На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась и составила 14910616 руб. или на 77,7%.
На структуру собственного капитала повлияли следующие составляющие:
- добавочный капитал увеличился на 14917337 руб.;
- нераспределенная прибыль прошлых лет снизилась на 6184730 руб.;
- нераспределенная прибыль отчетного года увеличилась на 15345331 руб.
Сумма краткосрочных обязательств уменьшилась на 15638951 руб или на 52,3% и составила на конец анализируемого периода 14275078 руб.
Уменьшение текущих обязательств связано с изменением следующих составляющих:
- сумма кредиторской задолженности составила 8369077 руб. и снизилась в 2 раза;
- сумма займов и кредитов снизилась на 606000 руб. или на 9,3%;
- задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов увеличилась на 495866 руб. или в 75 раз и составила 502524 руб.
3. Анализ ликвидности баланса
| Актив, руб. | Н.г. | К.г. | Пассив, руб. | Н.г. | К.г. | Платежный излишек (недостаток) | |
| Н.г. | К.г. | ||||||
А1 | 333613 | 3193674 | П1 | 23402029 | 8369077 | -23068416 | -5175403 |
| А2 | 7773746 | 15587708 | П2 | 6518658 | 6408524 | 1255088 | 9179184 |
| А3 | 19474584 | 6523041 | П3 | - | - | 19474584 | 6523041 |
| А4 | 21516156 | 23065341 | П4 | 19184070 | 144849 | 2332086 | 22920492 |
Выводами является следующее:
А1 < П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 > П4
В целом наблюдается хорошая ситуация, предприятие имеет ликвидный баланс.
Для комплексной оценки ликвидности воспользуемся коэффициентом:
А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3=12944440,3/11573339=1,12 (при рекомендуемом значении >1)
4. Анализ платежеспособности предприятия.
| Наименование показателей | Н.г.,р. | К.г.,р. | Изменение |
| Текущие активы: | |||
| - запасы | 16385913 | 5075036 | -11310877 |
| - дебиторская задолженность | 7773746 | 15587708 | -62149738 |
| - краткосрочные финансовые вложения и денежные средства | 333613 | 3193674 | 2860061 |
| ИТОГО | 24493272 | 23857418 | -635854 |
| Внешние обязательства: | |||
| - долгосрочные обязательства | - | - | - |
| - краткосрочные обязательства | 29914029 | 14275078 | -15638951 |
| ИТОГО | 29914029 | 14275078 | -15638951 |
Текущие активы на начало не превышали внешние обязательства, значит предприятие не являлось платежеспособным, но на конец года текущие активы превышают внешние обязательства, поэтому предприятие является платежеспособным.
Оценим платежеспособность через коэффициенты ликвидности:
| Коэффициент | Н.г. | К.г. | Изменение | Норматив |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,011 | 0,22 | 0,212 | 0,2-0,25 |
| Коэффициент критической ликвидности | 0,26 | 1,09 | 0,83 | 0,7-0,8 |
| Коэффициент общей ликвидности | 0,82 | 1,67 | 0,85 | 2,0-2,5 |
Выводы:
Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с 0,011 до 0,22 (при рекомендуемом значении 0,2-0,25). Таким образом, за анализируемый период предприятие имеет способность к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.
Коэффициент критической ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемом периоде с 0,26 до 1,09 (при рекомендуемом значении 0,7-0,8). Высокое значение коэффициента является показателем низкого финансового риска и хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за отсутствия затруднений с погашением текущих задолженностей.
Коэффициент общей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, увеличился с 0,82 до 1,67 (при рекомендуемом значении 2,0-2,5).
5. Анализ финансовой устойчивости
| Наименование коэффициента | На н.г. | На к.г. | Изменение |
| 1. Коэффициент общей финансовой независимости | 0,39 | 2,29 | 1,99 |
| 2.Коэффициент финансовой независимости в части формирования текущих активов | -0,08 | 12,5 | 12,42 |
| 3.Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов | -0,14 | 2,17 | 2,03 |
Коэффициент общей финансовой независимости, определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде с 0,39 до 2,29 (при рекомендуемом значении 0,5-0,8). Превышение коэффициентом рекомендуемого интервала значений может свидетельствовать о неспособности эффективно привлекать кредитные ресурсы. Рост коэффициента говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент финансовой независимости в части формирования текущих активов увеличился с –0,08 до 12,5. Нормативное значение должно быть больше 0,1, т.е. текущие активы должны быть обеспечены собственными источниками не менее, чем на 10%. В нашем случае собственные источники полностью покрывают первый и второй раздел баланса.
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов показал, что предприятие за счет собственных источников полностью обеспечивает свои запасы. Анализ финансовой устойчивости по 3-х компонентному показателю
| Наименование показателей | На н.г,руб. | На к.г, руб | Изменения, руб |
| 1. Собственный капитал | 19184070 | 34094686 | 14910616 |
| 2. Внеоборотные активы | 21516156 | 23065341 | 1549185 |
| 3.Наличие собственных оборотных средств | -2332086 | 11029345 | 8697259 |
| 4.Долгосрочные обязательства | - | - | - |
| 5.Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства | -2332086 | 11029345 | 8697259 |
| 6. Краткосрочные кредиты и займы | 6512000 | 5906000 | -606000 |
| 7. Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы | 4179914 | 16935345 | 12755431 |
| 8. Общая величина запасов | 16385913 | 5075036 | -11310877 |
| 9. Излишек (недостаток) оборотных средств | -18717999 | 5954309 | -12763690 |
| 10. Излишек (недостаток)собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств | -18717999 | 5954309 | -12763690 |
| 11. Излишек (недостаток) основных источников формирования запасов | -12205999 | 10981036 | -1224963 |
Таким образом, по данной методике предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.
6. Анализ кредитоспособности предприятия по методике Сбербанка РФ
Определение категории заемщика
| Наименование показателя | 1-ая категория | 2-ая категория | 3-я категория | |||
| Н. г. | К. г. | Н. г. | К. г. | Н. г. | К. г. | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,22 | 0,011 | ||||
| Коэффициент промежуточного покрытия | 0,68 | 0,7 | ||||
| Коэффициент общей ликвидности | 1,67 | 0,82 | ||||
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | 2,9 | 5,7 | ||||
| Коэффициент рентабельности | 0,14 | 0,7 | ||||
Теперь рассчитаем сумму баллов, исходя из значимости каждого показателя:
Sн. г. = 0,011*3+0,68*2+0,82*3+2,9*1+0,14*2=7,043 – это означает, что на начало года предприятие относилось к третьему классу заемщиков, т. е. Предприятие имеет повышенный риск на предмет определения кредитоспособности.
Sк. г. = 0,22*1+0,7*2+1,67*2+5,7*1+0,7*2=9,54 – это означает, что на конец года предприятие относится к третьему классу заемщиков, т. е. существует повышенный риск при предоставлении кредитов; предприятие является некредитоспособным.
7. Анализ рентабельности
| Наименование показателей | Пред.год | Отч. год | Отклонения |
| I Рентабельность | |||
| 1. Рентабельность продукции в т.ч.: | |||
| - к себестоимости | 0,017 | 0,087 | 0,07 |
| - к выручке | 0,015 | 0,07 | 0,055 |
| 2. Рентабельность производства | 0,006 | 0,38 | 0,374 |
| 3. Рентабельность активов | -0,027 | 0,13 | 0,103 |
| 4. Рентабельность капитала | |||
| - собственного | -0,07 | 0,19 | 0,12 |
| - заемного | -0,04 | 0,42 | 0,38 |
| II Оборачиваемость оборотных средств | |||
| 1. Общий | |||
| - в днях | 66,9 | 59,38 | -7,52 |
| - в разах | 5,4 | 6,06 | 0,66 |
| 2. В запасах | |||
| - в днях | 41,5 | 11,4 | -30,1 |
| - в разах | 8,7 | 31,6 | 22,9 |
| 3. В дебиторской задолженности | |||
| - в днях | 19,7 | 35 | 15,3 |
| - в разах | 18,3 | 10,3 | -8 |
Показатели рентабельности:
1. Активов показывают, что каждый рубль активов приносил в конце года 0,103 руб. прибыли.
2. Продукции показывает, что каждый рубль продукции принес в конце года 0,06 рубля прибыли.
8. Анализ потенциального банкротства
Определяется на основе следующих показателей:
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. По нормативу коэффициент должен быть > или =0,1.
Кн.г. = - 0,08
Кк.г. = 2,17 – за счет собственных источников может быть покрыто 21,7% оборотных активов.
2. Коэффициент текущей ликвидности. По нормативу коэффициент должен быть > или =2,0.
Кн.г. = 0,92;
Кк.г. = 1,77 – в связи с тем, что из этих двух коэффициентов, коэффициент текущей ликвидности находится в границах ниже нормативного уровня, то структуру баланса можно оценить как неудовлетворительную, а само предприятие – как неплатежеспособное.
3. Коэффициент восстановления платежеспособности.
К=0,673. он показывает, что у предприятия нет возможности восстановить свою платежеспособность за 6 месяцев после отчетной даты.