Особенности трансформации финансовой отчетности лизинговых компаний в соответствии с МСФО (стр. 32 из 45)
Рисунок 15 – Структура заключенных сделок лизинга в 2007 г.
Структура заключенных сделок лизинга по итогам 2007 года в Сибирском Федеральном Округе представлена в соответствии с рисунком 15.
Рисунок 16 – Структура заключенных сделок ООО «РЛК» в 2007г
Спрос в данном секторе существенно вырос, особенно со стороны малого и среднего бизнеса. К тому же, данное направление деятельности является приоритетным для нашего объекта исследования. Структура сделок ООО «РЛК» представлена в соответствии с рисунком 16.
Определим привлечения кредитных ресурсов для пополнения оборотных средств лизинговой компании, в том случае, если кредитором является российский банк. Поскольку основным направлением деятельности является финансовая аренда, то ООО «РЛК» под каждый договор лизинга привлекает заемные денежные средства, для приобретения объекта лизинга.
Для расчета, в качестве кредитора выберем ОАО «Альфа – Банк», поскольку данная кредитная организация предоставляет кредиты на достаточно приемлемых условиях. В силу того, что сравнение планируется с кредитованием в зарубежном банке, в качестве валюты кредита выберем доллар США.
Предположим, что в ООО «Региональная лизинговая компания» обратился клиент, с просьбой приобрести для него 5 грузовых автомобилей КАМАЗ – 6520 -011-60. В качестве поставщика, было принято решение выбрать ООО «КамАвтоТрейд» - официального дилера ОАО «КамАЗ».
По прайс-листу ООО «КамАвтоТрейд» на 22.04.08 стоимость одного грузового автомобиля КАМАЗ-6520-011-60 составляет 2 347 000 рублей. В стоимость входит автомобиля входит доставка в размере 97 000 рублей. Данная цифра была определена в соответствии с таблицей 29. Таким образом, необходимая нам сумма определяется в размере 11 735 000 рублей.
Таблица 29 – Прайс-лист ООО «КамАвтоТрейд» на автомобили КАМАЗ
| Автомобиль | Ст-ть | Кол-во | Характеристики |
| Самосвал | |||
| 65115-049-62 (Евро-3, 45142) | 1 950 000 | 1 | 6х4, 14,5 т, 280 л.сил, ZF9S, V=10 куб, 350 л.бак, фаркоп, 3-х стор. разгр. |
| 6520-011-60 | 2 347 000 | 2 | 6х4, 20 т, 360 л. сил, ZF16, 350 л. бак, зад. разгр, фаркоп, |
| 45143-012-62 (Евро-3) | 1 650 000 | 1 | 6Х4, 10 т, 280 л. сил, 210 л. бак, фаркоп, бок. разгр, надст. борта, ЭПГВ |
| 65115-048-62 | 1 900 000 | 1 | 6х4, 14,5 т, 280 л. сил, 350 л. бак, фаркоп, зад.разгр |
Определим курс доллара США, по данным Центрального Банка России на 22.04.07 данная величина составляет 23, 4704 рубля. Следовательно, ООО «РЛК» для приобретения данной техники обращается в ОАО «Альфа – Банк», с просьбой предоставить кредит в размере 500 000 долларов США (11 735 000 рублей).
По данным ОАО «Альфа – Банк» ставка по кредитам в долларах США на 24.04.2008 г. составляет 13,25% годовых. В качестве срока кредитования рассматривается 36 месяцев, с условием кредитования без первоначального взноса, кредит погашается равными частями в конце каждого года.
Проведем расчет стоимости привлеченного капитала в ОАО «Альфа-Банк». Расчет представлен в соответствии с таблицей 30.
Таблица 30 – Расчет стоимости привлеченного капитала в ОАО «Альфа Банк»
| Год | Сумма долга, $ | Сумма основного долга к уплате, $ | Сумма процентов, $ | Остаток суммы основного долга, $ |
| 1 | 500 000 | 166 667 | 66 250 | 333 333 |
| 2 | 333 333 | 166 667 | 44 167 | 166 667 |
| 3 | 166 667 | 166 667 | 22 083 | 0 |
| Итого | 500 000 | 132 500 | 500 000 |
В результате проведенных расчетов стоимость привлеченного капитала в ОАО «Альфа – Банк» составит 132 500 долларов США.
С помощью финансовой отчетности трансформированной в соответствии с МСФО мы сможем привлечь денежные средств из-за границы. В качестве процентной ставки по кредитам будем рассматривать ставку LIBOR (London Interbank Offer Rate) – лондонская межбанковская ставка предложения, поскольку, ставка LIBOR - это признанный во всем мире индикатор стоимости финансовых ресурсов. По этой ставке крупнейшие банки мира готовы выдавать другим крупным банкам кредиты на Лондонской межбанковской бирже. В России LIBOR используется для расчета кредитов в валюте [58].
Для определения плавающей ставки банки, как правило, используют годовую ставку LIBOR (LIBOR 1Y), к данной величине прибавляют фиксированную маржу, которая включает все риски банков при кредитовании ЮЛ в РФ. К LIBOR привязывают проценты по некоторым своим ипотечным программам Газпромбанк и банк "DeltaCredit". Ставку LIBOR можно найти во многих деловых и финансовых периодических изданиях. Для расчета ставки кредитования за границей используется сумма среднегодовой ставки LIBOR за 2007 год – 5, 153%, и к данной ставке прибавляется маржа, на сегодняшний день ее размер устанавливается в размере 5%. Таким образом, ставка кредитования за границей составит 10,153%, при прочих равных условиях кредитования.
Проведем расчет стоимости привлеченного капитала в зарубежном банке. Расчет представлен в соответствии с таблицей 31.
Таблица 31 – Расчет стоимости привлеченного капитала в зарубежном банке
| Год | Сумма долга, $ | Сумма основного долга к уплате, $ | Сумма процентов, $ | Остаток суммы основного долга, $ |
| 1 | 500 000 | 166 667 | 50 765 | 333 333 |
| 2 | 333 333 | 166 667 | 33 843 | 166 667 |
| 3 | 166 667 | 166 667 | 16 922 | 0 |
| Итого | 500 000 | 101 530 |
В результате проведенных расчетов стоимость привлеченного капитала в зарубежном банке составит 101530 долларов США.
Сопоставление полученных данных, позволяет сделать вывод о том, что привлечение заемных средств для приобретения объекта лизинга намного выгодней в зарубежном банке, что подтверждает целесообразность проведения трансформации лизинговой компанией. Экономия составляет 30 970 долларов США, что составляет 30,5% от стоимости денежных средств привлеченных в российском банке.
3.4 Использование информационных технологий
ООО «Региональная лизинговая компания» – предприятие, основной деятельностью которого является оказание услуг (предоставление финансовой аренды). Для решения задач в прикладной деятельности использует следующие программные продукты:
- средства Microsoft Office: Microsoft Word, Microsoft Excel, Microsoft Power Point;
- справочно-правовые базы «Консультант плюс»;
- база данных «1С:Предприятие»;
- программа «Налогоплательщик ЮЛ».
Применяемые программные продукты целесообразно разделить на универсальные, имеющие повсеместное распространение и использование, и специализированные, ориентированные на осуществление операций, соответствующих специфике деятельности предприятия.
Рисунок 17 – Классификация программных продуктов, используемых ООО «РЛК»
Таким образом, программные продукты, используемые в ООО «Региональная лизинговая компания» классифицируются в соответствии с рисунком 17.
Рассмотрим универсальные программные продукты, применяемые в прикладной деятельности ООО «Региональная лизинговая компания». Microsoft Office - это пакет программного обеспечения, предназначенного для решения любых офисных задач.
Текстовый редактор Microsoft Word позволяет непосредственно набирать тексты, осуществлять их форматирование (знаков или абзацев: шрифт, размер, выравнивание и др.), т. е представлять тексты в аккуратном виде, также с помощью данного приложения можно создавать таблицы, работать с графическими редакторами или редакторами формул. Таким образом, Microsoft Word позволяет создавать документы, наполненные различного вида информацией.
Редактор электронных таблиц Microsoft Excel представляет собой компьютерную программу, предназначенную для обработки данных. Обработка включает в себя: проведение различных вычислений с использованием мощного аппарата функций и формул; исследование влияния различных факторов на данные; решение задач оптимизации; получение выборки данных удовлетворяющих определенным критериям; построение графиков и диаграмм; статистический анализ данных.
Так, Microsoft Excel позволил осуществить построение графиков и расчетных таблиц, необходимых для трансформации финансовой отчетности в формат МСФО, а также определение эффективности трансформации с целью привлечения зарубежного финансирования.
Microsoft Power Point позволил наглядно представить дипломный материал в виде презентации, используя при этом все возможности данного приложения для доступного и легкого восприятия информации. Процесс создания презентации в Microsoft PowerPoint состоит из таких действий, как выбор общего оформления, добавление новых слайдов и их содержимого, выбор разметки слайдов, изменение при необходимости оформления слайдов, изменение цветовой схемы, применение различных шаблонов оформления и создание таких эффектов, как эффекты анимации при демонстрации слайдов.
Word, Excel, Power Point 2003 поддерживают формат файлов XML и заданные пользователем схемы, обеспечивая основу для создания решений таких бизнес-задач, как составление отчетов по данным, публикация, а также передача данных в бизнес-процессы.
Пользователи могут сохранять и открывать XML-файлы в Microsoft Office, обеспечивая интеграцию ключевых бизнес-данных в своей организации. Разработчики имеют возможность создавать решения, использующие XML для взаимодействия с бизнес-системами с помощью области задач в приложениях Word, Excel, Power Point 2003.
При выполнении поиска не нужно выходить из приложений Word, Excel, Power Point 2003. Благодаря области задач «Исследования» доступ к электронным словарям, тезаурусам и поисковым веб-узлам возможен непосредственно из Word, Excel, Power Point 2003, что позволяет быстро найти нужные данные и включить их в документы. Для использования некоторых функций этой области задач требуется подключение к Интернету.