Для общей оценки динамики финансового состояния необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные группы: по признаку ликвидности — статьи актива и по срочности обязательств — статьи пассива.
Аналитическая группировка актива баланса. Общая стоимость имущества равна валюте (итогу) баланса — сумме строк 190 «Итог по разделу 1» и 290 «Итог по разделу 2»— строка 300 «Баланс». Стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов равна итогу раздела 1 актива баланса.
Стоимость оборотных (мобильных, текущих) активов равна итогу раздела 2 за минусом строки 216 «Расходы будущих периодов».
Стоимость материальных оборотных (мобильных) средств — запасы и затраты — равна сумме строк 210 «Запасы», 220 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» за минусом строки 216.
Величина дебиторской задолженности (включая авансы) равна сумме строк 230 «Долгосрочная дебиторская задолженность», 240 «Краткосрочная дебиторская задолженность». Величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений равна сумме строк 250 «Краткосрочные финансовые вложения», 260 «Денежные средства».
Стоимость собственного капитала (капитал и резервы) равна разделу 3 пассива баланса и сумме срок 630 «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», 640 «Доходы будущих периодов», 650 «Резервы предстоящих расходов» за минусом строки 216. Величина заемного капитала равна сумме разделов 4 «Долгосрочные обязательства» и 5 «Краткосрочные обязательства» пассива без строк 630, 640, 650.
Величина долгосрочных обязательств (пассивов) — кредиты и займы, предназначенные для формирования внеоборотных активов (как правило), — равна разделу 4 (стр.510 «Займы и кредиты», 520 «Прочие долгосрочные обязательства»).Величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, в основном, для формирования оборотных активов, равняется стр.610 «Займы и кредиты» раздела 5 «Краткосрочные обязательства». Величина кредиторской задолженности равна строкам 620 «Кредиторская задолженность», 660 «Прочие краткосрочные обязательства». «Задолженность участникам по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резерв предстоящих расходов» показывают задолженность хозяйствующего субъекта самому себе, поэтому при анализе суммы по этим строкам необходимо прибавить к собственному капиталу.
При построении аналитического баланса необходимо «Pacходы будущих периодов» исключать из «Запасов» и соответственно на эту сумму уменьшится валюта баланса. В пассиве на эту сумму необходимо уменьшить «Собственный капитал» (капитал и резервы). При наличии убытков необходимо общую сумму капитала (валюта баланса) уменьшить на величину убытков. Одновременно на ту же сумму в пассиве уменьшить «Собственный капитал» или валюту баланса. Компьютерное моделирование хозяйственной деятельности представлено на рисунке 2 (приложение 2).
Для оценки средств предприятия рассмотрим данные актива баланса, представленные в таблице 1.
Таблица 1.
Анализ структуры актива
| Группировки статей актива баланса | Наличие средств,тыс. руб. | Структура имущества, % | Темп роста, % | |||||
| На 01.01.04 | На 01.01.05 | На 01.01. 06 | На 01.01. 04 | На 01.01. 05 | На 01.01. 06 | 2005к 2003 | 2005 к 2004 | |
| 1.Имущество предприятия (валюта баланса) | 58104 | 58859 | 58812 | 100 | 100 | 100 | 101,2 | 99,9 |
| 1.1.Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) | 48579 | 49860 | 50475 | 83,6 | 84,7 | 85,8 | 103,9 | 101,2 |
| 1.2.Мобильные (оборотные (текущие) активы) средства | 9525 | 8999 | 8337 | 16,4 | 15,3 | 14,2 | 87,5 | 92,6 |
| 1.2.1.Запасы | 4198 | 4008 | 4268 | 7,3 | 6,8 | 7,2 | 101,6 | 106,4 |
| 1.2.2.Дебиторская задолженность | 3990 | 2791 | 2959 | 6,8 | 4,7 | 5,1 | 74,8 | 106,8 |
| 1.2.3.Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги | 1337 | 2200 | 1110 | 2,3 | 3,7 | 1,9 | 83 | 50,4 |
Анализ актива баланса предприятия свидетельствует о том, что в отчетном периоде валюта баланса снизилась по сравнению с 2004 годом на 46 тыс. руб. или 0,1%, что расценивается отрицательно, так как свидетельствует о снижении производственного потенциала. Но следует отметить рост имущества в отчетном году по отношению к 2003 году.
Внеоборотные активы увеличились в отчетном периоде на 1,2% по отношению к 2004 году и на 3,9% по отношению к 2003 году и составили 50475 тыс. руб., доля их в общем объеме активов составляет 85,8%, что не может рассматриваться как положительный фактор.
Оборотные активы в отчетном периоде снизились на 7,4% по отношению к 2004 году и на 12,5% по отношению к 2003 году, то есть наблюдается тенденция их снижения. Доля оборотных активов в общем объеме активов составляет 14,2%, что свидетельствует о неудовлетворительной структуре активов.
В структуре оборотных активов произошли изменения.
Запасы увеличились в отчетном периоде на 6,4%, их доля в общем объеме имущества составляет 7,2%, что 0,4% больше, чем в предыдущем периоде и, так как, их темп роста опережает темп роста имущества, рост запасов расцениваем отрицательно. Кроме того, следует отметить, что при этом денежные средства на длительный период времени изъяты из оборота, а значит отрицательно сказывается на конечных финансовых результатах.
Дебиторская задолженность в отчетном периоде также возросла на 6,8%, доля в общем объеме имущества при этом увеличилась на 0,4%. Рост дебиторской задолженности в данном случае вызван ростом объема выпущенной продукции, темп роста выручки (143,5%) опережает темп роста дебиторской задолженности, что не может оцениваться отрицательно.
Денежные средства снизились в отчетном периоде на 49,6% и составили на 01.01.2006 года 1110 тыс. руб., их доля при этом снизилась по сравнению с предшествующим периодом на 1,8% и на 0,4% по сравнению с 2003 годом. Данное снижение расценивается отрицательно в случае, если денежных средств не достаточно, чтобы рассчитаться по наиболее срочным обязательствам. В тоже время, исходя из представленных данных, ниже указанной таблицы – 2, анализ источников имущества говорит о снижении в отчетном периоде собственного капитала на 1,3% и на 6,6% по отношению к 2003 году, что свидетельствует о росте зависимости предприятия от заемных источников.
Обязательства, соответственно, в отчетном периоде увеличились на 3%, их доля в общем объеме источников в отчетном периоде составляет 28,4%.
Доля долгосрочных кредитов в общем объеме источников в отчетном периоде составляет 17,9%, что меньше, чем в 2004 году на 7,2%.
Таблица 2.
Анализ структуры пассива
| Группировки статей пассива баланса | Наличие источников,тыс. руб. | Структура источников финансирования, % | Темп роста, % | |||||
| На 01.01.04 | На01.01.05 | На 01.01.06 | На 01.01.04 | На 01.01.05 | На 01.01.06 | 2005 к2003 | 2005 к2004 | |
| 1.Источники формирования имущества | 58104 | 58859 | 58812 | 100 | 100 | 100 | 101,2 | 99,9 |
| 1.1.Собственный капитал | 45118 | 42687 | 42150 | 77,7 | 72,5 | 71,6 | 93,4 | 98,7 |
| 1.2.Обязательства | 12986 | 16172 | 16662 | 22,3 | 27,5 | 28,4 | 154,2 | 103 |
| 1.2.1.Долгосрочные пассивы | 10805 | 14753 | 10519 | 18,6 | 25,1 | 17,9 | 97,3 | 71,3 |
| 1.2.2.Краткосрочные пассивы (кредиты и займы) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2.3.Кредиторская задолженность | 2181 | 1419 | 6143 | 3,7 | 2,4 | 10,5 | 281,6 | 432,9 |
Кредиторская задолженность в отчетном периоде увеличилась на 332,9%, их доля в общем объеме источников при этом значительно увеличилась и составила 10,5%. Рост кредиторской задолженности расценивается отрицательно, так как темп роста объема выпущенной продукции ниже темпа роста кредиторской задолженности.
В целом структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной.
2.3 Анализ ликвидности баланса
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с условием финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу. [8, с.39]
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы — денежные средства предприятия «+» краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
А2 - быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность «+» прочие активы НДС.
АЗ - медленно реализуемые активы – запасы «-» расходы будущих периодов.
А4 - труднореализуемые активы — внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность («-» стр. 630,640,650).
В составе наиболее срочных обязательств ссуды для рабочих и служащих учитываются лишь в размере превышения над величиной расчетов с работниками по полученным ими ссудам это превышение означает использование целевых ссуд банка не по назначению и поэтому должно быть обеспечено наиболее ликвидными активами для срочного погашения;