Таблица 6.
Показатели деловой активности предприятия
| Коэффициенты деловой активности | На 01.01.04 | На 01.01.05 | На 01.01.06 |
| К1 | 0,5 | 0,4 | 0,6 |
| К2 | 3,4 | 2,8 | 4,3 |
| К3 | 7,7 | 6,3 | 8,4 |
| К4 | 27,5 | 23,8 | 32,3 |
| К5 | 8 | 9 | 12,1 |
| К6 | 45,2 | 40,5 | 30 |
| К7 | 14,8 | 17,7 | 5,8 |
| К8 | 24,7 | 20,6 | 62,2 |
| К9 | 0,6 | 0,5 | 0,7 |
| К10 | 0,7 | 0,6 | 0,8 |
Выводы:
а) Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала. На 1 января 2004г. он составлял 0,5, в 2005 г. он снизился до 0,4, а в 2006 г. вырос до 0,6. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен.
б) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств показывает скорость оборота всех мобильных средств. На 1 января 2004 г. он составлял 3,4, в 2005 г. он снизился до 2,8, а в 2006 г. вырос до 4,3. Рост оценивается положительно.
в) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств отражает число оборотов запасов предприятия. На 1 января 2003 г. он составлял 7,7, в 2004 г. он снизился до 6,3, что свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и затрат в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую продукцию, а в 2005 г. этот коэффициент вырос до 8,4, что говорит об обратном.
г) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции показывает скорость оборота готовой продукции. На 1 января 2004г. он составлял 27,5, в 2004г. он снизился до 23,8, а в 2005г. вырос до 32,3. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение на затоваривание.
д) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на 1 января 2004г. равнялся 8, 1 января 2005г. был равен 9, а в2005г. составил 12,1. Рост коэффициента показывает расширение.
е) Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. На 1 января 2004 г. равнялся 45,2, 1 января 2005 г. составил 40,5, а в2005г. был равен 30. Снижение коэффициента оценивается положительно.
ж) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на 1 января 2004г. составил 14,8, в 2004г. увеличился до 17,7, а в 2005г. снизился до 5,8. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятием, снижение – рост покупок в кредит.
з) Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности на 1 января 2004г. составил 24,7, в 2004г. снизился до 20,6, а в 2005г. увеличился до 62,2. Этот коэффициент отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием.
и) Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов на 1 января 2004г. составлял 0,6, в 2004г. снизился до 0,5, а в 2005г. увеличился до 0,7. Данный коэффициент характеризует эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величину продаж, приходящихся на единицу стоимости средств.
к) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. На 1 января 2004г. составлял 0,7, в 2004г. снизился до 0,6, а в 2005г. увеличился до 0,8. Снижение показывало тенденцию к бездействию части собственных средств, рост отражает повышение уровня продаж.
2.5. Методика определения несостоятельного предприятия согласно
российскому законодательству
Согласно действующему российскому законодательству оценка структуры баланса и решение по отнесению предприятия к неплатежеспособным производится по итогам анализа следующих показателей:
1. Сальдо встречных денежных потоков (основной).
2. Показатели, характеризующие структуру баланса предприятия:
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами.
Формальными критериями признания структуры баланса неудовлетворительной и отнесения предприятия к неплатежеспособным являются:
1. Показатель, характеризующий сальдо встречных денежных потоков (является основным).
2. Показатели, введенные Постановлением N 31-р от 12 августа 1994 года.
Установлены три показателя для оценки удовлетворительной структуры баланса предприятия: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. «Ценность критерий в определенных экономических ориентирах состояла главным образом в оценке состояния предприятия, которые полезно знать при решении судьбы хозяйствующего субъекта». Поскольку они не утратили своего значения и на сегодняшний день стоит рассмотреть содержание этих коэффициентов.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (раздел 2 актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела 2 пассива баланса за вычетом строк 5000, 510, 730, 735, 740).
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог 1 раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог 1 раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (итог раздела 2 актива баланса).
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности:
1,3_*_(1,3_-_6,3)_*_6 _
2
В результате получается отрицательное значение (-3,7), что свидетельствует о невозможности восстановления платежеспособности предприятия.