По итогам 2000 года предприятие имеет прибыль от реализации и она превосходит убытки от операционной деятельности, в связи с чем образовалась прибыль от финансово-хозяйственной деятельности.
В 1998-1999 гг. отношение себестоимости к выручке составляло 94,5%. На конец 2000 года данное соотношение составило 89%, а к концу 1 кв. 2001 года оно сократилось уже до 80,66%.
Таблица 5
Показатели, характеризующие финансовые результаты (тыс. руб.)
Показатели | Расчет | Значение | |||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 1 кв. 2010 | ||
| Выручка от реализации продукции | Форма №2, стр 010 | 54726 | 113594 | 120879 | 168693 | 179752 | 142456 |
| Себестоимость реализации продукции | Форма № 2, стр 020 | 42938 | 94322 | 114182 | 159426 | 160113 | 115150 |
| Коммерческие расходы | Форма № 2, стр. 030 | 401 | 288 | 2248 | 2855 | 2073 | 2437 |
| Прибыль (убыток) от реализации | Форма № 2, стр 050 | 11387 | 18984 | 4449 | 6412 | 17566 | 24869 |
| Прибыль (убыток) от операционной деятельности | Форма № 2, стр 090 - стр. 100 | -5073 | -7359 | -4390 | -4587 | -4454 | -3456 |
| Прибыль (убыток) от внереализационной деятельности | Форма № 2, стр 120 - стр 130 | 2622 | 0 | -1219 | -1265 | 1458 | -424 |
| Нераспределенная прибыль (убыток) | Форма №2 стр. 140 - стр. 150 | 8695 | 11226 | -1160 | 560 | 3598 | 11021 |
Для осуществления прогнозов и сравнения результатов необходимо привести все показатели к одному уровню цен. В таблице 7 показатели, характеризующие финансовые результаты приведены к ценам 2009 года. Переход осуществлялся с использованием данных таблицы 6.
Таблица 6
Изменение индекса в промышленности на готовую продукцию за 2006-2009 гг.
(данные Госкомстата)
| Года | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 |
| Индекс цен в промышленности на готовую продукцию, % | 106,0 | 106,5 | 108,0 | 109,7 |
Таблица 7
Показатели, характеризующие финансовые результаты в ценах 2009года (тыс. руб.)
| Показатели | Расчет | Значение | |||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 1 кв. 2010 | ||
| Выручка от реализации продукции с учетом коэффициентов, инфляции | Форма № 2, стр 010 | 58228 | 120410 | 128736 | 182188 | 179752 | 142456 |
| Себестоимость реализации продукции с учетом коэффициентов инфляции | Форма № 2, стр 020 | 45686 | 99981 | 121603 | 172180 | 160113 | 115150 |
| Прибыль (убыток) от реализации | Форма № 2, стр 030 | 12116 | 20123 | 4738 | 6925 | 17566 | 24869 |
| Прибыль (убыток) от операционной деятельности | Форма № 2, стр 090 - стр. 100 | -5398 | -7801 | -4675 | -4954 | -4454 | -3456 |
| Прибыль (убыток) от внереализационной деятельности | Форма № 2, стр 120 - стр 130 | 2790 | 0 | -1298 | -1366 | 1458 | -424 |
| Нераспределенная прибыль (убыток) с учетом коэффициентов инфляции | Форма №2 стр. 140 - стр. 150 | 9251 | 11900 | -1235 | 605 | 3598 | 11021 |
В связи с тем, что выручка на предприятии растет медленнее, чем темпы инфляции, то величина выручки и прибыли на конец 2009 года не достигла даже еще уровня 2006 года.
Коэффициент рентабельности продаж:определяется как результат деления прибыли после налогообложения на выручку. Данный коэффициент показывает прибыль на единицу оборота (выручки от реализации). Прибыль на конец 2009 года составила 1808 тыс. руб. и превосходит прибыль 1998 года в 6,46 раза. Вследствие этого рентабельность выросла с 0,33% в 2008 году до 2,00% в 2009 году. Уже к концу 1 кв. 2010 года нераспределенная прибыль предприятия достигла значения 1888 тыс. руб., что на 4,4% больше аналогичного значения на конец 2009 года, при этом рентабельность достигла значения 7,9%. За весь рассматриваемый период предприятие имело прибыль от реализации. К концу 1 кв. 2010 года наблюдается улучшение ситуации на предприятии, чему способствовало 2 фактора: во-первых, с 2010 года на предприятии начался выпуск 5-ти новых единиц продукции, что естественно не могло не отразиться на финансовой ситуации, во-вторых, ОАО «XXX» все большими темпами отказывается от неэффективной низкорентабельной деятельности.
Если привести данные по выручке и затратам предприятия к ценам на дату оценки (что наиболее правильно для проведения сравнения), то пока наблюдается некоторое снижение выручки к концу 2009 года, притом что сохраняется рост объемов нераспределенной прибыли.
Выводы:
В настоящее время ОАО «XXX» работает рентабельно. Повышение коэффициента рентабельности в 1 кв. 2010 года обусловлено снижением себестоимости.
Таблица 8
Отчет о прибылях и убытках (руб.)
| Наименование показателя | Источник информации | Отчет 2005г. | Отчет 2006г. | Отчет 2007г. | Отчет 2008г. | Отчет 2009г. | Отчет 1кв. 2010г. | |
| Форма | Стр. | |||||||
| Выручка (нетто) от реализации | 2 | 010(3) | 54726 | 113594 | 120879 | 168693 | 179752 | 142456 |
| Себестоимость реализации | 2 | 020(3) | 42938 | 94322 | 114182 | 159426 | 160113 | 115150 |
| Коммерческие расходы | 2 | 030(3) | 401 | 288 | 2248 | 2855 | 2073 | 2437 |
| Прибыль от реализации | 2 | 10-20-30 | 11387 | 18984 | 4449 | 6412 | 17566 | 24869 |
| Управленческие расходы | 2 | 040(3) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Проценты к получению | 2 | 060(3) | 88 | 1 | 0 | 1 | 5 | 10 |
| Доходы от участия в др. организациях | 2 | 080(3) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прочие операционные доходы | 2 | 090(3) | 150 | 2232 | 2795 | 758 | 931 | 190 |
| Прочие операционные расходы | 2 | 100(3) | 5233 | 9591 | 7185 | 5345 | 5385 | 3646 |
| 90-100 | -5073 | -7359 | -4390 | -4587 | -4454 | -3456 | ||
| Прочие внереализационные доходы | 2 | 120(3) | 2995 | 174 | 451 | 333 | 3005 | 55 |
| Прочие внереализационные расходы | 2 | 130(3) | 373 | 174 | 1670 | 1598 | 1547 | 479 |
| 120-130 | 2622 | 0 | -1219 | -1265 | 1458 | -424 | ||
| Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности | 8936 | 11625 | -1160 | 560 | 14570 | 20989 | ||
| Налог на прибыль | 241 | 399 | 0 | 0 | 10972 | 9968 | ||
| Нераспределенная прибыль | 8695 | 11226 | -1160 | 560 | 3598 | 11021 | ||
Прогнозирование потоков доходов
1 способ
За весь рассматриваемый период предприятие ОАО «XXX» работало рентабельно, т.е. с прибылью. В 2009 году рентабельность предприятия составила 2%, а в 1 кв. 2010 года уже 8%. Начиная с 2008 года, наблюдается постоянный рост рентабельности. В связи с этим в качестве прогнозной величины принимаем среднюю рентабельность 2009 года и 1 кв. 2010 года, которая составила 5% (2% в 2009 году и 8% в 1 кв. 2010 года).
Для использования значений выручки 2005-2009 годов в целях составления прогноза их необходимо привести к одному временному периоду путем учета инфляции за 2009 год (таблица 9).
Прогнозная величина выручки на 2010-2012 года строится с помощью линейного прогноза. Ее значения до 2012 года приведены в табл. 9.
Таблица 9
Расчет ожидаемой нераспределенной прибыли, (тыс. руб.)
| Показатели | Значение | |||||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| Выручка от реализации продукции с учетом коэффициентов инфляции, тыс.руб | 58228 | 120410 | 128736 | 182188 | 179752 | 142456 | 149579 | 157058 |
| Рентабельность | 0,160 | 0,099 | - 0,01 | 0,003 | 0,020 | 0,050 | 0,050 | 0,050 |
| Нераспределенная прибыль | 9316 | 11921 | -1287 | 547 | 3595 | 7123 | 7479 | 7853 |
2 способ
При данном способе расчета прогнозная величина выручки на прогнозные 2010-2012 года определяется исходя из существующего на предприятии темпа роста объемов производства. Этот показатель в 2009 году составил 109,7%.
Таким образом, прогнозная величина выручки рассчитывается исходя из уровня темпа роста 109,7%. Далее расчет величины нераспределенной прибыли определяется аналогично 1-му способу (Таблица 10).
Таблица 10
Расчет ожидаемой нераспределенной прибыли, (тыс. руб.)
| Показатели | Значение | |||||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| Выручка от реализации продукции с учетом коэффициентов инфляции, тыс.руб | 54726 | 113594 | 120879 | 168693 | 179752 | 142456 | 156274 | 171433 |
| Рентабельность | 0,160 | 0,099 | -0,010 | 0,003 | 0,020 | 0,050 | 0,050 | 0,050 |
| Нераспределенная прибыль | 8756 | 11246 | -1209 | 16869 | 3595 | 7123 | 7814 | 8572 |
3способ