетный период.
Расчетный баланс необходимо составлять после разработки бюджета доходов и расходов, бюджета движения денежных средств и бюджета капитальных (первоначальных) вложений (инвестиционный план), составленных для данного бюджетного периода Расчетный баланс для структурного подразделения - самостоятельного юридического лица или обособленного подразделения (филиала) - показывает, насколько увеличится стоимость ресурсов, которыми он оперирует, в предстоящий бюджетный период. Он демонстрирует динамику стоимости активов, используемых в данном бизнесе для предприятия в целом, исходя преимущественно из показателей других разделов финансовых планов и капитала, средств (денежных, материальных, оборудования, недвижимости и т. д.).
Расчетный баланс обычно составляется по укрупненной номенклатуре статей, отражающей наиболее важные виды активов и пассивов. Главная особенность формата расчетного баланса по международным стандартам - расположение статей активов и пассивов в порядке убывания их ликвидности. Данный порядок объясняется тем, что собственный капитал в расчетном балансе - это один из основных показателей, по которым инвестор может оценивать привлекательность своего участия в новом бизнесе.
Рассматривая взаимосвязи расчетного баланса и БДДС, бюджета доходов и расходов и бюджета запасов, можно выделить следующие особенности технологии составления расчетного баланса.
Раздел "Актив" включает следующие статьи:
Текущие активы, в том числе:
· Банк и касса - значение данной статьи соответствует "конечному сальдо" из бюджета движения денежных средств на соответствующую дату;
· Счета дебиторов (счета к получению) - статья образуется в результате превышения "выручки от продаж" из бюджета доходов и расходов и "выручки от продаж" из бюджета движения денежных средств на период составления баланса или как строка "поступления за продукцию, отгруженную ранее" из БДДС на период, следующий за датой составления баланса;
· Материальные запасы и затраты - составляет сумму запасов готовой продукции и запасов сырья, комплектующих, а также незавершенного производства Данный показатель рассчитывается как разница между произведенной, но не нашедшей потребителя продукцией, к которой прибавляется стоимость изменения запасов сырья как разница между соответствующими статьями бюджета доходов и расходов и БДДС. Если расходы по статье "товары или материалы" в БДДС больше, чем в бюджете доходов и расходов, то запасы в расчетном балансе возрастают, если наоборот, то уменьшаются. В расчетном балансе запасы могут быть разбиты на более детальные статьи (отдельно запасы готовой продукции, запасы сырья и т. д.);
· Прочие текущие активы - это все текущие активы (например, выданные авансы), которые не были упомянуты в вышеприведенных статьях.
Основные средства - по данной статье отражается стоимость основных средств (машин, оборудования, зданий и сооружений), которые предполагается иметь в новом бизнесе (по их первоначальной стоимости). Эти данные берутся из БДДС с учетом тех активов, которые учредители предприятия вносят в новый бизнес в неденежной форме (например, взнос в новый бизнес в виде зданий, части оборудования и т.п.). Сумма амортизации основных средств отражается в расчетном балансе со знаком "минус" по данной статье.
Нематериальные активы - по данной статье отражается стоимость торговых марок (брэндов), исключительных прав на полезные модели, промышленные образцы, программы для ЭВМ и базы данных, топологии интегральных микросхем и т.д., которыми будет располагать новый бизнес. Они также отражаются в БДДС и в расчетный баланс вводятся по первоначальной стоимости. Сумма амортизации нематериальных активов отражается в расчетном балансе со знаком "минус" по данной статье.