Анализ хозяйственной деятельности ФГУП агрегатного завода (стр. 2 из 4)
Рск=ЧП/В*В/Кˉ* Кˉ/ СКˉ
Где ЧП- чистая прибыль;
В – выручка от реализации;
Кˉ - среднегодовая величина капитала;
СКˉ- среднегодовая величина собственного капитала;
Рск=120226/1099328*1099328/1120963*1120963/657023=0,1830
Рск1=66678/1099328*1099328/1120963*1120963/657023=0,1016
Рск2=66678/1271173*1099328/1120963*1120963/657023=0,0877
Рск3=66678/1271173*1271173/1120963*1120963/657023=0,1016
Рск4=66678/1271173*1271173/1154302*1120963/657023=0,0986
Рск5=66678/1271173*1271173/1154302*1154302/657023=0,1016
Рск6=66678/1271173*1271173/1154302*1154302/687056=0,1365
-0,0465=-0,0465
Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 0,0465% за счет уменьшения чистой прибыли.
Проанализируем эффективность использования капитала, вложенного в оборотные активы, по показателям оборачиваемости:
Таблица 5 - Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия
Абсолютное значение оборотных средств увеличивается на 18259 тыс. руб. По видам оборотных средств изменения следующие: произошло увеличение готовой продукции на 7867 тыс. руб., увеличение дебиторской задолженности на 1431 тыс. руб. и уменьшение денежных средств и КФВ на 5122тыс. руб.
Продолжительность одного оборота оборотных средств увеличивается по всем показателям, кроме денежных средств и КФВ и дебиторской задолженности. Увеличение длительности одного оборота свидетельствует о неэффективном использования оборотных средств, а уменьшение длительности одного оборота дни свидетельствует о рациональном использовании денежных средств и КФВ. Сокращение данного времени — важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи. Коэффициент оборачиваемости в целом увеличился. Это говорит о правильном распределении оборотных средств.
Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости анализируется по модели:
, 
где Кобi – коэффициент оборачиваемости i-го вида оборотных средств;
В - выручка от реализации;
Оi – средние остатки i –го вида оборотных средств.
Таблица 6- Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости
1. Коэффициент оборачиваемости всех активов
Изменение объема реализации 1,69-1,46=0,23
Изменение средних остатков средств 1,61-1,69=-0,08
2. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
Изменение объема реализации 4,25-3,67=0,58
Изменение средних остатков средств 4,04-4,25=-0,21
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Изменение объема реализации 8,35-7,22=1,13
Изменение средних остатков средств 8,20-8,35=-0,15
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств и КФВ
Изменение объема реализации 38,01-32,87=5,14
Изменение средних остатков средств 54,79-38,01=16,78
По приведенной таблице можно сделать вывод, что к увеличению коэффициентов оборачиваемости, положительное влияние оказывают: увеличение объема реализации по всем коэффициентам оборачиваемости, а так же за счет уменьшения средних остатков готовой продукции.
Таблица7- Расчет влияния оборачиваемости на размер оборотных активов
| Оборотные активы | Оборачиваемость в днях | Влияние на размер оборотных активов, тыс.руб. | |||
| базисный год | отчетный год | Изменения (+,-),  | Высвобождение средств | Дополнительное привлечение средств | |
| 1. Текущие активы | 249 | 261 | 12 | - | 5728,17 |
| 2. Готовая продукция | 99 | 105 | 6 | - | 2864,09 |
| 3. Дебиторская задолженность | 50 | 45 | -5 | -2386,74 | - |
| 4. Денежные средства и КФВ | 11 | 7 | -4 | -1909,39 | - |
1.Текущие активы
42372,43-36644,26=5728,17 – дополнительное привлечение средств
2. Готовая продукция
21186,22-18322,13=2864,09 – дополнительное привлечение средств
3.Дебиторская задолженность
-17655,18-(-15268,44)= -2386,74 – высвобождение средств
4.Денежные средства и КФВ
-14124,14-(-12214,75)=-1909,39 – высвобождение средств
Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия является анализ безубыточности.
Для проведения анализ безубыточности необходимо провести расчет точки безубыточности (порога рентабельности), которая представляет такую сумму продаж, при которой выручка, поступаемая на предприятие, равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.
Таблица8- Определение точки безубыточности деятельности предприятия
Где ЗПФ%- запас финансовой прочности,%
Зпост- постоянные затраты;
В- выручка;
ВМ- валовая маржа;
КВМ- коэффициент валовой марж
Коэффициент валовой маржи, показывающий долю маржинального дохода в выручке, в рассматриваемом периоде уменьшается.
Запас финансовой прочности в процентах показывает, что предприятие может выдержать 48,22 % снижения выручки от реализации без серьезной угрозы для своего финансового положения
2.2. Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства
Основным содержанием анализа и диагностики финансового состояния является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.
В таблице 9 представлен анализ динамики и структуры активов.
Таблица9- Анализ динамики и структуры активовАнализ динамики и структуры активов
Рис .1 – анализ динамики и структуры активов
В структуре активов большую долю имеют оборотные активы. Наибольшая часть оборотных активов представлена запасами и денежными средствами. В части внеоборотных активов, наибольшую долю имеют основные средства.
Таблица10-Анализ динамики и структуры пассивов
Анализ динамики структуры пассивов
Рис.2– Анализ динамики и структуры пассивов.
В структуре пассивов капитал и резервы составляют большую часть. По данным на конец года произошло увеличение капитала и резервов на 66678т.р., что составило 84,15%.
Таблица11- Анализ состава и динамики дебиторской задолженности
| Актив | На начало года | На конец года | Изменения (+,-) | |||
| Тыс.руб. | Уд.вес | Тыс.руб | Уд.вес | Тыс.руб | Темп роста,% | |
| 1. Дебиторская задолженность(>12) | - | - | - | - | ||
| 2. ДЗ ( в течении 12 месяцев), в т.ч. | 152220 | 75,64 | 157944 | 79,11 | 5724 | 43,94 |
| - покупатели и заказчики | 49022 | 24,36 | 41718 | 20,89 | 7304 | 56,06 |
| - авансы выданные | - | - | - | - | ||
| - прочие дебиторы | - | - | - | - | ||
| 3. Просроченная ДЗ, в т.ч. | - | - | - | - | ||
| - длительностью свыше 3-х мес. | - | - | - | - | ||
| ДЗ всего | 201242 | 100 | 199662 | 100 | 13028 | 100 |
Из таблицы 11 видно, что произошло увеличение дебиторской задолженности на 7304тыс.руб. Увеличение дебиторской задолженности негативно сказывается на состоянии предприятия, оно приводит к уменьшению доходов.