За анализируемый период коэффициент обеспеченности запасов и затрат имеет отрицательное значение во всех анализируемых периодах, это говорит о том, что предприятие полностью приобретает запасы за счет привлеченных средств, т.е. за счет кредитов и займов краткосрочного и долгосрочного характера. Коэффициент маневренности во всех анализируемых периодах имеет отрицательное значения, при этом в отчетном году он увеличился в 3,7 раза и составил -2,889, что свидетельствует том, ч то у предприятия нет никаких финансовых возможностей для маневра. Так же коэффициент долгосрочного привлечения капитала во всех анализируемых периодах имеет отрицательное значение, при этом в отчетном году он увеличился на 70 % и составил -0,250, данное значение свидетельствует над полным преобладанием заемных средств в структуре финансирования капитальных вложений.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов за анализируемый период увеличился на 24 % и составил в отчетном периоде 8,066, это свидетельствует о росте средств, за счет которых происходит авансирование в оборотные активы, что является положительной динамикой к росту внеоборотных активов участвующих в процессе производства, но насколько и в каком объеме они будут задействованы зависит и эффективность их использования. Коэффициент кредиторской задолженности в отчетном периоде увеличился на 33% и составил 0,145, это свидетельствует о том, что погашения кредиторской задолженности будет происходить достаточно быстро, так как величина заемного капитала у данного предприятия велика.
Коэффициент автономии нормальных источников формирования запасов и затрат во всех анализируемых периодах имеет отрицательное значение, несмотря на это в отчетном году он снизился на 87% и составил -0,092, что свидетельствует о выравнивании доли собственных оборотных средств в составе источников формирования запасов и затрат.
Из результатов, полученных в таблице 3, видно то, что финансовая устойчивость предприятия достаточно низкая, особенно это заметно на момент начала мирового финансового кризиса в 2007 году и продолжения его прогрессирование в 2008 году. В случае если не будет предпринят ряд мер по повышению финансовой независимости и повышению показателей финансовой устойчивости в ОАО «Кубаньхлебопродукт» в ближайшей перспективе очень велик риск того, что предприятие не сможет отвечать по своим обязательствам перед кредиторами, что может привести к неплатежеспособности.
В таблице 4 представлены данные анализа бухгалтерского баланса ОАО «Кубаньхлебопродукт» за 2007 -2009 гг.
Таблица 4 – Сравнительный аналитический баланс
ОАО «Кубаньхлебопродукт» за 2007-2009 гг.
| Средства предприятия | на 31.12.2007 г. | на 31.12.2008 г. | на 31.12.2009 г. | Изменение за период (+,-) 2009/2007 гг. | ||||
| сумма, тыс.руб. | уд.вес, % | сумма, тыс.руб. | уд.вес, % | сумма, тыс.руб. | уд.вес, % | тыс.руб. | в % | |
| АКТИВ | ||||||||
| Всего средств | 194082 | 100 | 1044639 | 100 | 1827921 | 100 | 1633839 | в 8,4 раз |
| 1. Внеоборотные активы | 108771 | 56 | 139809 | 13,4 | 317413 | 17,4 | 208642 | 191,8 |
| 1.1 Основные средства | 80818 | 41,6 | 73921 | 7,1 | 314754 | 17,2 | 233936 | в 2,9 раз |
| 1.2 Незавершенное строительство | 4910 | 2,5 | 64633 | 6,2 | 1172 | 0,1 | -3738 | -76,1 |
| 1.3 Долгосрочные финансовые вложения | 22850 | 11,8 | 1255 | 0,1 | 1255 | 0,1 | -21595 | -94,5 |
| 1.4 Прочие внеоборотные активы | 0 | 0 | 0 | - | 232 | 0 | 232 | - |
| 2. Оборотные средства | 85311 | 44 | 904830 | 86,6 | 1510508 | 82,6 | 1425197 | в 16,7 раз |
| 2.1 Запасы | 19964 | 10,3 | 168871 | 16,2 | 323744 | 17,7 | 303780 | в 15,2 раза |
| 2.2 НДС по приобретенным ценностям | 3143 | 1,6 | 15966 | 1,5 | 15028,0 | 0,8 | 11885 | в 3,8 раз |
| 2.3 Дебиторская задолженность | 43850 | 22,6 | 633600 | 60,7 | 946455,0 | 51,8 | 902605 | в 20 раз |
| 2.4 Краткосрочные финансовые вложения | 17208 | 8,9 | 46895 | 4,5 | 197632 | 10,8 | 180424 | в 10 раз |
| 2.5 Денежные средства | 1146 | 0,6 | 39498 | 3,8 | 27605 | 1,5 | 26459 | в 23 раза |
| 2.6 Прочие оборотные активы | 0 | 0 | 0 | - | 44,0 | 0,0 | 44 | |
Продолжение таблицы 4
| Средства предприятия | на 31.12.2007 г. | на 31.12.2008 г. | на 31.12.2009 г. | Изменение за период (+,-) 2009/2007 гг. | ||||||
| сумма, тыс.руб. | уд.вес, % | сумма, тыс.руб. | уд.вес, % | сумма, тыс.руб. | уд.вес, % | тыс.руб. | в % | |||
| ПАССИВ | ||||||||||
| Всего источников | 194082 | 100 | 1044639 | 100 | 1827921 | 100,0 | 1633839 | в 9,4 раза | ||
| 1. Капитал и резервы | 78498 | 40,4 | 78850 | 7,5 | 79160 | 4,3 | 662 | 100,8 | ||
| 1.1 Уставный капитал | 15933 | 8,2 | 15933 | 1,5 | 15933 | 0,9 | 0 | 100,0 | ||
| 1.2 Резервный капитал | 2390 | 1,2 | 2390 | 0,2 | 2390 | 0,1 | 0 | 100,0 | ||
| 1.3 Нераспределенная прибыль | 60175 | 31 | 60527 | 5,8 | 60837 | 3,3 | 662 | 101,1 | ||
| 2. Долгосрочные обязательства | 24077 | 12,4 | 334090 | 32 | 850200 | 46,5 | 826123 | в 35,3 раза | ||
| 2.1 Заемные средства | 24050 | 12,4 | 334090 | 32 | 850200 | 46,5 | 826150 | в 35, 3 раза | ||
| 3. Краткосрочные обязательства | 91507 | 47,1 | 631699 | 60,5 | 898561 | 49,2 | 807054 | в 9,8 раз | ||
| 3.1 Заемные средства | 71250 | 36,7 | 525627 | 50,3 | 797000 | 43,6 | 725750 | в 11 раз | ||
| 3.2 Кредиторская задолженность | 19612 | 10,1 | 106056 | 10,2 | 101545 | 5,6 | 81933 | в 5,1 раз | ||
| 3.3 Расчеты по дивидендам | 598 | 0,3 | 16 | 0 | 16 | 0 | -582 | 2,7 | ||
| 3.4 Доходы будущих периодов | 47 | 0 | - | - | - | - | -47 | - | ||
Из сравнительного аналитического баланса следует, что на конец 2009 года валюта баланса выросла в 8,4 раза с 194082 до 1633839 тыс. руб., что составило 1633839 тыс. руб., при этом величина внеоборотных активов по сравнению с началом рассматриваемого периода увеличилась в 2,8 раза раз. Увеличение в структуре внеоборотных средств произошло только из-за роста основных средств, которые увеличились в 3 раза, при одновременном снижении незавершенного строительства (снижение на 24%). Поскольку статья «незавершенное строительство» не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности, при этом удельный вес основных средств в структуре внеоборотных активов составляет более 99 %, что является хорошим показателем.