Проанализировав соотношение между соответствующими группами активов и пассивов, получим:
на 01.01.2005г.
| А1=70; | П1=399; | А1<П1 |
| А2=396; | П2=0; | А2>П2 |
| А3=266; | П3=0; | А3>П3 |
| А4=593; | П4=926; | А4<П4 |
на 31.12.2005г. (01.01.2006г.)
| А1=100; | П1=4142; | А1<П1 |
| А2=3626; | П2=0; | А2>П2 |
| А3=289; | П3=0; | А3>П3 |
| А4=1053; | П4=926; | А4>П4 |
на 31.12.2006г. (01.01.2007г.)
| А1=115; | П1=4321; | А1<П1 |
| А2=3810; | П2=0; | А2>П2 |
| А3=306; | П3=0; | А3>П3 |
| А4=1053; | П4=963; | А4>П4 |
Таким образом, за все анализируемые периоды баланс предприятия не соответствует критериям абсолютной ликвидности за счет того, что наиболее ликвидные активы А1 не покрываются наиболее срочными обязательствами П1. При этом, как было уже выяснено выше, предприятие имеет большую дебиторскую задолженность и недостаток запасов.
Теперь дополним анализ ликвидности баланса ООО «Лесинвест» анализом финансовых коэффициентов ликвидности.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
на 01.01.2005г.:
Кал = 70/(399+0) =0,17
на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):
Кал = 100/(4142+0) = 0,02
на 31.12.2006г. (01.01.2007г.):
Кал = 115/(4321+0) = 0,03
2. Коэффициент критической ликвидности:
на 01.01.2005г.:
Ккл = (70+396)/(399+0) =1,17
на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):
Ккл = (100+3626)/(4142+0) = 0,89
на 31.12.2006г. (01.01.2007г.):
Ккл = (115+3810)/(4321+0) = 0,91
3. Коэффициент текущей ликвидности:
на 01.01.2005г.:
Ктл = (70+396+266)/(399+0) =1,83
на 31.12.2005 (01.01.2006):
Ктл = (100+3626+289)/(4142+0) = 0,97
на 31.12.2006 (01.01.2007):
Ктл = (115+3810+306)/(4321+0) = 0,98
Все рассчитанные показатели сведены в табл.6.
Таблица 6 - Показатели ликвидности ООО «Лесинвест»
| Показатель | 2005г. | 2006г. | Норматив [12] | ||||
| нач. г. | кон. г. | измен. | нач. г. | кон. г. | измен. | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,17 | 0,02 | -0,15 | 0,02 | 0,03 | 0,01 | ≥0,8 - 1 |
| Коэффициент критической ликвидности | 1,17 | 0,89 | -0,28 | 0,89 | 0,91 | 0,02 | ≥1 – 1,2 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,83 | 0,97 | -0,86 | 0,97 | 0,98 | 0,01 | ≥1,6 – 2,0 |
Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Лесинвест» позволяет сделать следующие выводы:
¾ коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении всего анализируемого периода имеет значение, меньшее, чем норматив, что свидетельствует о недостатке денежных средств на предприятии, т.е. наиболее ликвидных активов;
¾ коэффициент критической ликвидности имеет тенденцию к уменьшению, и на 01.01.07 г. его величина, равная 0,91, не стала соответствовать нормативу по сравнению на 01.01.2005, где составляла 1,17;
¾ коэффициент текущей ликвидности снизился в 2006 году, и на начало 2007 года составил 0,98.
2.5. Общая оценка деловой активности ООО «Лесинвест».
Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность ООО «Лесинвест» в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для ООО «Лесинвест».
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи)
на 01.01.2005г.:
d1=10119/593+732= 7,6 оборотов
на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):
d1= 12125/1053+4015 =2,4 оборотов
на 31.12.2006 (01.01.2007):
d1=12050/1053+4231=2.3 оборотов
Показывает эффективность использования имущества
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
На 01.01.2005
d2= 10119/732=13.8 оборотов
на 31.12.2005(01.01.2006)
d2= 12125/4015 =3.02 оборотов
на 31.12.2006(01.012007)
d2= 12050/4231 =2,8 оборотов
Показывает скорость оборота всех оборотных средств ООО»Лесинвест»
Коэффициент отдачи нематериальных активов
на 01.01.2005г.:
d3=10119/2=5059.5 оборотов
на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):
d3=12125/3= 4041.7 оборотов
на 31.12.2006(01.012007)
d3= 12050/3=4016.7 оборотов
Показывает эффективность использования нематериальных активов ООО «Лесинвест»
Фондоотдача
на 01.01.2005г.:
d4=10119/591=17.1 оборотов
на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):
d4=12125/1050= 11.5 оборотов
на 31.12.2006(01.012007)
d4= 12050/1050=11.5 оборотов
Показывает эффективность использования только основных средств организации.
Коэффициент отдачи собственного капитала
на 01.01.2005г.:
d5=10119/926=10.9 оборотов
на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):
d5=12125/926= 13.1 оборотов
на 31.12.2006(01.012007)
d5= 12050/963=12.5 оборотов
Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько тысяч рублей выручки приходится на одну тысячу рублей вложенного собственного капитала.
Оборачиваемость материальных средств
на 01.01.2005г.:
d6=100*360/10119=3.5 дней
на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):
d6=100*360/12125= 2.99 дней
на 31.12.2006(01.012007)
d6= 100*360/12050=2,98 дней
Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.
Оборачиваемость денежных средств
на 01.01.2005г.:
d7=70*360/10119=2.5 дней
на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):
d7=100*360/12125= 2.99 дней
на 31.12.2006(01.012007)
d7= 115*360/12050=3.4 дней
Показывает срок оборотов денежных средств.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах
на 01.01.2005г.:
d8=10119/396=25.5 оборотов
на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):
d8=12125/3626= 3.3 оборотов
на 31.12.2006(01.012007)
d8= 12050/3810=3.2 оборотов
Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период.
2.6. Анализ уровня и динамики финансовых результатов (форма№2).
Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Лесинвест» включает:
1. исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период
2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений
3. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов
4. Исследование влияния факторов на прибыль.
Таблица 7 – Анализ прибыли ООО «Лесинвест»
| Наименование показателя | Код строки | За отчетный период | За аналогичный период прошлого года | Отклонение (+,-) | Уровень в % к выручке в отчетном периоде | Уровень в % к выручке в прошлом периоде | Отклонение уровня, % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5=3-4 | 6 | 7 | 8=6-7 |
| Выручка нетто от продажи товаров, работ, услуг(за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В) | 010 | 12050 | 12125 | -75 | 100 | 100 | - |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг(С) | 020 | 9550 | 9352 | +198 | 79.2 | 77.1 | +2.1 |
| Коммерческие расходы (КР) | 030 | 19 | 21 | -2 | 0.16 | 0.17 | -0.01 |
| Управленческие расходы (УР) | 040 | ||||||
| Прибыль(убыток) от продаж (стр.010-020-030-040) (П п) | 050 | 2481 | 2752 | -271 | 20.6 | 22.7 | -2.1 |
| Доходы от продажи основных средств (ДпОС) | 090 | 1701 | 1736 | -35 | 14.1 | 14.3 | -0.2 |
| Расходы по операциям с активами (РоА) | 100 | 1704 | 1737 | -33 | 14.14 | 14.32 | -0.18 |
| Прибыль(убыток) до налогообложения (стр.050+060-070+080+090-100+120-130)(П б) | 140 | 2478 | 2751 | -273 | 20.6 | 22.7 | -2.1 |
| Отложенные налоговые активы | 141 | ||||||
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | ||||||
| Налог на прибыль (н/п) | 150 | 595 | 660 | -65 | 4.9 | 5.4 | -0.5 |
| Чистая прибыль(убыток) отчетного периода(стр.140+141-142-150) (П ч) | 190 | 1883 | 2091 | -208 | 15.6 | 17.2 | -1.6 |
| Всего доходов (010+060+080+090+120+141) (Д) | - | 13751 | 13861 | - | - | - | - |
| Всего расходов (020+030+040+070+100+130+142+150) (Р) | - | 11868 | 11770 | - | - | - | - |
| Коэффициент | Д/Р | 1.1598 | 1.1776 | -0.0178 | - | - | - |
На сумму чистой прибыли влияют все показатели-факторы, определяющие её: