Задание 3. По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности и финансовой устойчивости, оценить их динамику. Расчеты представить в табл. 3.
Решение:
Таблица 3
Динамика показателей ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости организации (по данным ф. № 1).
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Коэффициент автономии | 0,48 | 0,52 | +0,04 |
| 2. Коэффициент финансовой устойчивости | 0,78 | 0,83 | +0,05 |
| 3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) | 1,08 | 0,92 | -0,16 |
| 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,431 | -0,620 | +0,189 |
| 5. Коэффициент финансовой маневренности | -0,326 | -0,353 | +0,027 |
На протяжении анализируемого периода коэффициент автономии предприятия имел незначительную тенденцию к повышению. На начало года величина данного показателя составила 0,48, на конец года - 0,52. Для финансово устойчивого предприятия минимальный уровень данного показателя должен быть больше 0,6. С экономической точки зрения это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Величина показателя, превышающая 0,5 свидетельствует о том, что предприятие в достаточной степени финансово устойчиво. С точки зрения кредиторов это обеспечивает гарантированность предприятием своих обязательств.
Значение коэффициента автономии свидетельствует о том, что предприятие находится в зависимости от внешних источников финансирования. В то же время, повышение данного показателя в течение анализируемого периода говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Предельное значение этого коэффициента составляет 0,6.
Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента маневренности отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия. Это говорит о недостатке собственного капитала для формирования внеоборотных средств.
Снижение значения коэффициента обеспеченности и маневренности к концу года показывает ухудшение финансового состояния, что является признаком банкротства.
Задание 4. По данным ф. № 3 «Отчет об изменениях капитала» охарактеризовать состав и движение капитала. Рассчитать коэффициенты поступления и выбытия.
Решение:
Таблица 4
Составианализдвижениясобственногокапитала (поданнымф. №1 иф. №3)
| Показатель | Уставныйкапитал | Собственныеакции, выкупленныеакционеров | Добавочный капитал | Резервный капитал | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | Итого |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Остаток на начало года, тыс. руб. | 100 | - | 564 783 | 54 | 425 951 | 990888 |
| Поступило, тыс. руб. | - | - | - | - | +342964 | +342964 |
| Использовано, тыс. руб. | - | - | - | 6 | -72 | -66 |
| Остатокнаконецгода, тыс. руб. | 100 | - | 564 783 | 48 | 768 843 | 1333774 |
| Абсолютноеизменениеостатка, тыс. руб. | - | - | - | -6 | +342892 | +342886 |
| Темп роста, % | - | - | - | 89 | 181 | 135 |
| Коэффициентпоступления | - | - | - | - | - | 0,257 |
| Коэффициент выбытия | - | - | - | - | - | 0,0001 |
Проанализировав Отчет об изменениях капитала, можно сделать следующие выводы:
- Величина уставного капитала к концу года не изменилась и осталась равной 100 тыс. руб.;
- Сумма добавочного капитала осталась без изменений в размере 564783 тыс. руб.;
-Резервный капитал в начале года составил 54 тыс. руб., а к концу года уменьшился на 6 тыс. руб. и составил 48 тыс. руб.
-Сумма нераспределенной прибыли в начале года была равна 425951 тыс. руб., увеличение прибыли в течение года составило 342964 тыс. руб., использовано прибыли на сумму 72 тыс. руб. К концу года величина прибыли составила 768843 тыс. руб. Темп роста прибыли равен 181%.
-Стоимость собственного капитала предприятия на начало года составила 990888 тыс. руб. Увеличение собственного капитала за год составило 342964 тыс. руб., использование собственного капитала – 66 тыс. руб., после чего сумма собственного капитала в конце года стала равна 1333774 тыс. руб.
-Темп роста стоимости собственного капитала к концу года составил 135%.
Задание 5. По данным Бухгалтерского баланса рассчитать величину чистых активов организации на начало и конец отчетного года и оценить динамику показателя.
Решение:
Таблица 5
Расчетчистыхактивоворганизации (поданнымф. № 1)
| Показатель | Код, строка | На начало года | На конец года | Отклонения | |
| +; - | % | ||||
| Активы | |||||
| 1.1. Нематериальные активы | 110 | 14 294 | 22 960 | +8666 | 1,61 |
| 1.2. Основные средства | 120 | 1 299 892 | 1782 110 | +482218 | 1,37 |
| 1.3. Незавершенное строительство | 130 | - | - | - | - |
| 1.4. Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | - | - | - |
| 1.5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения | 140 + 250 | 52 150 | 47 044 | -5106 | 0,90 |
| 1.6. Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - | - | - |
| 1.7. Запасы | 210 | 233 457 | 172 594 | -60863 | 0,74 |
| 1.8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 127 | 106 | -21 | 0,83 |
| 1.9. Дебиторская задолженность | 230 + 240 | 449200 | 518100 | +68900 | 1,15 |
| 1.10. Денежные средства | 260 | 15230 | 22036 | +6806 | 1,45 |
| 1.11. Прочие оборотные активы | 270 | - | - | - | - |
| 1.12. Итого активы | - | 2064350 | 2564950 | +500600 | 1,24 |
| Обязательства | |||||
| 2.1. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам | 510 | 624 262 | 799 426 | +175164 | 1,28 |
| 2.2. Прочие долгосрочные обязательства | 515 + 520 | - | - | - | - |
| 2.3. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам | 610 | - | - | - | - |
| 2.4. Кредиторская задолженность | 620 | 448 833 | 431 354 | -17479 | 0,96 |
| 2.5. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 630 | 66 | 72 | +6 | 1,09 |
| 2.6. Резервы предстоящих расходов | 650 | - | - | - | - |
| 2.7. Прочие краткосрочные обязательства | 660 | - | - | - | - |
| 2.8. Итого обязательства, исключаемые из стоимости активов | - | 1073161 | 1230852 | +157691 | 1,15 |
| Стоимость чистых активов | - | 991189 | 1334098 | +342909 | 1,35 |
По результатам расчетов, представленных в таблице 5, проведен анализ чистых активов предприятия и сделаны следующие выводы:
На протяжении всего периода чистые активы компании имели положительную величину, и были значительно выше суммы уставного капитала (в начале года - 991189 тыс. руб., в конце года - 1334098 тыс. руб.). Это свидетельствует о достаточности имущества для погашения обязательств. Однако в деятельности организации имеются и отрицательные моменты:
- рост дебиторской задолженности на 68900 тыс. руб. говорит об ухудшении финансового положения организации;
- кредиторская задолженность сохраняется на высоком уровне
Задание 6. По данным бухгалтерской отчетности исследовать уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом определяющих факторов.
Решение:
Таблица 6
Факторный анализ рентабельности активов организации (по данным ф. № 1 и ф. № 2)
| Показатель | Предыдущийгод | Отчетный год | Изменение |
| 1 | 3 • | 4 | 5 |
| Исходные данные | |||
| 1. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб. | 271626 | 342964 | +71338 |
| 2. Среднегодовые остатки активов, тыс. руб. | 2 663 000 | 2350319 | -312681 |
| 3. Средние остатки собственного капитала, тыс. руб. | 1 065 200 | 1162331 | +97131 |
| 4. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг, тыс. руб. | 5432520 | 5811655 | +379135 |
| Расчетные данные | |||
| 5. Рентабельность активов, % | 10,2 | 14,6 | +4,4 |
| 6. Коэффициент автономии (независимости) | 0,40 | 0,4945 | +0,0945 |
| 7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 5,1 | 5 | -0,1 |
| 8. Рентабельность продаж, % | 5 | 5,9013 | +0,9013 |
| Расчет влияния факторов | |||
| 9. Влияние факторов на изменение рентабельности активов — всего В том числе: | X | X | +4,426 |
| а) коэффициента автономии (независимости) | X | X | +2,4 |
| б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала | X | X | -0,247 |
| в) рентабельности продаж, % | X | X | +2,273 |
Показатель рентабельности активов показывает, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества.
Рентабельность активов увеличилась на 4,4 %, это положительная динамика, которая связана с улучшением финансового состояния, рентабельности продаж. Отрицательным фактором является сокращение оборачиваемости собственного капитала. Рост рентабельности продажи привел к увеличению рентабельности активов на 2,273%.
Задание 7.