На основании агрегированного баланса мы построили Матричный баланс, и данные его представили в таблице 15.
Таблица 15 - Матричный баланс ЗАО «АПК Юность», тыс. руб.
| 2004г. | 2005г. | 2006г. | |||||
| Активы | Пассивы | Активы | Пассивы | Активы | Пассивы | ||
| 1.НЕМОБИЛЬНЫЕ СРЕДСТВА | |||||||
| 1.1 | 197153 | 235161 | 178559 | 216567 | 197540 | 235548 | |
| 5497 | 5497 | ||||||
| 1.2 | 5497 | ||||||
| 32511 | 32511 | ||||||
| 1.3 | 32511 | ||||||
Продолжение таблицы 15 | |||||||
2. МОБИЛЬНЫЕ СРЕДСТВА | |||||||
| 2.1 | 263722 | 263722 | 315756 | 315756 | 311554 | 311554 | |
| 2.2 | 80148 | 80148 | 95414 | 95414 | 114592 | 114592 | |
| 2.3 | 60650 | 60650 | 20400 | 20400 | - | - | |
| 2.4 | 2694 | 2694 | 4539 | 4539 | 1087 | 1087 | |
| Баланс | 642375 | 642375 | 652676 | 652676 | 662781 | 662781 | |
Проанализировав основные статьи баланса ЗАО «АПК Юность» и установив корреспонденции определенных элементов активов и пассивов предприятия, можем сделать вывод о том, что основные пропорции между активами и пассивами баланса на протяжении всего исследуемого периода нарушены. В этой связи в исследуемом предприятии наблюдается несбалансированность денежных потоков. То есть в ЗАО «АПК Юность» наблюдается излишек денежных средств в активе баланса, что негативно влияет на финансовое состояние предприятия. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, теряется часть потенциального дохода от недоиспользования денежных средств в текущей деятельности. А также замедляется оборачиваемость капитала в результате простоя денежных средств.
В ЗАО «АПК Юность» величина нераспределенной прибыли значительно велика, и она может покрыть все мобильные средства предприятия и часть немобильных средств. В связи с этим необходимо предпринять меры, которые будут способствовать улучшению финансового состояния предприятия, например, увеличение краткосрочных кредитов и займов, а также использование части нераспределенной прибыли на покупку новой техники ля увеличения объемов производства продукции, что в свою очередь приведет к изменению цен реализации, а следовательно, увеличению финансового результата организации.
4.5. Прогнозирование денежного потока предприятия
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования денежных средств, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о денежных ресурсах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого хозяйствующего субъекта. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.
Прогнозирование - это предвидение определенного события, разработка на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей.
Особенностью прогнозирования является альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая вариантность развития финансового состояния предприятия на основе наметившихся тенденций. Работа над прогнозом способствует более глубокому изучению всех сторон производств, что позволяет более успешно решать возникающие вопросы.
По мнению ряда экономистов, поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводится к построению бюджетов денежных средств.
Бюджет денежных средств - прогноз потоков наличных средств, вызванных инкассацией и выплатами. Он разрабатывается на основе планирования будущих наличных поступлений и выплат предприятия за различные промежутки времени и показывает момент и объем ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за отчетный период.
Для прогнозирования денежного потока ЗАО «АПК Юность» мы выбрали рентабельность положительного денежного потока по текущей деятельности предприятия, рассчитанного косвенным методом в таблице 12.
Рентабельность положительного денежного потока по текущей деятельности предприятия рассчитывается как отношение прибыли от продажи продукции к положительному денежному потоку по текущей деятельности.
Исходные данные и расчет рентабельности представлен в таблице 16.
Таблица 16 - Прогноз положительного денежного потока ЗАО «АПК Юность»
| Показатели | 2006г. | Прогнозный год | Абсолютное отклонение, (+,-) |
| Прибыль от продажи продукции, тыс. руб. | 19979 | 26000 | +5021 |
| Положительный денежный поток по текущей деятельности, тыс. руб. | 29283 | 34666 | +5383 |
| Рентабельность положительного денежного потока по текущей деятельности, % | 68,2 | 75 | 6,8 |
На основании данного расчета мы выяснили, какой положительный денежный поток от текущей деятельности получит ЗАО «АПК Юность», если в прогнозном году увеличится прибыль от продаж до 26000 тыс. руб. и рентабельность положительного денежного потока в отличие от 2006 года возрастет на 6,8%.
Рост положительного денежного потока может быть достигнут также за счет привлечения долгосрочных финансовых кредитов, продажи или сдачи в аренду неиспользуемых видов основных средств
Рассчитав рентабельность положительного денежного потока, мы предлагаем также в начале определить рентабельность остатка денежных средств предприятия, а затем предложить пути ее уменьшения или увеличения на прогнозный год.
Рентабельность остатка денежных средств рассчитывается как отношение чистой прибыли отчетного года к среднему остатку денежных средств. Показатель характеризует, сколько рублей прибыли приходится на один рубль денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия в среднем в течение исследуемого периода.
Исходные данные и расчет рентабельности представлен в таблице 17.
Таблица 17 - Расчет и прогноз рентабельности остатка денежных средств ЗАО «АПК Юность»
| Показатели | 2006г. | Прогнозный год | Абсолютное отклонение, (+,-) |
| Чистая прибыль отчетного периода, тыс. руб. | 25713 | 25713 | 0 |
| Средний остаток денежных средств, тыс. руб. | 2813 | 17142 | +14329 |
| Коэффициент рентабельности остатка денежных средств | 9,1 | 1,5 | -7,6 |
Рассчитав показатель рентабельности остатка денежных средств на 2006 год, мы увидели, что 9,1 рублей приходится на один рубль денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия в среднем в течение года.
На следующий прогнозный год мы предлагаем значительно снизить показатель рентабельности за счет увеличения остатка денежных средств, так как дальнейшее его повышение может отрицательно сказаться на абсолютной ликвидности ЗАО «АПК Юность», что является отрицательным моментом в деятельности предприятия.
Подводя итог, можно сказать, что контроль за движением денежных средств приобретает решающее значение, так как от этого зависит выживаемость предприятия, поэтому необходимо заниматься прогнозированием денежного потока, составлять бюджеты денежных средств. Все это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия.
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
В ходе написания дипломной работы выяснили, что денежные средства любой организации - это наиболее подвижные и легко реализуемые активы. Умение предприятия генерировать денежные средства в объеме, достаточном для финансирования своей деятельности, считается необходимым условием его существования.
В дипломной работе мы определили теоретические и методологические аспекты формирования учетной информации для составления отчета о движении денежных средств и проведении анализа денежных потоков.
Целью анализа денежных потоков является, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия.
Объектом исследования в дипломной работе является Закрытое акционерное общество «Агропромышленная корпорация Юность», которое действует в соответствии с действующим законодательством РФ.
Проанализировав деятельность предприятия за период 2004-2006 гг. мы выяснили, что ЗАО «АПК Юность» является стабильно развивающимся предприятием, ежегодно стремиться улучшить свой финансовый результат. Анализ выручки то продажи продукции показал, что предприятие специализируется на двух отраслях: растениеводство и животноводство, но отрасль растениеводства является основной, так как удельный вес выручки от продажи продукции данной отрасли в общей выручке от продаж составил 99,5% в отчетном году. ЗАО «АПК Юность» оснащено и эффективно использует основные средства. Организация ежегодно увеличивает площадь сельскохозяйственных угодий, что свидетельствует об эффективности использования земельных ресурсов для производства продукции. Однако, на предприятии идет стабильное сокращение трудовых ресурсов, что в дальнейшем может привести к снижению уровня производительности труда, что в свою очередь, приводит к сокращению объемов производства и снижению эффективности хозяйственной деятельности.