Бухгалтерская финансовая отчетность 10 (стр. 6 из 7)
| Пассив | |||||||||
| III. Капитал и Резервы | |||||||||
| Уставный капитал | 410 | 10000 | 10000 | 0,12 | 0,0851 | 0 | -0,04 | 0 | 0 |
| Добавочный капитал | 420 | 5719 | 5719 | 0,07 | 0,0487 | 0 | -0,02 | 0 | 0 |
| Резервный капитал | 430 | ||||||||
| р. в соотв. с законод- ом | 431 | ||||||||
| р. в соотв. с учеред. док- ми | 432 | ||||||||
| 450 | 2589573 | 2468811 | 32,2 | 21,01 | -120762 | -11,2 | -4,66 | -3,253 | |
| 460 | 1599780 | 1597018 | 19,9 | 13,591 | -2762 | -6,31 | -0,17 | -0,074 | |
| Нераспределённая прибль | 470 | 2660773 | - | 22,643 | 2660773 | 22,64 | - | 71,68 | |
| Итого по разделу III | 490 | 4205072 | 6742321 | 52,3 | 57,378 | 2537249 | 5,069 | 60,34 | 68,35 |
| IV. Долгосрочные обяз- ва | |||||||||
| Займы и кредиты | 510 | ||||||||
| Прочие долгосроч. обяз- ва | 520 | ||||||||
| Итого по разделу IV | 590 | ||||||||
| V. Краткосрочные обяз- ва | |||||||||
| Займы и кредиты | 610 | 220000 | 2,74 | 0 | -220000 | -2,74 | -100 | -5,927 | |
| Кредиторская задолж-ть | 620 | 3613807 | 5008442 | 45 | 42,622 | 1394635 | -2,33 | 38,59 | 37,57 |
| поставщики и подрядчики | 621 | 2375363 | 3498667 | 29,5 | 29,774 | 1123304 | 0,226 | 47,29 | 30,26 |
| векселя к уплате | 622 | ||||||||
| перед доч.и зависим.общест | 623 | ||||||||
| перед персоналом | 624 | 321176 | 400153 | 4 | 3,4053 | 78977 | -0,59 | 24,59 | 2,128 |
| перед гос. внебюдж.фондами | 625 | 46 | 44 | 0 | 0,0004 | -2 | -0 | -4,35 | 0,00005 |
| перед бюджетом | 626 | 106530 | 105085 | 1,33 | 0,8943 | -1445 | -0,43 | -1,36 | -0,039 |
| авансы полученные | 627 | 810208 | 1003599 | 10,1 | 8,5407 | 193391 | -1,54 | 23,87 | 5,21 |
| прочие кредиторы | 628 | 484 | 896 | 0,01 | 0,0076 | 412 | 0,002 | 85,12 | 0,011 |
| З. перед участниками по вылате доходов | 630 | ||||||||
| Доходы будующих периодов | 640 | ||||||||
| Резервы предстоящих расходов | 650 | ||||||||
| Итого по разделу V | 690 | 3833807 | 5008442 | 47,7 | 42,622 | 1174635 | -5,07 | 30,64 | -308,8 |
| Баланс | 700 | 8038879 | 11750763 | 100 | 100 | 3711884 | 46,17 | 100 | |
Вывод: За год произошло увеличение баланса на 3711884 руб. или на 46,17%. Основные средства увеличились на 45149 руб. или на 6,68%,так же они в % к изменению итога баланса занимают лидирующее место и составляют 126,9%. Стоимость внеоборотных средств или недвижимых активов(строка 190) увеличилась на 33149 тыс. руб. или на 4,81%. Стоимость материальных оборотных средств (210+220) ↑ на 111955 или 54,58%. Величина собственного капитала ↑ на 2537249 руб. или 60,34%. Величина собственных средств в обороте (490-190) ↑ на 2504100 руб. Рабочий капитал (290-690) ↑ на 2504100 руб.
В целом можно сказать, что у организации, по сравнению с предыдущим годом, происходит увеличение по всем показателям.
Ликвидность баланса.
А.Б.Шеремед.
АктивыПассивы
А1=стр.260+250 П1=стр.620
А1н=1762234 А1к=2445238 П1н=3613807 П1к=5008442
А2=стр.240 П2=стр.610+630+660
А2н=5381384 А2к=8265745 П2н= 220000 П2к=0
А3=стр.210+220+230+270 П3=стр.590+640+650
А3н=205119 А3к=317074 П3н=0 П3к=0
А4=стр.190 П4=стр.490
А4н=689149 А4к=722298 П4н=4205072 П4к=6742321
На начало года: На конец года: Идеальный вариант:А1<П1 А1<П1 А1> П1
А2>П2 А2>П2 А2>П2
А3>П3 А3>П3 А3>П3
А4>П4 А4>П4 А4<П4
По первому неравенству видно, что на начало и на конец года баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, т.е. наличие денежных средств не покрывает кредиторскую задолженность. Предприятие не совсем платёжеспособно, но по остальным неравенствам видно, что есть перспектива ликвидности. Можно сделать вывод, что предприятие имеет собственные оборотные средства и находится в устойчивом сотоянии.
Коэффициентный анализ.
1. Общий показатель платёжеспособности
L1=(А1+0,5А2+0,3А3)/П1+0,5П2+0,3П3
L1н=1,21
L1к=1,31
На начало отчётного периода и на конец год предприятие платёжеспособное т.к L≥ 1
2. Коэффициент абсолютной ликвидности
L2=(250+260)/620+610+630+660
L2н=0.46
L2к=0.49
На начало и на конец года показатель входит в рамки допустимого 0,2>L2>0,5, т.е. основную часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.
3. Коэффициент критической ликвидности
L3=(250+260+240)/620+610+630+660
L3н=1,86
L3к=2,14
В данном случае не может быть немедленно погашена часть краткосрочных обязательств т.к. коэффициент превышает допустимое значение (от 0,7 до 0,8. оптимальное 1)
4. Коэффициент текущей ликвидности
L4=290/610+620+630+660
L4н=1,92
L4к=2,2
Ликвидность по сравнению с началом года повышается за счёт оборотных средств. Оба значения являются оптимальными.
5. Коэффициент маневренности функционирования капитала
L5=190+290/(290-(610+620+630+660)
L5н=0,06 L5к=0,05
Коэффициент маневренности функционирования капитала уменьшается за счёт производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение данного показателя в динамике положительный фактор.
6. Доля оборотных средств в активах
L6=290/700
L6н= 0,91
L6к= 0,94
Доля оборотных средств в активах нормализовалась к концу года, т.к. в начале она не соответствовала норме.
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
L7=490-190/290
L7н=0,48
L7к=0,55
Как на начало, так и на конец года оба значения соответствуют нормативу (L7≥0,1). Следовательно, предприятие имеет свои собственные средства.
8. Коэффициент восстановления платёжеспособности
Квос=(Клтн+6/Т(Клтк-Клтн))/2
Квос=(1,92+6/12(2,2- 1,92))/2=1,13
Так как коэффициент не меньше 0,1,то у предприятия есть возможность восстановить платёжеспособность в течении 6 месяцев.
Анализ вероятности банкротства
Для определения итогового показателя банкротства используют показатель Ктл и КФЛ.
Финансовый Леверидж Ктл
ФЛ= ЗК/БАЛАНС × 100% L4н=1,92
ФЛн= 47,69%
ФЛк= 42,62% L4к=2,2
Делая выводы по методике ФЛ организация имеет неустойчивое финансовое состояние.
Z=£+ß×Ктл+ ڹ×Кфл
ß = -1,0736
£ = -0,3877
ڹ = ±0,0579
Zн= - 1,64
Zк= - 2,7
Z<0 на начало и на конец года, т.е. вероятность банкротства не велика
Методика Альтмана
Пяти факторная модель, используемая зарубежными аналитиками. Представляет собой линейную дискриминантную функцию результаты, которой рассчитаны по данным исследований по 33 компаниям.
Z=0,717х1+0,847х2+3,107х3+0,42х4+0,995х5
Х1н=0,45 Х2н=0,071
Х1к=0,51 Х2к=0,027
Х3н=0,13 Х4н=1,1
Х3к=0,26 Х4к=1,35
Х5н=1,14 Х5к=1,19
Zн=0,32 + 0,06 + 0,4 + 0,46 + +1,13 = 2,37
Zк=0,37 + 0,02 + 0,81 + 0,57 + 1,18 = 2,95
2,37 > 1,23
2,95 > 1,23
Таким образом, на начало и на конец года предприятию банкротство не грозит.( в ближайшее время).
Анализ финансовой устойчивости предприятия.
1. Экспертный анализ
Оборотные средства<Собственный капитал*2-ВОА
На начало: 7349731 < 4205072*2 – 689149
7349731 < 7720995
На конец: 11028466< 6742321*2 – 722298
11028466< 12762344
Предприятие финансово устойчиво на конец и на начало года, т.к. соблюдается неравенство.
2. Коэффициентный анализ
а) Коэффициент капитализации
Кк=ЗК/СК
Ккн=0,91
Ккк=0,74
Показывает количество заёмных средств (0,91и 0,74) привлечённых на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Данный коэффициент у предприятия в пределах нормы.
б) Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
Коб=(СК – ВОА)/ОА
Кобн=0,48
Кобк=0,55
Полученные значения являются оптимальными. Увеличивается часть оборотных активов, финансируемая за счёт собственных источников.
в) Коэффициент финансовой независимости
Кн=СК/Баланс
Кнн=0,52
Кнк=0,57
Данные значения являются оптимальными. Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источника финансирования.
г) Коэффициент финансирования
Кф=СК/ЗК
Кфн=1,1
Кфк=1,35
У предприятия финансирование деятельности протекакт в рамках оптимального значения.
д) Коэффициент финансовой зависимости
Кфз=ЗК/Баланс
Кфзн=0,48
Кфзк=0,43
Принимает оптимальное значения удельного веса заёмных средств в общей сумме источника финансирования.
е) Коэффициент финансовой устойчивости
Кфу=(СК+ДО)/Баланс
Кфун=0,52
Кфук=0,57
Полученные значения являются оптимальными. Показывает, какая часть актива финансируется за счёт устойчивых источников.
3. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов.
А) СОС=КиР – ВОА
СОСн=3515923
СОСк=6020023
Б)КФ=КиР+ДО-ВОА
КФн=3515923
КФк=6020023
В)ВН=КиР+ДО+КО-ВОА